Ранее цикл хранения составлял два-три года за один раунд.


Сейчас покупатели заключают пятилетние контракты.
Логика цикла хранения такова: когда появляется спрос, производители расширяют производство, цена падает из-за избытка предложения, затем сокращают мощность и ждут следующего раунда, сама механика не исчезла.
Но сейчас есть переменная, которая нарушает ритм.
Samsung, SK Hynix, Micron — три компании, которые перенаправили 93% своей мощности на AI-центры данных, оставляя на потребительский сегмент лишь немного.
Google, Microsoft, Amazon, Meta в этом году совместно потратили 725 миллиардов долларов на капитальные расходы, что на 77% больше, чем в прошлом году.
Финансовый директор Microsoft специально отметил, что 25 миллиардов из них — из-за повышения цен на хранение данных.
Генеральный директор Phison более прямо заявил: к 2026 году вся NAND-память будет полностью забронирована.
Долгосрочные контракты закрепили спрос, он не сравним с квартальными закупками.
Цикл продолжается, но AI постоянно поднимает дно, и каждое новое дно выше предыдущего.
Ранее цикл хранения имел конечную точку, а в этом раунде её пока не видно.
Посмотреть Оригинал
post-image
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
Добавить комментарий
Добавить комментарий
Нет комментариев
  • Закреплено