Bitcoin ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในวันเสาร์ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าได้มีการเจรจาข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่านและหลายประเทศในตะวันออกกลางไปแล้วอย่างมาก สกุลเงินดิจิทัลดังกล่าวร่วงประมาณ 4% จากช่วงปลายวันศุกร์สู่ช่วงต้นวันเสาร์ แตะใกล้ $74,000 ก่อนจะกลับทิศ หลังจากการประกาศของทรัมป์ บิทคอยน์ขยับกลับเข้าใกล้ $76,700 และทดสอบโซน $77,000 อย่างรวดสั้น ฟื้นคืนการขาดทุนที่เคยบันทึกไว้ก่อนหน้านี้ของวัน ประเทศที่มีส่วนเกี่ยวข้องในกระบวนการเจรจา ได้แก่ ซาอุดีอาระเบีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ กาตาร์ ปากีสถาน ตุรกี อียิปต์ จอร์แดน และบาห์เรน ทรัมป์ระบุว่าข้อตกลงดังกล่าวยังอยู่ระหว่างการทำให้เสร็จสิ้นระหว่างสหรัฐฯ อิหร่าน และประเทศอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเจรจา มูลค่ารวมของตลาดคริปโตฟื้นกลับราว $75 พันล้านหลังการประกาศ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดมองพัฒนาการนี้เป็นเหตุการณ์มหภาคในวงกว้าง มากกว่าตัวเร่งเฉพาะของบิทคอยน์
เหตุผลที่ช่องแคบฮอร์มุซมีความสำคัญ
รายละเอียดที่สำคัญที่สุดในประกาศของทรัมป์คือแผนการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับการขนส่งน้ำมันทั่วโลก การปิดเส้นทางดังกล่าวทำให้แรงกดดันต่อราคาพลังงานทวีขึ้นในช่วงความขัดแย้ง หลังการประกาศ ราคาน้ำมันปรับลด โดย WTI ลดลงสู่ประมาณ $96 และเบรนท์ดิ่งลงราว $103 ตัวชี้วัดทั้งสองยังคงอยู่สูงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับระดับก่อนความขัดแย้ง
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งแรงกดดันต่อความคาดหวังเงินเฟ้อ ทำให้การกำหนดนโยบายของธนาคารกลางซับซ้อน และลดความต้องการสินทรัพย์เก็งกำไร สำหรับบิทคอยน์และอีเธอร์ สิ่งนี้สร้างแรงกดดันเพราะยังคงอ่อนไหวต่อสภาพคล่อง ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ และทัศนคติความเสี่ยงโดยรวม การเปิดช่องแคบจะช่วยลดหนึ่งในความเสี่ยงระยะสั้นที่ชัดเจนที่สุดสำหรับตลาดโลก โดยผลกระทบต่อคริปโตหลักๆ จะอยู่ที่การส่งผ่านแรงกระแทกจากราคาน้ำมันต่อเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และการจัดวางสถานะของนักลงทุน มากกว่าความเสี่ยงด้านพลังงานโดยตรง
การจัดวางตำแหน่งตลาดและระดับทางเทคนิค
ความเร็วของการดีดกลับของบิทคอยน์สะท้อนให้เห็นว่าตลาดคริปโตถูกเปิดรับต่อข่าวพาดหัวจากตะวันออกกลางมากเพียงใด การเคลื่อนตัวของบิทคอยน์จากจุดต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ใกล้ $74,250 ไปสู่โซน $76,700–$77,000 ชี้ไปที่การปิดสถานะขายชอร์ตและความต้องการกลับเข้ามาอีกครั้งสำหรับการรับความเสี่ยง หลังจากที่เทรดเดอร์ประเมินความเป็นไปได้ของการบานปลายที่ลดลง
การฟื้นตัวยังไม่ลบความอ่อนแอทางเทคนิคในวงกว้าง บิทคอยน์ยังคงอยู่ต่ำกว่าโซนแนวต้าน $82,000 ที่เคยล้มเหลว และยังห่างไกลจากจุดพีคในเดือนตุลาคม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วันใกล้ $77,000 กลายเป็นการทดสอบระยะสั้นครั้งแรกหลังการประกาศ บิทคอยน์เคล้บขึ้นไปแตะโซนนั้นชั่วคราว ก่อนจะชะลอกลับไปใกล้ $76,800 ทำให้ตลาดอยู่ใกล้ระดับทางเทคนิคที่อาจแยกความแตกต่างระหว่างการรีบาวด์เพื่อบรรเทาแรงกดดัน กับความพยายามฟื้นตัวที่แข็งแกร่งกว่า
เส้นทางต่อไป
การทดสอบในทันทีคือข้อตกลงสันติภาพจะจาก “การประกาศ” ไปสู่ “การทำให้เสร็จสิ้น” ได้หรือไม่ ทรัมป์ระบุว่ารายละเอียดขั้นสุดท้ายยังอยู่ระหว่างการหารือ และจะประกาศในเวลาไม่นาน จนกว่ารายละเอียดเหล่านั้นจะได้รับการยืนยัน ตลาดอาจยังคงตอบสนองอย่างผันผวนต่อข่าวพาดหัวจากวอชิงตัน เตหะราน และเมืองหลวงในภูมิภาค
สำหรับเทรดเดอร์คริปโต ตัวแปรสำคัญยังคงเป็นราคาพลังงาน ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ และการที่ความต้องการรับความเสี่ยงดีขึ้นหรือไม่ในฝั่งหุ้นและสินทรัพย์เก็งกำไรอื่นๆ ความขัดแย้งได้ส่งผลกระทบต่อตลาดแล้ว โดยการที่บิทคอยน์ร่วงลงไปสู่จุดต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์แสดงว่านักลงทุนยอมลดการรับความเสี่ยงอย่างรวดเร็วเมื่อความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และพลังงานทวีความรุนแรงขึ้น การดีดกลับหลังการประกาศของทรัมป์ชี้ไปในทิศทางตรงกันข้าม: เมื่อความเสี่ยงต่อการบานปลายลดลง คริปโตก็สามารถฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็ว เพราะการจัดวางสถานะนั้นเป็นเชิงป้องกันอยู่แล้ว
