Вот почему цена на золото сейчас падает

Цена золота снова упала ниже $4000 за унцию сегодня. Металл снизился на -2% за последние 2 часа, опустившись ниже $3950 и достигнув 34-недельного минимума.

Золото сейчас упало на -30% от своего пика, уничтожив более $12 триллионов рыночной стоимости. Падение было безжалостным. С январского рекордного максимума около $5595 золото потеряло весь свой рост и даже больше.

• Обвал японской иены
• Влияет ли слабая иена на золото?
• Анализ графика золота: медвежье трио – RSI, MACD и скользящие средние
• Что движет медвежьим сценарием
• Прогнозы цен на золото
• Часто задаваемые вопросы

Обвал японской иены

Японская иена только что рухнула до самого слабого уровня против доллара США с 1986 года. Это крупное макроэкономическое событие, которое оказывает дополнительное давление на золото.

Питер Шифф прокомментировал это движение: «Золото снова ниже $4K . Японская иена также сегодня достигает нового 40-летнего минимума против доллара, что, вероятно, давит на золото. Но продавцы иены прыгают из огня да в полымя, покупая доллары. Гораздо лучшим ходом была бы покупка золота».

Банк Японии фактически повысил ставки до 1,0% 16 июня – самого высокого уровня за 31 год. Но иена все равно рухнула, потому что ястребиные прогнозы ФРС сохраняли доллар сильным, а Банк Японии дал сигнал о замедлении сокращения покупок облигаций, ослабив эффект повышения. Точка зрения Шиффа верна: продажа иены за доллары означает следование за трендом сильного доллара, который может не продлиться долго, что делает золото лучшим долгосрочным хеджем.

Влияет ли слабая иена на золото?

Да, слабая иена может влиять на золото, но взаимосвязь сложнее, чем кажется.

Прямой эффект: Когда иена слабеет по отношению к доллару, это делает номинированные в долларах активы, такие как золото, более дорогими для японских инвесторов. Это может снизить спрос со стороны одной из крупнейших стран-покупателей золота в мире.

Косвенный эффект: Слабая иена часто является признаком сильного доллара. Индекс доллара растет, когда иена падает. Поскольку золото торгуется в долларах, более сильный доллар обычно давит на цены на золото.

Динамика кэрри-трейд: Слабость иены частично обусловлена кэрри-трейд – инвесторы занимают дешевые иены, чтобы покупать более доходные активы. Когда иена слабеет еще больше, эти сделки становятся более прибыльными, отвлекая капитал от безопасных активов, таких как золото.

Противоположный взгляд: Шифф утверждает, что покупка долларов — ошибка. Он считает, что золото — лучшее убежище. Но в краткосрочной перспективе сила доллара подавляет золото.

Анализ графика золота: медвежье трио – RSI, MACD и скользящие средние

Техническая картина по золоту на часовом таймфрейме решительно медвежья.

| Индикатор | | --- | Значение | Сигнал | | --- | --- | --- | | RSI (14) | 38,9 | Продажа – Ниже нейтрального уровня 50, слабый импульс, продавцов больше, чем покупателей | | MACD | -18,88 | Продажа – Отрицательное значение и ниже сигнальной линии, медвежий импульс ускоряется | | SMA50 | 4 054,10 | Продажа – Краткосрочная средняя выше цены | | SMA200 | 4 121,37 | Продажа – Долгосрочная средняя выше цены, подтверждает нисходящий тренд |

Что это означает:

• Потеря импульса: RSI ниже 40 означает, что покупатели уходят в сторону.
• MACD подтверждает: Отрицательный MACD с действием «Продажа» означает, что тренд набирает нисходящую скорость.
• Структура тренда: Цена находится ниже обеих скользящих средних за 50 и 200 периодов – классический признак рынка под давлением.

Источник: investinig.com

Долгосрочный контекст: Дневные и недельные графики остаются медвежьими, хотя месячные сигналы намекают на возможные отскоки в будущем. Риск в том, что если цена пробьет недавнюю поддержку, продавцы могут ускорить движение вниз.

Что движет медвежьим сценарием

1. Ястребиные ожидания ФРС: Рынки закладывают дальнейшее повышение ставок. Более высокая доходность и сильный доллар делают золото, не приносящее доход, менее привлекательным.

2. Сильный доллар: Индекс доллара находится на многомесячных максимумах. Золото и доллар имеют сильную обратную корреляцию.

3. Обвал иены: Слабость иены усиливает доллар, оказывая дополнительное давление на золото.

4. Технический пробой: Золото пробило психологическую поддержку $4000. Это спровоцировало дополнительные продажи по стоп-лоссам.

5. Отсутствие спроса на безопасные активы: Напряженность между США и Ираном ослабла. Геополитические премии за риск угасают.

Читайте также: Обвал цен на золото и серебро может закончиться; Роберт Кийосаки говорит, что далее возможен долгий рост

Прогнозы цен на золото

Краткосрочный (ближайшие несколько дней): Цена золота тестирует уровень $3950. Если он будет пробит, следующая поддержка — $3900. RSI на уровне 38,9 предполагает дальнейшее снижение до достижения условий перепроданности. MACD ускоряется вниз. Ожидайте сохранения давления.

Среднесрочный (следующие 2-4 недели): Если доллар продолжит укрепляться, а ФРС останется ястребиной, золото может протестировать $3800. Цель коррекции на 30% около $3915 уже актуальна. Пробой ниже $3800 откроет дорогу к $3600.

Долгосрочный (оставшаяся часть 2026 года): Если ФРС подаст сигнал о паузе или снижении ставок, золото может подняться до $4300-$4500. Покупки центральных банков должны обеспечить дно. Китай пополнил свои резервы в мае 19-й месяц подряд. Этот структурный спрос все еще существует.

Часто задаваемые вопросы

 **Почему золото падает ❓**

Сочетание сильного доллара, ястребиных ожиданий ФРС, обвала японской иены и технического пробоя ниже $4000. Спрос на безопасные активы исчез по мере ослабления геополитической напряженности.

 **Стоит ли покупать золото на этих уровнях ❓**

Для долгосрочных инвесторов зона $3900-$3950 предлагает разумную точку входа. Но краткосрочный тренд медвежий, и пробой ниже $3800 может спровоцировать дополнительные продажи.