Только что заметил кое-что интересное о Sandisk, что может быть стоит учитывать, если вы думаете о создании настоящего богатства. Акции компании идут в абсолютном росте с тех пор, как она отделилась от Western Digital в прошлом году — инвестиция в $10k тогда сейчас бы стоила около $131k . Но вот в чем дело: это не просто случайный скачок. За этим действительно стоят solid фундаментальные показатели.

Рынок флеш-памяти сейчас полностью ограничен по поставкам. Sandisk производит SSD, которые отчаянно нужны дата-центрам для обучения моделей ИИ и выполнения inference, и спрос абсолютно превосходит предложение. Мы говорим о рынке, где цены ожидается вырастут на 55-60% только в этом квартале. Bank of America прогнозирует рост выручки на 45% в следующем году только за счет NAND-флеш, при этом средние цены продажи поднимаются на 26%. И представьте — компании так жаждут этих продуктов, что готовы платить огромные премии. По слухам, Sandisk удвоила цены на свои корпоративные SSD в этом квартале, и это почти не повлияло на спрос.

Что привлекло мое внимание — это аспект оценки. Акции торгуются по 16x прогнозной прибыли, в то время как индекс Nasdaq в целом — по 25x. Это действительно довольно дешево для компании, у которой прибыль может вырасти до более чем $80 на акцию в следующем году. Если когда-нибудь она начнет торговаться в соответствии с мультипликатором технологического индекса, мы можем увидеть тройной рост с текущих уровней. Не говорю, что это гарантированный способ стать миллионером сам по себе, но в рамках диверсифицированного портфеля? Математика начинает выглядеть довольно интересно.

Очевидно, есть риски. Любое замедление в расходах на инфраструктуру ИИ может уничтожить этот импульс. Но сейчас динамика спроса и предложения настолько наклонена в их пользу, что я удивлюсь, если этот рост закончится в ближайшее время. Ограничение, по прогнозам, сохранится до 2026 года, что означает, что ценовая среда должна оставаться здоровой. Стоит держать это в поле зрения, если вы строите стратегию долгосрочного богатства, хотя я бы никогда не ставил все на одну акцию. Настоящие миллионеры достигают этого через последовательные, диверсифицированные инвестиции со временем, а не находя один волшебный билет.