Я задумывался, почему акции энергетического сектора так плохо воспринимаются на этом рынке. Все помешаны на ИИ и технологиях, но на самом деле есть веские причины для инвестиций в нефть и газ, о которых большинство людей не задумывается.

Вот в чем дело — когда цены на сырье резко растут, производители энергии становятся естественным хеджем для вашего портфеля. Большинство акций падает во время глобальных потрясений, а энергетические компании? Они процветают. Так что если вы ищете диверсификацию, этот сектор заслуживает второго взгляда.

Я внимательно слежу за Chevron. Это один из крупнейших производителей нефти в мире, и они активно расширяются. Недавно я купил Hess с хорошими активами в Гайане, а они исследуют все — Ливию, Грецию, США. В 2026 году они планируют потратить 18-19 миллиардов на капитальные расходы и производить около 4 миллионов баррелей в день. Это примерно 4% мирового производства. Сейчас нефть стоит около 65 долларов после того, как во время ситуации в Украине в 2022 году цена превысила 100. При текущих ценах Chevron зарабатывает около 12,5 миллиардов долларов чистой прибыли в год, что неплохо, но далеко от пика в 30 миллиардов. Если цены на нефть снова вырастут, их доходы тоже вырастут. Плюс они платят дивиденды в размере 3,75%. Это тот самый вид инвестиций в нефть и газ, который действительно имеет смысл для сбалансированного портфеля.

Затем есть Occidental Petroleum. Berkshire Hathaway владеет более 25% этой компании, что говорит о многом. Они крупный игрок на рынке природного газа в Пермианской впадине. Вот что интересно — природный газ становится критически важным для дата-центров ИИ. Все эти серверы потребуют огромных объемов электроэнергии, и самый быстрый способ масштабировать это — увеличивать добычу природного газа. Occidental меньше Chevron, добывает менее 1,5 миллиона баррелей эквивалента в день, но они расположены в правильных местах.

Цены на природный газ в последнее время падали, что негативно сказывается на их доходах в краткосрочной перспективе. Но подумайте о следующих нескольких годах — спрос на дата-центры взлетит. Когда это произойдет, цены на природный газ должны резко вырасти, и Occidental станет хорошим стабилизатором портфеля. За последний год они заработали 2,5 миллиарда долларов чистой прибыли, что меньше, чем более 10 миллиардов на пике. Тот факт, что Berkshire вложилась в эту акцию, не случайен.

Послушайте, инвестиции в нефть и газ могут быть не очень привлекательными, но они практичны. Эти два сектора — хорошие варианты, если вы верите, что спрос на энергию останется высоким или увеличится. Особенно если вы хотите что-то, что действительно выигрывает, когда остальной рынок колеблется.