#数字货币市场回升 $BTC Son zamanlardaki hareketler anlaşılamıyor mu? Acele etmeyin, Nasdaq'ın Mum Çubuğu Grafiğini çıkarın ve bir karşılaştırma yapın, cevap neredeyse senkronize olan o çizgide saklı.

Veriler yalan söylemez: Bitcoin ile Nasdaq 100 endeksinin 30 günlük korelasyonu 0.8'e ulaştı, bu 2022'den beri görülmemiş bir yükseklik ve son on yılda da ilk ikiye girebilir. "Dijital altın"ın bağımsız bir piyasası mı? Bu çoktan bir önceki döngünün hikayesiydi. Şimdiki Bitcoin, daha çok Amerikan hisse senedi risk varlığının ikiz kardeşi gibi - artış her zaman birlikte artmayabilir, ama düşüşte bir tane bile kaçırmaz.

Neden böyle oluyor? Temel neden, masa üzerindeki oyuncuların değişmesidir. Bridgewater, BlackRock gibi en iyi hedge fonları Bitcoin'i varlık dağılımı tablosuna eklediklerinde, bu onun teknoloji hisseleri ve Nasdaq ile birlikte hareket etmesini kaçınılmaz kıldı. Fed likiditeyi sıkılaştırdığında, kurumlar pozisyonlarını kesmekte acımayacak, ister Tesla ister Bitcoin olsun, önce satacaklar. Daha da kötüsü, bu tür bir bağlantıda "çok düşüş, az yükseliş" hatası var: ABD borsası %2 yükseldiğinde, Bitcoin muhtemelen sadece bir kıpırtı yapar; ABD borsası %2 düştüğünde, Bitcoin sana %5 ile başlayabilir. Kısacası, bu bir risk amplifikatörü.

Kasım ayındaki o çöküş, canlı bir ders niteliğindeydi. Nasdaq tek gün içinde %2.2 geri çekildi, Bitcoin doğrudan 90,000 dolar barajını aştı, yıllık kazanç sıfıra inmişken, 24 saatlik en büyük düşüş %35'e ulaştı. 1 milyar dolardan fazla fon anında tasfiye oldu, neredeyse 400,000 trader zorla çıkış yaptı. Böyle bir durumda hâlâ zincir verilerine ve sözleşme pozisyonlarına mı bakıyorsunuz? O geleneksel göstergeler çoktan yetersiz hale geldi. Fed toplantısında ne konuşuldu, ABD borsa finansal rapor sezonunda ne gibi patlamalar oldu, kurumsal fonlar nereye yöneliyor - işte bunlar gerçek "kartlar".

Bu yüzden şimdi Bitcoin yatırımı yaparken, kapalı kapılar ardında çalışmak yeterli değil. Sadece kaldıraç oranlarını ve büyük balina adreslerini incelemek yeterli değil, Nasdaq ve S&P 500'ün hareketlerini de birlikte gözlemlemek gerekiyor. Makro likidite nasıl değişiyor, kurumsal fonlar nasıl akıyor, bunlar kısa vadeli dalgalanmaların belirleyici çekirdek değişkenleridir. Sonuçta, paralel bir piyasa koşulunda, ABD borsa dinamiklerini göz ardı etmek, gözlerinizi kapatıp çılgınca koşmaya benzer.

Pasif bir şekilde darbe almak yerine, kurallara proaktif bir şekilde uyum sağlamak daha iyidir. ABD hisse senetleri piyasasının yönünü Bitcoin'in "hava durumu tahmini" olarak görmek, çapraz piyasa gözlem sistemi kurmak, riskten korunulması gereken zamanlarda korunmak, giriş yapılması gereken zamanlarda ise giriş yapmak gerekir. Piyasa değişti, strateji de evrilmek zorunda - işte yeni döngüde hayatta kalmanın katı gerçeği.