7🈷24日 комплексный анализ рынка

😇 Новостной фон：

Регуляторные события: сенатская республиканская фракция опубликовала последнюю редакцию законопроекта CLARITY Act, добавив положения о криптоэтических ограничениях для должностных лиц и их супругов. Рынок изначально ожидал, что законопроект будет продвинут до летних каникул в Конгрессе, но по ряду сообщений может быть упущено окно; следующий ключевой этап, по всей видимости, приходится примерно на 10 августа. Глава Goldman открыто заявил о поддержке законопроекта, считая, что он поможет стабилизировать рынок, однако у демократов остаются возражения. Регуляторная неопределенность продолжает подавлять краткосрочный риск-аппетит

Макро: американские акции испытывают давление из‑за опасений по поводу инвестиций в AI и геополитической напряженности; в целом настроение в риск‑активах остается осторожным, а Bitcoin следует за волатильностью

Ончейн/поведение держателей: в июле киты по‑прежнему в целом чисто накапливали около 270 тыс. BTC; предложение со стороны долгосрочных держателей сохраняется на высоком уровне, что показывает, что уверенность «сильных рук» не была полностью подорвана, но в краткосрочной перспективе пока не хватает новых катализаторов

😇 Потоки капитала：

Спотовые Bitcoin ETF: 23 июля зафиксировали чистый отток около $225,1 млн; в лидерах по выкупам был BlackRock IBIT, также фиксировались оттоки у Fidelity и других. Это завершило период предыдущих многодневных чистых притоков

Накопленный YTD‑чистый приток по‑прежнему удерживается на высоком уровне (порядка +$52 млрд), но крупный отток в один день отражает фиксацию прибыли и снижение накала эмоций

Запасы на биржах и движение китов по‑прежнему выглядят скорее как накопление, однако переход ETF‑средств в режим чистой продажи в краткосрочной перспективе оказывает прямое давление на цену

😇 Техническая картина：

Вчера я говорил всем следить за рисками на уровне 4h и ниже: вчера мы сделали откат, и откат дошел до 65 000, но при этом не было эффективного пробоя вниз

На данный момент дневной график по‑прежнему в основном в режиме бокового движения с уклоном вверх; внутри дня стоит обратить внимание на повторное тестирование на 1h‑уровне. Если откат не пробьет 64 800, это будет поддерживать бычий сценарий. Завтра выходные, и, вероятно, рынок будет больше ориентироваться на восстановление в рамках боковика

В этом году действительно сложно быть в лонгах: рост идет вяло, а падения происходят быстро и резко. Поэтому текущий год по‑прежнему лучше проходит через стратегии регулярных покупок (DCA/доливок)

Поддержка: 64 800–64 000
Сопротивление: 65 800–66 900