В последнее время замечаю много разговоров о стратегиях пассивного дохода в криптовалюте, и честно говоря, ETF-фьючерсы на биткоин стоят того, чтобы присмотреться поближе, если вы пытаетесь получать постоянную прибыль. Пространство значительно эволюционировало с тех пор, как на рынок вышли спотовые ETF на биткоин.

Вот что важно знать о ETF-фьючерсах на биткоин по сравнению с фондами на спотовом рынке — они отслеживают цены BTC через фьючерсные контракты, а не держат сам биткоин. Когда эти контракты приближаются к истечению, фонды перекладывают их на следующий период. Если во время этого переклада цена BTC растет, фонды захватывают эту прибыль и могут передать ее акционерам в виде дивидендов. Довольно интересная механика, если подумать.

Потенциал дивидендов здесь действительно есть. Пока цены на биткоин продолжают расти, эти фонды продолжают генерировать доход для держателей. Но есть и обратная сторона — если BTC застрянет или начнет падать, поток дивидендов иссякнет. Это бычья ставка, упакованная в пассивный доход.

Давайте разберем три надежных претендента на лучшие ETF на BTC, если ваша цель — доход:

Первый — ProShares Bitcoin Strategy (BITO). Этот фонд управляет примерно 2,16 миллиарда долларов активов и приносит доход выше 13% в год. Расходы на управление — разумные 0,95%, так что вы не платите слишком много за комиссии. За последний год BITO показал доход около 62%, но с учетом дивидендных выплат общая доходность приблизилась к 97%. Такой результат — это тот уровень, который привлекает внимание к лучшим ETF на BTC.

Затем идет Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income (MAXI). Этот фонд управляет 1,1 миллиарда долларов и идет чуть дальше — он не только держит фьючерсы на BTC, но и зарабатывает дополнительный доход, продавая короткосрочные опционные спреды на другие активы. Поэтому доходность впечатляет — почти 25% в год. Расходы чуть выше — 0,97%, но генерация дохода говорит сама за себя. В прошлом году доход по цене составил 53,6%, а с учетом дивидендов — 102,9%. Если ищете лучший ETF на BTC для максимальной доходности, MAXI точно в списке.

Третий вариант — Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy (BTF). Этот фонд меньший — около 43,9 миллиона долларов активов, но предлагает что-то другое — экспозицию как к фьючерсам на BTC, так и на ETH. За последний год акционеры получили дивиденды в размере 2,14 доллара на акцию, что дает прогнозируемую доходность 12,6%. За 12 месяцев доход составил 75%, а после учета дивидендов — 104,7%.

Очевидно, что текущая цена биткоина рассказывает другую историю, чем когда эти фонды запускались — сейчас BTC примерно по 75,95 тысяч долларов, что примерно на 20% ниже за последний год. Ethereum держится лучше — рост около 26% за тот же период. Поэтому исторические показатели этих ETF не обязательно повторятся в будущем.

Главный вопрос — верите ли вы, что цены на биткоин снова начнут расти? Эти лучшие ETF на BTC по сути являются бычьими ставками. Если вы считаете, что BTC движется вверх и хотите получать дивиденды по пути, их стоит изучить. Но если вы не уверены в направлении, привлекательность дохода быстро исчезает. Проведите собственное исследование и убедитесь, что эта стратегия соответствует вашему уровню риска.