Вот почему цена на золото сейчас обрушивается

Цена на золото сегодня снова упала ниже $4 000 за унцию. Металл снизился на -2% за последние 2 часа, опустившись ниже $3 950 и достигнув 34‑недельного минимума.

Золото сейчас упало на -30% от своего пика, что привело к потере более $12 триллионов рыночной стоимости. Спад был неумолимым. От рекордного максимума января вблизи $5 595 золото теперь отдало все свои gains и даже больше.

• Обвал японской иены
• Влияет ли слабая иена на золото?
• Анализ графика золота: медвежье трио – RSI, MACD и скользящие средние
• Что движет медвежьим сценарием
• Прогнозы цены золота
• Часто задаваемые вопросы

Обвал японской иены

Японская иена только что обвалилась до самого слабого уровня по отношению к доллару США с 1986 года. Это крупное макроэкономическое событие, которое оказывает дополнительное давление на золото.

Питер Шифф высказался по этому поводу: "Золото снова ниже $4K . Японская иена также достигает нового 40-летнего минимума по отношению к доллару сегодня вечером, что, вероятно, давит на золото. Но продавцы иены прыгают из огня да в полымя, покупая доллары. Гораздо лучшим шагом было бы купить золото."

BOJ фактически повысил ставки до 1,0% 16 июня – самый высокий уровень за 31 год. Но иена все равно обвалилась, потому что ястребиный прогноз ФРС удерживал доллар сильным, а BOJ сигнализировал о замедлении сокращения покупок облигаций, ослабляя эффект повышения. Точка зрения Шиффа остается в силе: продавать иену за доллары – значит следовать за сильным трендом доллара, который может не продлиться долго, что делает золото лучшим долгосрочным хеджем.

Влияет ли слабая иена на золото?

Да, слабая иена может влиять на золото, но взаимосвязь сложнее, чем кажется.

Прямой эффект: Когда иена ослабевает по отношению к доллару, это делает долларовые активы, такие как золото, более дорогими для японских инвесторов. Это может снизить спрос со стороны одной из крупнейших золотодобывающих стран мира.

Косвенный эффект: Слабая иена часто является признаком сильного доллара. Индекс доллара растет, когда иена падает. Поскольку золото оценивается в долларах, более сильный доллар обычно давит на цены на золото.

Динамика кэрри-трейд: Слабость иены частично обусловлена кэрри-трейд – инвесторы берут дешевые кредиты в иенах для покупки высокодоходных активов. Когда иена ослабевает еще больше, эти сделки становятся более прибыльными, оттягивая капитал от безопасных активов, таких как золото.

Противоположная точка зрения: Шифф утверждает, что покупка долларов – ошибка. Он считает, что золото – лучшее убежище. Но в краткосрочной перспективе сила доллара подавляет золото.

Анализ графика золота: медвежье трио – RSI, MACD и скользящие средние

Техническая картина по золоту решительно медвежья на 1-часовом таймфрейме.

| Индикатор | | --- | Значение | Сигнал | | --- | --- | --- | | RSI (14) | 38.9 | Продажа – Ниже нейтрального 50, слабый импульс, продавцов больше, чем покупателей | | MACD | -18.88 | Продажа – Отрицательное и ниже сигнальной линии, медвежий импульс ускоряется | | SMA50 | 4,054.10 | Продажа – Краткосрочная средняя выше цены | | SMA200 | 4,121.37 | Продажа – Долгосрочная средняя выше цены, подтверждает нисходящий тренд |

Что это означает:

• Потеря импульса: RSI ниже 40 означает, что покупатели отступают.
• MACD подтверждает: Отрицательный MACD с действием «Продажа» означает, что тренд набирает скорость вниз.
• Структура тренда: Цена ниже как 50-, так и 200-периодных скользящих средних – классический признак рынка под давлением.

Источник: investinig.com

Более долгосрочный контекст: Дневные и недельные графики остаются медвежьими, хотя месячные сигналы намекают на возможные ралли облегчения в будущем. Риск заключается в том, что если цена пробьет недавнюю поддержку, продавцы могут ускорить движение вниз.

Что движет медвежьим сценарием

1. Ястребиные ожидания ФРС: Рынки закладывают дальнейшее повышение ставок. Более высокая доходность и сильный доллар делают не приносящее доход золото менее привлекательным.

2. Сильный доллар: Индекс доллара находится на многомесячных максимумах. Золото и доллар имеют сильную обратную корреляцию.

3. Обвал иены: Слабость иены усиливает доллар, оказывая дополнительное давление на золото.

4. Технический пробой: Золото пробило психологическую поддержку $4 000. Это спровоцировало дополнительные продажи по стоп-лоссам.

5. Отсутствие спроса на убежище: Напряженность между США и Ираном ослабла. Риски геополитической премии исчезают.

Читайте также: Обвал цен на золото и серебро может быть окончен; Роберт Кийосаки говорит, что длинное ралли может быть следующим

Прогнозы цены золота

Краткосрочный (ближайшие несколько дней): Цена золота тестирует уровень $3 950. Если он будет пробит, следующая поддержка – $3 900. RSI на уровне 38,9 предполагает дальнейшее снижение до достижения условий перепроданности. MACD ускоряется вниз. Ожидайте продолжения давления.

Среднесрочный (следующие 2–4 недели): Если доллар продолжит укрепляться, а ФРС останется ястребиной, золото может протестировать $3 800. Цель коррекции на 30% вблизи $3 915 теперь в игре. Пробой ниже $3 800 откроет путь к $3 600.

Долгосрочный (оставшаяся часть 2026 года): Если ФРС намекнет на паузу или снижение ставок, золото может подняться до $4 300–$4 500. Покупки центральных банков должны обеспечить поддержку. Китай в мае снова увеличил свои резервы 19-й месяц подряд. Этот структурный спрос все еще существует.

Часто задаваемые вопросы

 **Почему золото падает❓**

Сочетание сильного доллара, ястребиных ожиданий ФРС, обвала японской иены и технического пробоя ниже $4 000. Спрос на убежище исчез по мере ослабления геополитической напряженности.

 **Стоит ли покупать золото на этих уровнях❓**

Для долгосрочных инвесторов зона $3 900–$3 950 представляет разумную точку входа. Но краткосрочный тренд медвежий, и пробой ниже $3 800 может спровоцировать новые продажи.