#夏日创作营 Рост цен на нефть выше 100 — это только начало?! Есть ли шанс у быков по золоту?

#夏日创作营 Рост цен на нефть выше 100 — это только начало!? Есть ли шанс у быков по золоту?

Сегодняшние акценты
После сообщений об ударах хуситов по двум саудовским нефтяным танкерам в Красном море Трамп в четверг быстро дал жёсткий ответ. Он пообещал, что если хуситы вновь предпримут подобные атаки, США возложат ответственность на Иран и введут для Ирана и его союзников «крупные военные санкции». Такое заявление означает очередное усиление политики США в отношении Ирана. Ранее авиаудары американских военных в основном были ограничены военными объектами на территории Ирана и связанными с Ормузским проливом инфраструктурными объектами, а формулировка «крупные военные санкции» намекает на то, что масштаб ударов может существенно расшириться — в будущем не исключены удары по энергетической инфраструктуре Ирана, системам управления и контроля и даже наземные военные действия.

Нефть
Опасения по поводу дальнейшего расширения масштабов перебоев в поставках быстро усилились и толкнули мировые цены на нефть к одному из самых сильных подъёмов со дня начала войны. Brent подскочила примерно на 7%: впервые с мая цена превысила 100 долларов за баррель и закрылась на 101,97 доллара. WTI выросла на 6,8% до 92,36 доллара, установив самый высокий уровень закрытия с 4 июня. Эта война уже вошла в пятый месяц и распространяется с Персидского залива на Красное море, Иорданию и Кувейт, а опасения рецессии в мировой экономике тем временем усиливаются. По дневной структуре: WTI в последнее время быстро ускорилась после пробоя предыдущего диапазона консолидации, а система средних вновь развернулась в сторону бычьего расположения, что явно улучшило среднесрочную тенденцию. Сейчас цена держится около 91,50 доллара. В качестве ключевого сопротивления сверху выделяется зона 92–95 долларов. Если цена продолжит пробой и закрепится выше 95 долларов, рынок может получить пространство для тестирования круглой отметки 100 долларов. Внизу в первую очередь стоит смотреть на поддержку около 87 долларов, затем на зону 84 доллара. При пробое ниже 84 долларов бычья краткосрочная структура может быть нарушена.

Золото
В четверг спотовое золото столкнулось с резкими распродажами: после касания двухнедельного максимума цена быстро откатилась и в итоге закрылась с падением более чем на 2% — 4049,26 доллара за унцию. Это снижение в первую очередь связано с двойным давлением со стороны техники и валютного фактора: долларовый индекс в течение дня вырос на 0,32% до 101,44 и показал максимальный однодневный прирост примерно за месяц, а доходности 10-летних казначейских облигаций параллельно поднялись до уровня более чем за год. Более глубокая логика — резкое ухудшение ситуации на Ближнем Востоке: скачок цен на нефть усилил инфляционные ожидания и оказал дополнительное давление на золото перед заседанием ФРС на следующей неделе.
По картине торгов: вчера золото сформировало типичную структуру «рост — и разворот назад». В азиатскую и европейскую сессии не удалось продолжить прежний импульс силы: рынок в целом находился под давлением, колеблясь в понижательном тренде, а у быков не хватило сил на отскок. В американскую сессию движение вниз ускорилось — продавцы сконцентрировали импульс, рынок ушёл ещё ниже, а в конце дня цена закрылась около внутридневных минимумов. Весь день цена колебалась в диапазоне 4040–4140 (размах 100 пунктов). Дневная свеча — с большой отрицательной динамикой: произошёл эффективный пробой поддержки со стороны краткосрочных средних, и последовательно были выбиты несколько ключевых уровней поддержки — 4108, 4090, 4070 и др. Предыдущая структура роста полностью сломалась.
В разрезе нескольких таймфреймов: дневная линия пробила 12EMA, среднесрочно рынок перешёл от силы к слабости. На 4-часовом графике — серия больших отрицательных свечей с уходом вниз, формируя порядок продавцов. На 1-часовом графике цена постоянно находится под давлением 12EMA; на фоне этого разного масштаба циклы дают «согласованный» сигнал в пользу продавцов, что подтверждает слабую картину. Ранее золото оттолкнулось от 3960 и запустило отскок; нынешний откат — техническая глубокая коррекция после волны роста. Сейчас цена вернулась к ключевому уровню 0,618 в рамках диапазона роста 3960–4163 — это первый признак глубокой слабости после начала подъёма. Хотя в краткосрочном периоде есть потребность в отскоке из-за перепроданности, общая структура нисходящего тренда не изменилась.
Внутридневные действия в основном следует строить по сценарию «следовать слабости» с наклоном в продажу. Сверху стоит следить за зоной 4075–4090 — область давления. Там собирается давление от средних и нагрузка из-за смены роли прежней поддержки на сопротивление; отскоки могут быть использованы для ставки против дальнейшего роста. Снизу зона 4000–4020 является ключевой поддержкой дня — это граница краткосрочной силы и слабости. Откат с закреплением может дать возможность с небольшим риском сыграть отскок и восстановление. С высокой вероятностью в течение дня будет слабый боковик с углублением в диапазон: соотношение риска и доходности по краям диапазона заметно лучше, а в середине ценовых уровней не стоит вслепую догонять позицию.

Форекс
Долларовый индекс в четверг вырос на 0,32% до 101,54. Усилились опасения по инфляции, что подняло ожидания по ужесточению со стороны ФРС: рынок оценивает вероятность повышения ставки на следующей неделе с 11,8% неделю назад до 35,8%, а вероятность повышения в сентябре — с 52,4% до 81,4%.

Фондовый рынок США
В четверг американские акции упали по всем ключевым индексам. Dow Jones снизился на 0,97% до 51 711,65 пункта, S&P 500 — на 1,21% до 7408,30 пункта, Nasdaq рухнул на 2,15% до 25 137,69 пункта. Главная причина — квартальные отчёты технологических гигантов, которые усилили опасения рынка по поводу огромных расходов на искусственный интеллект. Дополнительно — фьючерсы на нефть марки Brent впервые с мая превысили 100 долларов за баррель, а нефть WTI — пробила 92 доллара. Это усилило инфляционные опасения и подняло доходности облигаций. $XAUUSD ‌