醒醒吧！全球产业链的估值逻辑，已经彻底变天了。

Если вы сейчас все еще следите за так называемыми «популяционными дивидендами» в Юго-Восточной Азии и Индии в поисках инвестиционных возможностей, срочно прекратите эту самоубийственную игру в поиск утопии! Уже незаметно наступила жестокая «глобальная перестановка», которая значительно превосходит воображение обычных людей.
Поняв эту следующую фразу, вы получите билет на вход в будущее на следующие десять лет:
Шестая глобальная индустриальная волна (в процессе формирования): ИИ переписывает все правила!
Движущие силы первых пяти больших перемещений — это всегда было одно: стоимость рабочей силы — где рабочая сила дешевле, туда и стремится индустрия.
Исторические закономерности имеют только один вывод:
Если вы инвестируете в страны, куда идет индустрия, вы найдете возможности повсюду, зарабатываете легко; а в странах, откуда индустрия уходит, экономика падает, безработица растет, и заработать трудно.
Три раза подряд в Китае мы упустили возможность, четвертый раз получили самую большую долю, а сейчас — страна-экспортёр пятой волны. Это не пессимизм, а направление.
Как участвовать в эпоху ИИ?
Как только недорогие роботы начнут широко распространяться, страны с преимуществом в рабочей силе, такие как Индия, больше не смогут наслаждаться популяционными дивидендами, а более развитые страны с высоким уровнем технологий и широким распространением роботов смогут полностью изменить ситуацию с высокими затратами на рабочую силу. Это кардинально изменит путь глобальных перемещений индустрии и даже судьбу страны.
ИИ превращает правила игры из «конкуренции по стоимости рабочей силы» в «конкуренцию по технологической плотности».
Что это значит для человека:
Первый уровень участия:
Деньги идут туда, где есть индустрия, не позволяйте эмоциям управлять инвестиционными решениями. Индустрия идет в американский рынок акций, японский рынок, в сектор ядерной энергетики — деньги должны идти туда. Бенджамин Грэм покупает японские акции не потому, что он любит Японию, а потому, что он понимает суть индустриальных перемещений.
Второй уровень участия:
В эпоху ИИ самое ценное — это判断力. В первых пяти перемещениях индустрии обычные люди могли только следовать за судьбой страны, у них не было выбора. В эпоху ИИ впервые у человека появляется шанс выбрать сторону — если вы понимаете тренды, вы — «житель» страны, куда идет индустрия, даже если ваш паспорт другого цвета.
Третий уровень участия:
Используйте инструменты ИИ для снижения когнитивных затрат и ускорения действий. Раньше, чтобы понять макроэкономическую логику, требовалось несколько месяцев; сейчас — несколько часов. Раньше исследование одного объекта занимало недели; сейчас — несколько дней. ИИ увеличил скорость обработки информации в 10 раз, что означает, что разрыв между ранним и поздним участником также вырос в 10 раз.
В первых пяти перемещениях индустрии трудолюбивые китайские работники создавали богатство, но где оно осталось?
В эпоху ИИ трудолюбивые исполнители создают богатство, но оно течет к тем, у кого есть判断力.
История индустриальных перемещений показывает, что все, кто ошибся с направлением, — не ленивы, — они просто усердно работали не там.
Аналогично в эпоху ИИ: ключ не в том, насколько вы усердны, а в том, идут ли ваши усилия в русле времени и тренда.
#宏观交易 #产业转移 #AI超级周期 #全球大洗牌 #大类资产配置