3 грудня ціна Bitcoin продемонструвала суттєве відновлення, зросла більш ніж на 6% за добу та короткочасно перевищила позначку $93 000.
На відміну від зростання Bitcoin, акції американської компанії з майнінгу Bitcoin — American Bitcoin Corp. — обвалилися більш ніж на 50% на фоні надмірної волатильності, а торги неодноразово призупинялися.
01 Огляд ринку
Після кількох тижнів тиску продажів Bitcoin здійснив потужне відновлення 3 грудня. За даними ринку Gate, ціна Bitcoin досягла максимуму $93 923, що відповідає добовому приросту 6,8%.
Відновлення не обмежилося лише Bitcoin. Ethereum показав ще сильніше зростання — понад 8% та короткочасно повернувся вище позначки $3 000. Менш ліквідні токени, такі як Cardano, Solana та Chainlink, зросли більш ніж на 10%.
На традиційних фінансових ринках усі три основні американські фондові індекси закрилися в плюсі. Dow Jones піднявся на 185,13 пунктів (+0,39%), Nasdaq додав 0,59%, а S&P 500 зріс на 0,25%.
02 За цифрами
Загальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку зросла за останні 24 години на 6,6% і досягла $3,09 трлн. Капіталізація Bitcoin збільшилася на 6,7% — до $1,81 трлн.
Попри відновлення цін, індикатори настроїв свідчать, що інвестори залишаються обережними. Згідно з індексом "Fear & Greed" CoinMarketCap, ринок усе ще перебуває у зоні "Страху". Індекс зріс з 23 до 28, лише трохи вийшовши із діапазону "Extreme Fear" ("екстремальний страх").
Баланс стейблкоїнів на біржах зростає, що означає: трейдери тимчасово паркують капітал у стейблкоїнах, а не активно скуповують криптовалюти на просадці.
03 Фактори волатильності
Багато аналітиків ринку зазначають, що поточна волатильність переважно зумовлена змінами ліквідності, а не фундаментальними факторами. Очікування зниження ставки Федеральної резервної системи також вважається важливим драйвером відновлення ринку.
Ще одним ключовим чинником короткострокових цінових коливань є кредитне плече. Коли ціна Bitcoin різко змінюється, маржинальні позиції — як "лонги", так і "шорти" — можуть бути ліквідовані, що призводить до вимушених продажів і посилює волатильність.
Дії компанії Strategy Inc. (колишня MicroStrategy) також вплинули на ринкові настрої. Генеральний директор компанії заявив, що вони можуть продати Bitcoin у разі необхідності погашення боргу.
04 Ризики у фокусі
На тлі зростання Bitcoin криптоактиви, пов’язані з родиною колишнього президента США Трампа, зазнали значних втрат. American Bitcoin Corp., майнінгова компанія, співзасновником якої є Ерік Трамп, втратила половину ринкової вартості менш ніж за 30 хвилин, обвалившись на 51%.
Офіційний мемкоїн TRUMP торгується близько $6, що суттєво нижче історичного максимуму $73,40 після запуску. Мемкоїн MELANIA, створений першою леді Меланією Трамп, зараз коштує лише $0,13, тобто втратив майже всю свою вартість від піку у січні.
05 Раціональний підхід
Для приватних інвесторів важливо розуміти циклічну волатильність Bitcoin. Аналітики вважають, що поточні цінові коливання більше нагадують типове "пізньоциклове коригування", а не формування довгострокового максимуму.
У нещодавньому звіті аналітики відзначили, що інвестори хеджують ризики, переводячи кошти у стейблкоїни, доки припливи в ETF не стабілізуються, а макроекономічна невизначеність не зменшиться. Вони наголошують: це відрізняється від відтоку ліквідності, характерного для довгострокових максимумів; наразі ліквідність накопичується поза біржами, що свідчить про очікування ринком чіткішого напрямку.
Інституційні інвестори переглядають свою експозицію до ризику. Bank of America нещодавно заявив, що для деяких інвесторів доцільно виділяти 4% портфеля на Bitcoin. Тим часом Vanguard Group почала дозволяти торгівлю ETF та взаємних фондів, які переважно інвестують у криптовалюти, на своїй платформі.
Перспективи
Станом на 3 грудня індекс "Fear & Greed" CoinMarketCap піднявся до 28, але все ще перебуває у зоні страху, де він залишається вже три тижні.
Баланс стейблкоїнів USDT та USDC на біржах продовжує зростати — трейдери обирають утримувати кошти, а не активно купувати. Провідне криптовалютне видання The Motley Fool зазначає, що така структурна волатильність ринку більше пов’язана зі змінами кредитного плеча та ліквідності, а не з реальними економічними новинами.
Перед засіданням Комітету з відкритого ринку Федеральної резервної системи США (FOMC) ринок з нетерпінням очікує наступного рішення щодо монетарної політики, яке може стати ключовим орієнтиром для подальшого розвитку криптовалютного ринку.
