3 лучшие акции малой капитализации для покупки в июне

Акции компаний с малой капитализацией часто остаются без внимания, их легко неправильно понять, и они волатильны. Когда более широкий рынок падает, эти небольшие тикеры обычно падают гораздо быстрее.

Биржевой инвестиционный фонд Schwab Fundamental U.S. Small Company Index упал на 20% в 2020 году, усиливая падение более широкого индекса S&P 500 на 3% во время кризиса в сфере здравоохранения, вызванного COVID-19. С другой стороны, эти падения могут подготовить инвесторов к огромной доходности, если и когда окажется, что график никогда не должен был падать так низко.

Вот три акции компаний с малой капитализацией, которые торговались гораздо ниже в первые месяцы 2020 года, хотя их долгосрочные перспективы бизнеса выглядят как никогда светлыми.

Источник изображения: Getty Images.

Shutterstock

Компания по продаже стоковых фото и мультимедийных услуг Shutterstock (SSTK +2,06%) торгуется на 13% ниже с начала года. Компания не оправдала ожиданий Уолл-стрит в отчете за первый квартал в апреле, и Shutterstock отменила свои целевые показатели на весь год из-за неопределенности, связанной с кризисом коронавируса.

Пандемия, безусловно, меняет правила игры для Shutterstock, но не все так плохо. Корпоративные заказы падают, но продажи в канале электронной коммерции растут, поскольку крупные компании изучают новые маркетинговые и издательские стратегии в этой крайне необычной рыночной среде. Малые и средние предприятия, с другой стороны, значительно активизируют свою маркетинговую деятельность в интернете, и это хорошие новости для Shutterstock. Семьдесят процентов общих продаж компании в первом квартале пришлось на малые и средние предприятия.

А с точки зрения обычного потребителя компания занимает уникальное положение. Продажа стоковых фотографий на таких платформах, как Shutterstock, может помочь вам собрать средства во времена экономических трудностей.

Руководство Shutterstock ожидает солидных финансовых результатов в ближайшие кварталы, даже если в эти дни трудно определить точные прогнозные показатели, а баланс выглядит надежным.

«Независимо от того, когда мы вернемся к нормальным объемам выручки, я хотел бы подчеркнуть, что Shutterstock по-прежнему генерирует значительные операционные и свободные денежные потоки, и мы ожидаем, что будем делать это до конца года, даже без возврата к нормальным объемам бизнеса», — сказал финансовый директор Джаррод Яхес в ходе конференции по доходам за первый квартал. «У нас сильная бизнес-модель с положительными денежными потоками и здоровым балансом, без долгов и почти 300 миллионами долларов наличными».

Это здоровый бизнес с радужными долгосрочными перспективами роста, и я полностью ожидаю, что акции Shutterstock восстановятся, когда кризис коронавируса утихнет.

SMART Global Holdings

Производитель специализированных модулей памяти SMART Global Holdings (SGH +25,74%) потерял 27% стоимости своих акций в 2020 году, несмотря на то, что компания показала сильные финансовые результаты в первом квартале.

Компания превзошла ожидания Уолл-стрит в первом квартале благодаря успешному запуску твердотельных накопителей (SSD) для рынков сетевых и промышленных встроенных вычислительных систем. В начале второго квартала SMART Global представила еще одну линейку новых продуктов SSD, осваивая новые целевые рынки, такие как медицинские, оборонные устройства и устройства безопасности данных. Победы компании в разработках впечатляют.

«Рост обработки данных интернета вещей на периферии сети стимулирует больший спрос на хранилища, и мы получили нового клиента в области нательных камер — сегменте рынка, где мы раньше не присутствовали», — сказал генеральный директор Аджай Шах на конференции по доходам. «Очевидно, что сейчас настали сложные времена для всех нас, когда нужно ориентироваться и, по сути, делать прогнозы. Однако долгосрочные базовые бизнес-тенденции указывают на растущую потребность в возможностях, связанных с центрами обработки данных, облачными технологиями и искусственным интеллектом, а также на более высокие требования к специализированным решениям для памяти, адаптированным под конкретные приложения, — все это позволяет нам быть уверенными в нашей способности удовлетворить эти потребности в будущем».

Значительное падение цен на акции SMART Global с этой точки зрения выглядит большой ошибкой.

Источник изображения: Getty Images.

Criteo

Моя третья идея по акциям с малой капитализацией — парижский эксперт в области онлайн-маркетинга Criteo (CRTO 1,43%). В апреле компания опубликовала скромные целевые показатели на второй квартал, исходя из предположения, что кризис COVID-19 приведет к значительному снижению объемов заказов в мае. Инвесторы также обеспокоены предстоящим изменением в обработке файлов cookie в популярном веб-браузере Chrome, что может затруднить сбор данных, которые Criteo использует для создания эффективных маркетинговых кампаний в интернете. По состоянию на вечер вторника акции Criteo упали на 36% с начала года.

В среду Criteo обновила прогноз на второй квартал, и оказалось, что ожидаемого обвала выручки не произошло. Это объявление подняло акции Criteo на 19% за один день, а также вызвало двузначный рост акций других экспертов в области цифрового маркетинга The Trade Desk (TTD 0,47%) и The Rubicon Project (RUBI 1,02%).

Эта внезапная коррекция не означает, что инвестиционное окно Criteo закрылось. Акции все еще снизились на 24% в 2020 году, торгуясь всего в 9,8 раза по отношению к прибыли за последние двенадцать месяцев или в 4 раза к свободному денежному потоку. Компания также сообщает о стабильной прибыли, а на балансе больше денежных средств, чем долгов. Что касается проблемного обновления Chrome, Criteo активно обсуждает этот вопрос с разработчиком браузера Alphabet, одновременно изучая обходные пути, основанные на идеях отслеживания данных, которые не полагаются на файлы cookie браузера.

Я признаю, что проблема с Chrome может стать краткосрочной проблемой, но я также ожидаю, что Criteo найдет другие способы удовлетворения своих потребностей в отслеживании данных.

«Мы считаем, что отрасль давно назрела для замены файлов cookie как метода персонализации таргетинга рекламы в интернете, и мы приветствуем согласованные отраслевые усилия по переходу от файлов cookie к безопасным для конфиденциальности способам», — сказала генеральный директор Criteo Меган Кларкен во время конференции по доходам за четвертый квартал. «Мы очень хорошо подготовлены к этому сдвигу».

Учитывая все вышесказанное, акции Criteo готовы к фантастическому восстановлению. Акции могут еще немного упасть, если и когда браузер Chrome ограничит обмен данными cookie, но это просто очередная возможность для глубокой покупки со скидкой.