Vanguard Long-Term Treasury ETF против iShares Corporate Bond ETF: Какой облигационный фонд предлагает лучшее сочетание безопасности и инвестиционной доходности?

Фонд iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD 0,20%) предоставляет доступ к высококачественному корпоративному кредитному риску, тогда как Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT 0,26%) ориентируется на долгосрочные государственные облигации с более низкими годовыми комиссиями.

Оба фонда предназначены для обеспечения стабильного дохода и выполнения роли стабилизаторов в диверсифицированном портфеле. В то время как фонд iShares фокусируется на кредитоспособности ведущих корпораций, ETF от Vanguard служит чистым инструментом для чувствительности к процентным ставкам и безопасности обязательств правительства США. При активах под управлением (AUM) в размере 34,8 миллиарда долларов и 14,8 миллиарда долларов соответственно, оба фонда предлагают глубокую ликвидность как для долгосрочных инвесторов, так и для активных трейдеров.

Обзор (стоимость и размер)

| Показатель | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | Эмитент | iShares | Vanguard | | Цена акции | $108,64 (на 02.07.2026) | $54,69 (на 02.07.2026) | | Коэффициент расходов | 0,14% | 0,03% | | Доходность за 1 год (на 02.07.2026) | 3,90% | 2,80% | | Дивидендная доходность | 4,60% | 4,60% | | Бета | 0,44 | 0,49 | | AUM | 34,8 миллиарда долларов | 14,8 миллиарда долларов |

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитана на основе пятилетних месячных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это доходность от распределения за последние 12 месяцев.

ETF от Vanguard является более доступным вариантом с коэффициентом расходов 0,03%, что экономит инвесторам 0,11 процентных пункта в год по сравнению с LQD. Несмотря на разные кредитные фокусы, оба фонда в настоящее время предлагают одинаковую доходность от распределения за последние 12 месяцев — 4,60%.

Сравнение доходности и риска

| Показатель | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | Максимальная просадка (5 лет) | (24,90%) | (41,00%) | | Рост $1,000 за 5 лет (общая доходность) | $976 | $740 |

Что внутри

Vanguard Long-Term Treasury ETF в первую очередь инвестирует в облигации правительства США со сроками погашения от 10 до 25 лет. Он управляет 99 позициями, причем его крупнейшие доли составляют 2,20% и 2,19%. Этот фонд также был запущен в 2009 году. Vanguard Long-Term Treasury ETF выплатил 2,52 доллара на акцию за последние 12 месяцев, что при недавней цене акций около $54,69 дает доходность 4,60%.

TheiShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF сосредоточен на высококачественных корпоративных долговых обязательствах, выпущенных и торгуемых в долларах США. Как и его аналог, фонд владеет только облигациями, насчитывая 3 085 позиций, при этом ни одна позиция не превышает 1,25% от общего объема активов. Этот фонд iShares был запущен в 2002 году. iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF выплатил 4,94 доллара на акцию за последние 12 месяцев, что при недавней цене акций около $108,64 дает доходность 4,60%.

Какой фонд лучше купить?

TheiShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF — LQD — сосредоточен на корпоративных облигациях с рейтингом A и BBB, причем более 88% его активов находятся в этом кредитном диапазоне. Фонд iShares имеет около 26% своего портфеля в облигациях со сроком погашения 20 лет и более, 16% — в диапазоне 10–20 лет, 27% — в облигациях со сроком погашения 7–15 лет, и остаток, около 31%, — менее 5 лет.

Для тех, кто заботится только о лучшей доходности облигаций, iShares LQD является победителем. LQD опережает VGLT на горизонтах 3, 5 и 10 лет. LQD показал среднегодовую доходность 2,67% за последнее десятилетие, в то время как фонд Vanguard за 10 лет показал отрицательную доходность -1,37%.

Vanguard Long-Term Treasury ETF — VGLT — предоставляет самые безопасные инвестиции в облигации в мире на сегодняшний день, учитывая уверенность в том, что федеральное правительство всегда будет выполнять свои долговые обязательства. Его слабые показатели были вызваны ростом процентных ставок, что привело к снижению номинальной стоимости существующих облигаций в его портфеле. Но LQD столкнулся с той же проблемой со своими корпоративными облигациями. Очевидно, что структура ETF позволяет ему гораздо больше гибкости в поиске хороших инвестиций. Признавая, что корпоративные облигации по своей природе несут больший риск, чем казначейские, LQD по-прежнему обеспечивает защитный доступ к облигациям, некоторый доход и достойную доходность. Это ETF, который стоит выбрать.

Дополнительные рекомендации по инвестициям в ETF можно найти в полном руководстве по этой ссылке.