Аналітична компанія з дослідження блокчейну TRM Labs нещодавно опублікувала звіт, у якому розкрито приголомшливий факт: з 2023 року Корпус вартових ісламської революції Ірану (IRGC) перемістив близько $1 млрд через дві криптовалютні біржі, зареєстровані у Великій Британії. У звіті зазначено, що ці дві біржі фактично контролюються однією організацією, а транзакції, пов’язані з IRGC, становили 56% від загального обсягу операцій з 2023 по 2025 роки. Переважна більшість цих транзакцій здійснювалася у стейблкоїні USDT у мережі Tron.
Розслідування інциденту
У звіті TRM Labs детально простежено активність цих транзакцій. Аналізуючи дрібні операції з депозитами та виведенням коштів, компанія виявила внутрішню структуру гаманців бірж і відстежила рух коштів із 187 адрес гаманців, контрольованих IRGC, які ізраїльська влада визначила минулого року. Одна підтверджена транзакція включала платіж на суму $10 млн, що був переведений з гаманця IRGC на адресу, яку контролює громадянин Ємену, санкціонований Міністерством фінансів США за контрабанду іранського пального для фінансування руху Хуті.
TRM Labs також пов’язала ці біржі з іранським бізнесменом Бабаком Занджані, який допомагав уряду обходити нафтові санкції під час президентства Ахмадінежада. Цей зв’язок додатково підкреслює тісну співпрацю між біржами та схемами обходу санкцій Ірану.
Рух коштів
Згідно зі звітом, обсяги транзакцій, пов’язаних з IRGC, зростали стрімко: лише $24 млн у 2023 році, $619 млн у 2024 році та $410 млн у 2025 році. Така швидка ескалація свідчить про те, що Іран переходить від епізодичного використання криптовалют до створення спеціалізованої фінансової інфраструктури для систематичного обходу міжнародних санкцій.
Час проведення цих транзакцій демонструє стратегічний намір IRGC використовувати криптовалюти для масштабних переказів, що є явним відходом від традиційних, дрібномасштабних методів обходу санкцій.
Варто зазначити, що понад 94% цих операцій здійснювалися у USDT у мережі Tron. Це свідчить про перевагу IRGC до блокчейн-мереж із високою швидкістю транзакцій, низькими комісіями, а також до стейблкоїнів, прив’язаних до долара США, щоб зберігати вартість коштів.
Деталі транзакцій
На перший погляд обидві біржі, зареєстровані у Великій Британії, заявляють про відповідність нормам боротьби з відмиванням коштів, однак їхні реальні практики суттєво відрізняються. Одна з бірж зазначає Іран у переліку заборонених юрисдикцій, інша — ні. Такий підхід дозволяє біржам зберігати видимість дотримання вимог, водночас залишаючи можливість обробляти кошти з Ірану.
У звіті підкреслено складність маршрутизації коштів: гроші переміщуються між гаманцями, контрольованими IRGC, офшорними посередниками та іранськими криптовалютними компаніями, формуючи заплутану фінансову мережу.
Анонімність і транскордонний характер криптовалютних транзакцій створюють природне прикриття для діяльності з обходу санкцій, що є ключовою причиною вибору IRGC цього каналу для масштабних переказів.
Вплив на індустрію
Цей звіт ставить під загрозу репутацію криптовалютної індустрії. Колишній співробітник Міністерства фінансів США Міад Малекі зазначив: «Мільярд доларів за два роки показує, що цифрова валюта перетворюється на фінансовий канал для тіньової банківської системи Ірану». Інцидент свідчить про те, що регуляторний тиск на криптоіндустрію посилиться, особливо щодо дотримання міжнародних санкцій та заходів протидії відмиванню коштів.
Для легальних криптовалютних бірж це означає ймовірне посилення регуляторного контролю та збільшення вимог до відповідності. Інвестори та регулятори приділятимуть більше уваги процедурі комплаєнсу бірж, що змусить компанії інвестувати більше ресурсів у створення та підтримку ефективних систем контролю.
Варто підкреслити, що ці дії не є характерними для всієї криптоіндустрії, а лише виявляють проблеми окремих бірж, які не мають належних механізмів контролю.
Важливість комплаєнсу
Для звичайних користувачів криптовалют цей інцидент підкреслює важливість вибору бірж, які дотримуються вимог комплаєнсу. Такі платформи зазвичай впроваджують суворі процедури верифікації особи, системи моніторингу транзакцій та механізми повідомлення про підозрілі операції. Наприклад, Gate дотримується жорстких політик KYC (Знай свого клієнта) і AML (Протидія відмиванню коштів), щоб усі дії користувачів відповідали міжнародним стандартам регулювання. Ці заходи захищають не лише саму біржу, а й користувачів від потенційних фінансових ризиків і юридичних проблем.
Регуляторна реакція на подібні інциденти може прискорити розробку комплексних глобальних рамок регулювання криптовалют, включаючи жорсткіші вимоги до реєстрації бірж, посилений моніторинг транзакцій та розширену співпрацю правоохоронних органів між країнами.
Обираючи платформу для торгівлі криптовалютами, користувачі повинні надавати перевагу біржам, які прозоро розкривають свої політики комплаєнсу, мають сильну репутацію у сфері регулювання та володіють необхідними ліцензіями у ключових юрисдикціях.
Перспективи ринку
Розвиток криптовалютного ринку супроводжується змінами у сфері регулювання. Глобальні регулятори посилюють співпрацю та прагнуть до уніфікації стандартів для вирішення транскордонних фінансових ризиків, пов’язаних із криптовалютами. За даними ринку Gate станом на 12 січня 2026 року, попри різні виклики, основні криптовалюти демонструють стійкість. Ціна Bitcoin коливається біля $92 166,9, а Ethereum торгується близько $3 162,76.
Аналітики ринку зазначають, що довгострокове зростання криптоіндустрії залежить від балансу між технологічними інноваціями та регуляторною відповідністю. З одного боку, технологія блокчейн забезпечує безпрецедентну фінансову інклюзію та ефективність; з іншого — ефективні регуляторні механізми необхідні для запобігання незаконній діяльності та захисту інтересів інвесторів. Хоч інциденти, пов’язані з обходом санкцій, можуть спричинити посилення регуляторного контролю у короткостроковій перспективі, у довгостроковому — вони сприяють підвищенню стандартів комплаєнсу та прозорості роботи індустрії.
Офіс з імплементації фінансових санкцій Великої Британії та речник місії Ірану при ООН відмовилися коментувати ситуацію, а обидві біржі не відповіли на запити щодо коментарів. Однак розбіжність між заявами про комплаєнс на їхніх сайтах і реальними практиками була ретельно задокументована аналітиками блокчейну. Коли дослідники блокчейну повністю картографують внутрішню структуру гаманців бірж, маршрути транзакцій для обходу санкцій перестають бути лише цифровими переходами між адресами — вони стають прозорими коридорами руху коштів. Криптовалютний ринок навчається на цій регуляторній бурі, і кожне викриття незаконної діяльності просуває стандарти комплаєнсу на крок уперед.
