Özet
- Bitcoin geçtiğimiz hafta 107.500$ ile 116.388$ arasında işlem gördü ve pekişme (konsolidasyon) evresinin devam etmesi bekleniyor.
- Mastercard, kripto altyapı şirketi Zerohash'i 2 milyar dolar karşılığında satın almayı planlıyor.
- Faiz indirimi hızı yavaşlayabilir, yatırımcılar Aralık ayı faiz indirimi beklentilerini düşürdü.
- Aave Horizon'un gerçek dünya varlığı (RWA) pazarı 425 milyon doları aştı.
- Bitwise'ın Solana ETF'si ikinci gün işlem hacminde 72 milyon doları aştı.
- KALSHI'nin aylık işlem hacmi rekor kırarak 4 milyar doları geçti.
Piyasa Genel Bakışı
Piyasa Yorumu
- BTC piyasası — Son 24 saat içinde bitcoin, 5 günlük hareketli ortalama (MA5) ve 10 günlük hareketli ortalama (MA10) etrafında dar bir aralıkta işlem gördü. Faiz indirimi beklentilerinin karşılanmaması nedeniyle fiyat kısa süreliğine 109.216$'a düştü, ancak hızla 110.000$ üzerine toparlandı. Piyasa volatilitesi, son 12 saatte ağ genelinde toplam 532 milyon dolar tasfiye (likidasyon) yaşanmasına neden oldu; bunun 426 milyon doları uzun pozisyonlar ve yaklaşık 224 milyon doları bitcoin'e özgü tasfiyelerdi. Genel olarak bitcoin, 100 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamaları arasında nötr-yükseliş pekişme evresinde kalmaya devam ediyor ve pekişmenin sürmesi bekleniyor. Kısa vadeli direnç yaklaşık 116.000$ civarında ve bu seviyenin üzerine çıkılması toparlanma trendini uzatabilir; 109.000$ civarındaki destek ise yükseliş yapısını korumak için kritik öneme sahip.
- ETH piyasası — Ethereum son 24 saatte zayıflayarak 3.839$ ile 4.037$ arasında işlem gördü. 4 saatlik grafik ETH'nin 5, 10 ve 30 günlük hareketli ortalamaların (MA5, MA10, MA30) altına düştüğünü gösteriyor. Fiyat alt Bollinger Bandında yer alıyor; bu da kısa vadeli baskıyı net bir şekilde işaret ediyor. Günlük grafikte, hareketli ortalama altın çapraz aralığı daralıyor. ETH, şu anda ana direnç görevi gören 100 günlük hareketli ortalamanın altında kalmaya devam ediyor. 4.000$ üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, 4.200$ arz bölgesini yeniden test edebilir. Yükseliş trendinin kırılamaması durumunda ise kısa vadede daha fazla değer kaybı yaşanabilir. Önemli destek 3.500$ civarında kalmaya devam ediyor.
- Altcoinler — Ana akım altcoinler bu hafta genel olarak düşüş gösterdi. Altcoin mevsimsellik endeksi 32 seviyesinde, geçen haftaya göre hafif yükselişte ancak genel piyasa duyarlılığı düşüş eğiliminde kalmaya devam ediyor.
- Stablecoinler — Stablecoin'lerin toplam piyasa değeri şu anda 307,9 milyar dolar seviyesinde ve istikrarlı yukarı yönlü büyümeyle yeni bir zirveye ulaştı.
- İşlem (Gas) ücretleri — Ethereum ağı işlem ücretleri, 10 Ekim'deki 15,9 Gwei ortalama zirve seviyesinden düşüş gösterdi. 30 Ekim itibarıyla günlük ortalama işlem ücreti 0,117 Gwei olarak gerçekleşti.
Trend Olan Tokenler
Son 24 saatte kripto piyasası, makro haberler baskısı altında geniş çapta geriledi ve çoğu büyük coin düşüş yaşadı. BTC 1,70%, ETH 1,58% düşerken, SOL yatay kaldı ve XRP 1,90% geriledi. BNB, yaklaşık 1,42% artışla yükselen az sayıdaki büyük coin arasında yer aldı. Bu arada, çoğu varlık kısa vadeli pekişmeye girerken RZTO, SAPIEN ve LUMIA tokenleri dikkat çekici performans sergiledi. Aşağıda bu kazançların ardındaki itici güçler analiz edilmektedir.
