Большинство трейдеров думают, что хеджирование означает, что они медвежьи. Я — нет.

Для меня хеджирование — это про защиту капитала, а не про прогноз будущего.

Представьте, что вы годами собирали долгосрочный портфель. Вы по-прежнему верите в компании, которые держите, но ежедневная структура активов явно перешла в медвежью фазу.

Вам нужно продать всё?

Не обязательно.

Один вариант — сохранить долгосрочные позиции и открыть небольшую шорт-позицию с низким плечом как временный хедж.

Если рынок продолжит падать, шорт-позиция может снизить часть просадки.

Если рынок восстановится и подтвердит новый восходящий тренд, просто закройте хедж и дайте вашим долгосрочным инвестициям продолжать работать.

Суть в том, что хедж — это не ставка “второй раз”. Это форма управления рисками.

Многие трейдеры сосредотачиваются на максимизации доходности.

После собственных дорогих ошибок я сосредоточен на том, чтобы пережить достаточно долго и достичь результатов.

Защита капитала иногда ценнее, чем поиск идеального входа.

Как вы управляете риском, когда долгосрочный взгляд по-прежнему бычий, но краткосрочный тренд становится медвежьим?

#RiskManagement #夏日创作营