Wintermute предупреждает: сильный рост Non-Farm вызвал кровавую распродажу биткоина и технологических акций, Strategy впервые за два года сократил позиции

Известный криптовалютный маркетмейкер Wintermute опубликовал последний рыночный отчет, в котором указывается, что из-за крайне сильных данных по внесельскохозяйственной занятости за май в США, мировые финансовые рынки вновь оказались в панике режима «хорошие новости — плохие новости». За последнюю неделю биткоин (BTC) обвалился примерно на 14%, краткосрочно пробив отметку в 62 000 долларов; одновременно секции AI и технологические акции подверглись массовым распродажам, индекс Nasdaq резко упал на 4,7%.
(Предыстория: британский розничный фонд собирается покупать биткоин: FCA вводит лимит квоты в 10%, консультации до конца июля)
(Дополнительный фон: основатель китайского майнингового пула BTC.TOP: падение биткоина до 30 тысяч не сможет повлиять на стратегию, панические продажи — преувеличение)

Содержание статьи

Переключить

• Взрыв данных по внесельскохозяйственной занятости! «Хорошие новости — это тоже плохие новости»
• Текущие трещины на рынке труда: увольнения в первую очередь связаны с «AI»
• Сигналы сильные! Стратегия впервые с 2022 года зафиксировала продажу сверх покупок

Крепкие экономические показатели США вновь стали катализатором для крипторынка и американских акций, только на этот раз — с тяжелым давлением на распродажу. Известный криптовалютный маркетмейкер и ведущий OTC-площадка Wintermute в своем последнем отчете, опубликованном сегодня (9), отмечает, что аномально горячие макроэкономические данные полностью уничтожили ожидания рынка относительно начала смягчения политики Федеральной резервной системой (ФРС) в краткосрочной перспективе, что привело к безжалостным ликвидациям рискованных активов за последнюю неделю.

Отчет показывает, что биткоин (BTC) за неделю рухнул примерно на 14%, краткосрочно пробив уровень в 62 000 долларов, и его цена опустилась до самого низкого уровня с сентября 2024 года. Не только криптовалютный рынок в панике, но и ранее мощные акции AI и технологического сектора также резко потеряли позиции, индекс Nasdaq за неделю упал на 4,7%, а индекс S&P 500 впервые с марта этого года зафиксировал недельное снижение.

Взрыв данных по внесельскохозяйственной занятости! «Хорошие новости — это тоже плохие новости»

Аналитика Wintermute указывает, что центром этого рыночного землетрясения стала опубликованная в прошлую пятницу отчетность по внесельскохозяйственной занятости за май, опубликованная Бюро трудовой статистики США. Данные показали, что в мае США значительно увеличили число внесельскохозяйственных рабочих на 172 000 человек, значительно превысив предварительные ожидания в 80 000 человек; одновременно, число новых рабочих мест за апрель было пересчитано с первоначальных 115 000 до 179 000 человек.

Помимо рекордных показателей по числу занятых, текущий уровень вакансий в США достиг 7,6 миллиона, что является максимумом за последние два года; индекс цен в сфере услуг по данным ISM также поднялся до самого высокого уровня с августа 2022 года. С экономической точки зрения, это безусловно свидетельство о сильной и устойчивой экономике; однако в условиях текущего режима денежного ужесточения это создает серьезные проблемы. Эти данные напрямую опровергают недавние причины для снижения ставок ФРС, подразумевая, что высокие процентные ставки сохранятся дольше, что привело к росту доходности 10-летних облигаций США до 4,55%.

Текущие трещины на рынке труда: увольнения в первую очередь связаны с «AI»

Однако Wintermute также отметил в отчете скрытые структурные трещины под сильными данными. Несмотря на аномально горячие заголовочные показатели, число заявлений на пособие по безработице в США выросло до 225 000 человек, что является максимумом с февраля этого года.

Более тревожным является то, что число увольнений в американских компаниях уже третий месяц подряд показывает рост. В отчете особо подчеркнули, что среди уволенных сотрудников большинство указывает в качестве причины внедрение «искусственного интеллекта (AI)». Это означает, что за внешней картиной сильного рынка труда на самом деле происходит постепенное истончение традиционной рабочей силы. Однако текущие решения ФРС явно склонны реагировать на горячие показатели с более жесткой позицией.

Сигналы сильные! Стратегия впервые с 2022 года зафиксировала продажу сверх покупок

На стороне криптоактивов Wintermute раскрыл важное и показательное сообщение: несмотря на продолжающееся падение биткоина, крупный инвестор — компания Strategy, которая традиционно придерживается стратегии «только покупка, без продажи», за последнюю неделю продала 32 BTC, нарушив свою привычную стратегию накопления.

В отчете Wintermute прокомментировал: «Хотя масштаб этой сделки объективно незначителен (Immaterial in size), в психологическом и эмоциональном плане она обладает сильным символическим значением (Symbolic in signal).» Это означает, что даже самые стойкие держатели криптовалют, сталкиваясь с долгосрочным высоким уровнем ставок и ухудшением макроэкономической ситуации, могут начать менять свою стратегию активов, и этот сигнал безусловно заслуживает пристального внимания всех участников рынка.