RZTO (+231,55%, dolaşımdaki piyasa değeri 19,34 milyon $)
Gate verilerine göre RZTO şu anda 0,00434$ değerinde, 24 saatte 231,55% artışla geçen haftaki 386% yükselişini sürdürüyor ve 0,9% düşen genel kripto piyasasından daha iyi performans gösteriyor. RZTO, AI ve Web3 teknolojilerini entegre ederek, akıllı ticaret, ZK teknolojisi ve merkeziyetsiz uygulamalar aracılığıyla blockchain verimliliğini ve kullanıcı deneyimini geliştirmeyi amaçlıyor. Ana hedefi, gizlilik, güvenlik ve zeka ile bir sonraki nesil DeFi altyapısını inşa etmektir. Fiyat artışı esas olarak borsaya listeleme ve sosyal medya ilgisinden kaynaklandı. RZTO, 18 Ekim'de merkezi bir borsada listelenip 19 Ekim'de para çekme işlemlerini başlatarak yeni likidite ve alım momentumu sağladı, günlük işlem hacmi 246% artarak 1,66 milyon dolara yükseldi. Ayrıca, RZTO.IO'nun 26 Ekim'deki gizemli tweeti topluluk tartışmaları ve spekülasyonları tetikleyerek 1.000'den fazla beğeni topladı, perakende yatırımcı duyarlılığını ve kısa vadeli ticareti artırdı. Genel olarak bu yükseliş hem "listeleme etkisi" hem de "sosyal momentum" tarafından beslendi, ancak temel destek sınırlı kalmaya devam ediyor.
SAPIEN (+19,84%, dolaşımdaki piyasa değeri 48,93 milyon $)
Gate verileri SAPIEN'in 0,1966$ değerinde olduğunu, 24 saatte 19,84% artışla piyasa değerinin 6,1 milyon $ yükseldiğini gösteriyor. Sapien, kolektif insan bilgisini kurumsal düzeyde AI eğitim verisine dönüştürmeyi amaçlayan merkeziyetsiz bir veri üretim platformudur. Yüksek kaliteli, dikey AI veri setlerine odaklanarak 3D/4D açıklamalar, uzman liderliğindeki veri toplama ve sektöre özel özelleştirilmiş veri setleri sunmaktadır. Açık pazarı, AI derin öğrenme ve inovasyonu desteklemek için küratörlü veri setleri sağlar. Yakın zamanda, 30 Ekim'de, Sapien Variant liderliğinde 10,5 milyon $ tohum finansmanı tamamladı. Bu finansman, küresel veri toplama ağını genişletmek ve platform altyapısını optimize etmek için kullanılacak, merkeziyetsiz veri ve AI eğitim ekosistemlerindeki çekirdek konumunu güçlendirecektir. Merkeziyetsiz modeli ve geniş ölçekli insan katılımıyla Sapien, AI modellerini gerçek dünya verisine bağlayan önemli bir altyapı haline gelmektedir.
LUMIA (+22,97%, dolaşımdaki piyasa değeri 12,09 milyon $)
Gate verileri LUMIA'nın 0,1622$ değerinde olduğunu ve 24 saatte 22,97% yükseldiğini gösteriyor. Lumia, çoklu zincir arası likidite ve varlık tokenleştirmeye odaklanan bir Web3 protokolüdür; çoklu zincir varlık bariyerlerini kırmayı ve kullanıcılar ile kurumlar için verimli, güvenli çapraz zincir ticareti sağlamayı amaçlamaktadır. Teknolojik yenilik ve ekosistem ortaklıkları sayesinde, DeFi ve RWA altyapısında önemli bir aktör haline gelmektedir. Lumia'nın son fiyat artışı üç temel faktörden kaynaklandı. İlk olarak, 11 Ekim'de Lumia, kurumsal düzeyde ağ desteği sağlayan ve istikrar ile güvenliği artıran blockchain altyapı devi Alchemy ile stratejik bir ortaklık duyurdu. İkinci olarak, 18 Ekim'de Lumia, fiziksel varlıklar için tokenleştirme çözümlerini ilerletmek üzere Avail ile ortaklık kurarak RWA anlatısını kullanarak piyasa ilgisini artırdı. Üçüncü olarak, 24 Ekim'de proje, çapraz zincir likidite ve ticaret deneyimini önemli ölçüde iyileştiren bir Omnichain Likidite Katmanı başlattı. Bu gelişmeler, likidite altyapısına yönelik yenilenen piyasa duyarlılığıyla birleşerek Lumia'nın token fiyatını yukarı taşıdı.
