Samsung Electro Mechanics видит рост своей стоимости, стремясь заключить сделку на поставку MLCC для ИИ на сумму 320 миллионов долларов с крупными технологическими компаниями

Компания Samsung Electro Mechanics намерена поставлять глобальным технологическим гигантам многослойные керамические конденсаторы (MLCC) для серверов искусственного интеллекта (ИИ) на сумму в несколько сотен миллиардов вон. По мере того как суперцикл ИИ (период исключительного бума) распространяется за пределы полупроводников на электронные компоненты, Samsung Electro Mechanics, как ожидается, также получит импульс для восстановления доходов.
Согласно отраслевым источникам от 28-го числа, Samsung Electro Mechanics, как сообщается, находится на финальной стадии переговоров о заключении контракта на поставку MLCC для серверов ИИ с американским облачным провайдером (CSP). Стоимость контракта оценивается примерно в 500 миллиардов вон (320 миллионов долларов). Крупные CSP, такие как Google, Amazon Web Services (AWS) и Meta, в последнее время конкурируют за создание центров обработки данных для ИИ, и отрасль считает, что контрагентом, скорее всего, является одна из этих компаний.
MLCC — это ключевой компонент, который стабильно подает и контролирует электрический ток в цепях электронных изделий. Сфера его применения расширяется за пределы устройств информационных технологий (ИТ), таких как смартфоны и ПК, на серверы ИИ и автомобильное электрооборудование. В частности, поскольку серверы ИИ содержат большое количество высокопроизводительных полупроводников, таких как графические процессоры (GPU), память с высокой пропускной способностью (HBM) и центральные процессоры (CPU), плотность мощности резко возросла, что привело к резкому росту спроса на MLCC высокой емкости и надежности.
Как только в рамках этого контракта начнутся масштабные поставки, темпы улучшения доходов Samsung Electro Mechanics, как ожидается, ускорятся. MLCC для серверов ИИ технически сложнее, чем мобильные аналоги, но они продаются по цене как минимум в три раза выше и используются в гораздо больших объемах. В смартфоне обычно используется от 1000 до 1300 MLCC, тогда как в вычислительной плате сервера ИИ — от 15 000 до 25 000 на плату. Новейшие серверы ИИ оснащены примерно 20 вычислительными платами, поэтому, как говорят, один сервер требует сотен тысяч MLCC.
Рост рынка также стремителен. Согласно данным исследовательской фирмы MarketsandMarkets, глобальный рынок серверов ИИ, по прогнозам, вырастет до 837,8 миллиарда долларов (около 1150 триллионов вон) к 2030 году. Между тем, как и в случае с микросхемами памяти, такими как DRAM, предложение MLCC не успевает за спросом. Чан Док Хён, президент Samsung Electro Mechanics, заявил на очередном собрании акционеров в марте этого года, что «с ростом инвестиций в центры обработки данных ситуация со спросом и предложением на MLCC высокой емкости и надежности становится все более напряженной», добавив, что «мы ведем переговоры с клиентами о расширении поставок в соответствии с рыночными условиями».
По мере формирования рынка продавца ценовая власть крупных игроков, включая Samsung Electro Mechanics, а также японских Murata, TDK и Taiyo Yuden, также усилилась. Цены на некоторые продукты MLCC уже были повышены, и, по сообщениям, одно за другим подписываются долгосрочные соглашения о поставках (LTA). В своем бизнесе MLCC, на который приходится более 45 процентов общего дохода, Samsung Electro Mechanics сосредоточена на повышении рентабельности за счет расширения доли высокоемких и высокопроизводительных продуктов. Считается, что она обеспечила высочайшую глобальную конкурентоспособность в области MLCC для серверов ИИ.
На фоне этой рыночной конъюнктуры аналитики прогнозируют, что операционная прибыль подразделения Component Solutions, которое курирует бизнес MLCC компании Samsung Electro Mechanics, в этом году превысит 1 триллион вон, что более чем на 70 процентов выше прошлогоднего показателя (около 600 миллиардов вон). Также ходят разговоры о возможности достижения операционной прибыли в диапазоне от 1 до 2 триллионов вон в следующем году, что примерно вдвое превышает этот уровень. В настоящее время Samsung Electro Mechanics проводит исследования и разработки MLCC, а также производство сырья на своих площадках в Сувоне и Пусане, а также управляет производственными дочерними компаниями в Тяньцзине (Китай) и на Филиппинах в качестве баз массового производства. На Филиппинах также ведется расширение завода для увеличения мощностей по производству MLCC.