В последнее время я копался в области дивидендных акций, и честно говоря, большинство людей продолжают рекомендовать одни и те же устаревшие имена. Coca-Cola, Procter & Gamble, да, они надежны, но гораздо более интересные компании скрыты прямо на виду, если действительно присмотреться.

Я нашел три компании, которые недавно привлекли мое внимание. Интересно, сколько лучших дивидендных акций не являются широко известными именами, о которых все говорят. Настоящие возможности находятся в компаниях, выполняющих реальную работу за кулисами.

Первое — Turning Point Brands. Да, я раньше о них не слышал, пока не начал исследовать. Они занимаются производством сигаретных бумажек, табачных изделий и растущего сегмента рта с никотиновыми пакетами под брендами FRE и ALP. Вот что меня зацепило: в четвертом квартале продажи выросли на 29%, и хотя после отчета акции упали на 20%, фундаментальные показатели выглядят вполне солидно. Продажи современных рта с никотином выросли на 266% по сравнению с прошлым годом и достигли 41,3 миллиона долларов. Компания генерирует 19,2 миллиона долларов свободного денежного потока за квартал и увеличила дивиденды на 7%. Это не история о хайпе, а о реальном росте. Совет директоров явно видит возможности, и при прогнозе доходов в 220-240 миллионов долларов в 2026 году по сегменту современных ртов, это может стать одной из лучших дивидендных акций для терпеливых инвесторов.

Затем идет Crown Holdings. Они делают алюминиевые банки для пива и энергетиков. Скучно? Возможно. Но они только что объявили о повышении дивидендов на 35%. Такое не делают просто так. В 2025 году они достигли рекордного скорректированного EBITDA в 2,1 миллиарда долларов, что на 8% больше по сравнению с прошлым годом. Что упускают многие — это то, как хорошо они подготовлены к глобальному переходу на алюминиевые банки. Европейский объем напитков вырос на 12% в 2025 году, что привело к росту доходов этого сегмента на 27%. Генеральный директор буквально заявил, что это повышение дивидендов отражает уверенность в их операциях и генерации свободного денежного потока. В прошлом году более $400 миллионов долларов было возвращено акционерам через выкуп акций и дивиденды. Это именно тот тип лучших дивидендных акций, который работает тихо и незаметно.

Третья — Mondelez. Они владеют Oreo, Cadbury, Toblerone, Ritz, Trident. Выручка — 38,5 миллиарда долларов. Да, цены на какао в прошлом году снизили маржу, и скорректированная прибыль на акцию упала на 44,7%, но это временно. Компания все равно выросла на 4,3% по органической выручке и сгенерировала 3,2 миллиарда долларов свободного денежного потока. Они вернули акционерам 4,9 миллиарда долларов. Торгуются примерно на 17% ниже справедливой стоимости с доходностью 3,3%. Особенно рост идет за счет развивающихся рынков, таких как Бразилия и Мексика. Это классическая территория лучших дивидендных акций, если понимать, что ценовые циклы на сырье — это временные явления.

Общая черта этих компаний — они реально зарабатывают деньги, повышают дивиденды и торгуются по оценкам, которые имеют смысл. Не обязательно гнаться за мега-кэпами, о которых все знают. В секторе потребительских товаров есть множество недооцененных возможностей, если вы готовы копать глубже.