Önemli Piyasa Verileri
Mastercard kripto altyapı şirketi Zerohash'i 2 milyar dolar karşılığında satın almayı planlıyor
Küresel ödeme devi Mastercard, kripto altyapı firması ZeroHash'i 2 milyar dolara kadar değerlenen bir anlaşmayla satın almak için görüşmeler yürütüyor. Bu satın alma, Mastercard'ın kripto operasyonlarını stablecoin ve tokenleştirme altyapısına genişletecek. 2017'de kurulan ZeroHash, stablecoin ihracı, fiat-kripto dönüşümü, saklama ve hisseleme (staking) hizmetleri için altyapı sağlayarak büyük bankalara ve ticaret platformlarına hizmet veriyor. Bu anlaşma, geleneksel ödeme sistemlerinin stablecoin'lere ve blockchain mutabakat teknolojisine artan ilgisini gösteriyor ve potansiyel olarak kurumsal kripto adaptasyonunu hızlandırabilir. Perakende ve kurumsal kullanıcılar için ZeroHash'in teknolojisinin entegrasyonu, fiat-kripto dönüşümünü daha sorunsuz, şeffaf ve uyumlu hale getirebilir. Sektör genelinde, bu hamle diğer ödeme devlerini ve finansal kurumları kripto altyapı konuşlandırmasını hızlandırmaya teşvik edebilir ve ekosistemi ana akım finansal entegrasyona doğru itebilir.
Grayscale Solana spot ETF piyasaya sürüldü, Solana'ya olan talep artıyor
29 Ekim'de Grayscale Solana Trust ETF (kodu GSOL) bir trust'tan ETF'e dönüştürüldü ve resmen NYSE'de listelendi; böylece Bitwise'dan sonra ikinci Solana spot ETF oldu. İlk gününde GSOL, 4,86 milyon dolar işlem hacmi ve 1,4 milyon dolar net giriş kaydetti, toplam net varlıkları 103 milyon dolar seviyesinde. ETF şu anda yalnızca nakit abonelik ve geri alımları destekliyor ve yönetim ücretini 2,50% (trust aşaması) seviyesinden 0,35% seviyesine düşürdü. Ek getiri için Solana hisselemeyi destekliyor; hisseleme ödüllerinin 23%'ü Grayscale, saklama kuruluşları ve hisseleme sağlayıcılarına tahsis ediliyor, 77%'si ise ETF varlıklarına ekleniyor. ETF, kurumlar ve bireysel yatırımcılara aracı kurum hesapları aracılığıyla Solana'ya erişim için düzenlenmiş bir kanal sağlayarak doğrudan coin alımlarını ve cüzdan saklamasını atlayıp, kripto varlıklarını geleneksel finansal ürünlerle daha fazla entegre ederek ana akım kurumların, emeklilik fonlarının ve büyük ölçekli sermayenin daha fazla katılımını sağlıyor.
Faiz indirimi hızı yavaşlayabilir, yatırımcılar Aralık ayı indirim beklentilerini azalttı
Merakla beklenen politika toplantısının ardından piyasa, Aralık ayında faiz indirimine ilişkin net bir yönlendirme alamadı. Yetkililer, yeni bilgi olmaması ve ekonomik koşulların değişmemesi halinde indirimlerin hızını yavaşlatmak için sebep olabileceğini belirttiler. Son iki toplantıda bazı yetkililer hızlı indirimlerden yana olurken, şimdi daha fazla yetkili bir sonraki indirimden önce en az bir döngü beklemeyi öneriyor. Bunun sonucunda bitcoin kısa süre içinde 109.949$'a düşerek 24 saatte 4,17% değer kaybetti ve 12 saat içinde ağ genelinde 532 milyon dolar tasfiyeye uğradı; bunun 426 milyon doları uzun pozisyonlardı. Inflation Insights analisti Omair Sharif, hükümetin kapanması ve resmi ekonomik verilerin olmamasının üst üste üçüncü Aralık indirimine engel olabileceğini belirtti. Ekim ve Kasım ekonomik faaliyetini yansıtan resmi veriler olmadan, özellikle FOMC nokta grafiğinin Eylül'de dahili bir ayrışma göstermesi nedeniyle, başka bir indirim konusunda fikir birliğine varmak zor olabilir. Yatırımcılar Aralık beklentilerini ayarladılar: CME verileri, sadece bir gün önce 50 baz puan indirim için 90,5% beklenti varken, 25 baz puan indirim olasılığının 67,8% seviyesine düştüğünü gösteriyor.
Haftanın Odak Noktası
Aave Horizon RWA pazarı 425 milyon doları aştı
Aave'nin Horizon gerçek dünya varlığı (RWA) pazarı son zamanlarda önemli ölçüde genişleyerek toplam büyüklüğü 425 milyon doları aştı ve DeFi'deki en umut verici RWA sektörlerinden biri haline geldi. Büyüme, şu anda 180 milyon dolardan fazla sermayeye sahip olan Superstate Inc.'in Crypto Carry Fund'ı (USCC) tarafından yönlendiriliyor. Mevcut kredi verme toplamı 110 milyon doları aşıyor; bunun yaklaşık 64 milyon doları RLUSD, 29 milyon doları GHO ve 16 milyon doları USDC cinsinden. Likiditeyi çekmek için RLUSD borç verme oranları 3%'ün altında kalırken, GHO ve USDC 4%'ün biraz üzerinde, USDC ayrıca Merkl platformundaki ek teşviklerden de yararlanıyor.
Aave Horizon'un hızlı büyümesi, RWA'ların DeFi'deki yeni sermayenin temel kaynağı olduğunu vurguluyor. Superstate gibi düzenlenmiş varlık yöneticilerini dahil ederek Horizon, uyumluluk ve getiriyi dengeleyerek kurumsal sermayeye düşük riskli, istikrarlı getiri giriş noktaları sağlıyor. RLUSD ve GHO oran stratejileri, Aave'nin sermaye tahsisi ve faiz marjı yönetimini yönlendirmedeki esnekliğini gösteriyor. Daha fazla RWA fonu entegre edildikçe, Aave Horizon "getiri odaklı DeFi + gerçek dünya varlıkları" modelinin temsilcisi haline gelmeye ve DeFi'nin saf kripto teminatlı yapıdan gerçek varlık odaklı yapıya geçişini hızlandırmaya hazırlanıyor.
Bitwise Solana ETF ikinci gün işlem hacminde 72 milyon doları aştı
Bitwise'ın Solana spot hisseleme ETF'si (BSOL), ikinci gün işlem hacminde 56 milyon dolarlık ilk günün ardından 72,4 milyon doları aşarak "bu yılki yeni bir ETF için en yüksek tek günlük hacim" rekorunu sürdürdü. Karşılaştırma olarak, aynı dönemde listelenen Canary Litecoin ETF (LTCC) ve Canary HBAR ETF (HBR) gibi diğer yeni kripto ETF'leri sırasıyla yaklaşık 8 milyon ve 1 milyon dolarlık işlem hacmi kaydetti. Grayscale'in Solana Hisseleme ETF'si (GSOL) ilk gününde yaklaşık 4 milyon dolar, REX Osprey Solana ETF (SSK) ise yaklaşık 18 milyon dolar giriş kaydetti.
BSOL'un güçlü performansı, yatırımcıların Solana ekosistemine ve hisseleme-getirili varlıklara olan ilgisini yansıtıyor ve piyasanın "Bitcoin dışı kripto ETF'lerine" artan kabulünü gösteriyor. Yüksek likiditesi, geleneksel sermayenin Solana'ya giderek daha fazla tahsis edildiğini ve zincir üstü getiri varlıklarına kurumsal ilgiyi daha da artırabileceğini gösteriyor.
Kalshi aylık işlem hacmi rekor kırarak 4 milyar doları aştı
30 Ekim'de tahmin piyasası platformu Kalshi, aylık işlem hacminin 4 milyar doları aşmasıyla kuruluşundan bu yana en yüksek seviyeye ulaşarak tarihi bir kilometre taşına ulaştı. Artan makroekonomik belirsizlik, politik olaylar, enflasyon verileri ve Federal Rezerv politikasıyla ilgili sözleşmelerde aktif ticareti teşvik ederek genel hacmi artırdı.
Kalshi'nin rekor hacmi, tahmin piyasalarının ana akım finans ve kamuoyu duyarlılığının bir buluşma noktası haline geldiğini gösteriyor. Düzenlenmiş bir çerçeve içinde faaliyet gösteren Kalshi, kurumların ve bireysel yatırımcıların gelecekteki olaylar üzerine yasal olarak bahis yapmasına izin vererek, geleneksel türevlerin ötesinde fiyat keşfi için yeni bir boyut sunuyor. Mevcut ticaret aktivitesi, makro olaylara yönelik artan hassasiyeti ve olay odaklı finansal ürünler için hızlı büyüme potansiyelini gösteriyor. AI, veri analitiği ve zincir üstü akıllı kontratların entegrasyonuyla tahmin piyasaları, bilgi, spekülasyon ve karar alma verimliliğini birbirine bağlayan önemli bir köprü haline gelebilir.
Haftalık Finansman Özeti
RootData'ya göre, 24-30 Ekim 2025 tarihleri arasında, ödeme ağları, stablecoin'ler, yapay zeka ve altyapı dahil olmak üzere çeşitli sektörleri kapsayan toplam 14 kripto ve ilgili proje tamamlanan finansman veya satın almaları duyurdu. Aşağıda haftanın en çok finanse edilen projelerinin kısa bir özeti yer almaktadır:
ZAR
28 Ekim'de ZAR, a16z liderliğinde 12,9 milyon dolarlık bir finansman turu duyurdu. ZAR, kullanıcıların nakit parayı yakındaki satıcılarda güvenli ve uygun bir şekilde dijital para birimine dönüştürmelerini sağlayan bir dijital USD cüzdanıdır. Beraberindeki ZAR banka kartı, Visa'nın kabul edildiği her yerde kullanılabilir ve kullanıcılara sorunsuz bir dijital ödeme deneyimi sunar.
StraitsX
28 Ekim'de StraitsX, fiat ödeme ağları ve Web3 ekosistemiyle entegre stablecoin altyapısı oluşturmak için 10 milyon dolarlık finansman turunu tamamladı. StraitsX, fon transferi, depolama ve dijital varlık platformlarına bağlantı için kişisel ve ticari hesaplar sunan önde gelen bir Güneydoğu Asya dijital varlık ödeme altyapı sağlayıcısıdır. Kurumsal hesapları, çeşitli dijital ödeme kanallarıyla B2B API entegrasyonunu destekler. StraitsX ayrıca SGD destekli stablecoin XSGD ve IDR destekli stablecoin XIDR'yi ihraç ederek, bölgesel dijital ekonomi için uyumlu ve istikrarlı değer sağlıyor.
Standard Economics
28 Ekim'de Standard Economics, Paradigm liderliğinde 9 milyon dolarlık bir tohum turunda yatırım aldı. Bu girişim, bankacılık hizmeti almayan kesimler için sınır ötesi ödeme çözümlerine odaklanarak, stablecoin teknolojisini kullanarak uluslararası para transferlerinin karmaşıklığını ve yüksek ücretlerini ortadan kaldırmayı ve kullanıcıların ABD doları gibi küresel para birimlerine kolayca erişmelerini sağlamayı amaçlıyor.
Gelecek Haftanın Takip Edilecekleri
Token Kilitleri Açılıyor
Tokenomist'e göre, önümüzdeki yedi gün içinde (31 Ekim - 6 Kasım 2025) piyasada önemli token kilidi açılmaları olacak. İlk üçü şunlar:
- SUI: Dolaşımdaki arzın 1,2%'sini temsil eden yaklaşık 111 milyon dolar değerinde token kilidi açılacak.
- ENA: Dolaşımdaki arzın 3,0%'ünü temsil eden yaklaşık 94,19 milyon dolar değerinde token kilidi açılacak.
- EIGEN: Dolaşımdaki arzın 9,5%'ini temsil eden yaklaşık 40,5 milyon dolar değerinde token kilidi açılacak.
Kaynaklar:
- Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
- Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
- Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
- Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
- Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
- Grayscale, https://etfs.grayscale.com/gsol
- The Block, https://www.theblock.co/post/376840/mastercard-acquire-crypto-infrastructure-startup-zerohash-deal-worth-2-billion-fortune
- CME, https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html
- X, https://x.com/AliTslm/status/1983118019585851662
- The Block, https://www.theblock.co/post/376839/huge-number-bitwise-solana-etf-crosses-70-million-volume-second-day
- X, https://x.com/DeItaone/status/1983591272766959644
- Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
- Tokenomist, https://tokenomist.ai/
Gate Research, teknik analiz, piyasa görüşleri, sektör araştırması, trend tahmini ve makroekonomik politika analizi dahil olmak üzere okuyuculara derinlemesine içerik sağlayan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur.
Yasal Uyarı
Kripto para piyasalarına yatırım yapmak yüksek risk içerir. Kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi araştırmalarını yapmaları ve varlıkların ve ürünlerin niteliğini tam olarak anlamaları tavsiye edilir. Gate, bu tür kararlardan kaynaklanan kayıp veya hasarlardan sorumlu değildir.
