Вичерпний посібник з блокчейна першого рівня Canto

Що таке Canto?

Canto — це блокчейн першого рівня універсального призначення, який побудований для розробки смартконтрактів і децентралізованих застосунків на власній віртуальній машині. Як і Ethereum, він використовує proof-of-stake як механізм консенсусу, що підвищує його енергоефективність і екологічну стійкість порівняно з proof-of-work системами.

Окрім цього, Canto забезпечує відкриту інфраструктуру для публічного використання, відображаючи базовий принцип доступності. Платформу створено для реалізації головної обіцянки DeFi — зробити нові фінансові системи доступними, прозорими, децентралізованими і безкоштовними завдяки революційному фінансовому підходу. Цей шлях спрямований на демократизацію доступу до фінансових послуг та усунення бар’єрів, які традиційно виключали учасників зі світових фінансових ринків.

Походження

Canto використовує Cosmos SDK як базову платформу, що надає розвинуті інструменти для розробки блокчейнів. Його робота ґрунтується на рушії Tendermint, відомому своєю візантійською стійкістю та високою продуктивністю. Для розгортання Ethereum Virtual Machine (EVM) використовується Ethermint. Така архітектура робить Canto сумісним із EVM та дозволяє інтегруватися з існуючими засобами й застосунками на базі Ethereum. Завдяки цьому Canto має нативний міст між токенами CosmWasm та ERC-20, що забезпечує міжмережеву взаємодію й розширює можливості інтеграції різних активів в екосистемі.

Команда

Цей блокчейн першого рівня — результат спільної роботи неформального колективу розробників, які ставлять у пріоритет принципи децентралізації. Такий підхід означає, що дані про більшість учасників публічно обмежені. Водночас відомим представником є Скотт Льюїс — впливова особа у сфері DeFi. Співзасновник DeFi Pulse, Slingshot, Hyype, Atrium та Code4rena також долучився до Canto, використовуючи свій потужний досвід у розвитку DeFi-інфраструктури та спільнот.

Команда Plex є основним учасником створення інфраструктури Canto. Розробники мають досвід у високочастотних торгах, дизайні механізмів та програмуванні, а також зосереджують увагу на розвитку DeFi й створенні надійних фінансових примітивів.

Фінансування

Canto залишається відкритим, децентралізованим інфраструктурним проєктом без доступу чи дозволів. Щоб зберегти ідеали децентралізації та спільної власності, проєкт не отримував початкового венчурного фінансування при запуску. Однак фонд Variant повідомив про невідому частку у Canto, що свідчить про інституційну зацікавленість із дотриманням децентралізованої ідеології проєкту.

Дорожня карта

Станом на сьогодні у Canto немає публічної дорожньої карти у звичному розумінні. Проте це не означає відсутності планів чи стратегії. Основна філософія полягає в постійному розвитку безкоштовних публічних благ або примітивів. Головна ідея полягає в тому, що базові примітиви — одиниця обліку (наприклад, стейблкоїн), ринки кредитування і запозичення, децентралізовані біржі — мають бути вбудованими у протокол, а не зовнішніми розробками.

У процесі розвитку екосистеми розробники додають нові примітиви відповідно до запитів спільноти та появи нових сценаріїв використання. DAO забезпечує єдину модель управління всіма примітивами, створеними як безкоштовна публічна інфраструктура. Така система дозволяє стейкерам Canto брати участь у прийнятті рішень щодо нативної децентралізованої біржі, кредитних і позичкових застосунків, а також самого протоколу, створюючи спільно керований процес розвитку.

Як працює Canto?

Оскільки Canto сумісний із Ethereum Virtual Machine (EVM), розробники можуть легко переносити свої смартконтракти і децентралізовані застосунки на Canto з мінімальними змінами коду. Це також дозволяє користувачам застосовувати знайомі гаманці, наприклад MetaMask, для роботи з блокчейном, що знижує поріг входу для нових учасників. Canto також використовує Geth — перевірений часом клієнт виконання Ethereum, що довів свою надійність у продакшені.

Geth є клієнтом виконання Ethereum, який відповідає за обробку транзакцій, розгортання і виконання смартконтрактів. Якщо спростити, користувацький і розробницький досвід у Canto схожий на Ethereum. Основні відмінності полягають у власній газ-моделі Canto для підвищення ефективності, блок-таймі EVM у шість секунд (у Ethereum цей час довший) та використанні консенсусу Tendermint для швидшого фінального підтвердження. Окрім того, Canto створено на основі Cosmos SDK, що відкриває додаткові можливості для гнучкості та сумісності.

Особливості Canto

Головна ідея проєкту полягає у наданні безкоштовної публічної інфраструктури як базового права. Це нативні технології, вбудовані у блокчейн-рівень протоколу, а не зовнішні застосунки. Примітиви створюються нативно, щоб уникнути вилучення ренти, коли посередники отримують цінність без відповідної користі для екосистеми. На сьогодні є три основні примітиви: DEX (Canto DEX), кредитно-позичковий ринок і одиниця обліку, кожен із яких є фундаментом екосистеми.

Canto DEX

Для уникнення рентного вилучення (наприклад, MEV) Canto DEX реалізовано нативно на рівні блокчейну. Рентне вилучення — це коли хтось отримує прибуток без внеску в екосистему. Canto DEX запобігає цьому кількома архітектурними рішеннями:

• Відсутність офіційного інтерфейсу, що унеможливлює контроль доступу окремим учасником
• Неможливість оновлення, що гарантує незмінність і передбачуваність
• Відсутність комісій, які могли б вилучати цінність у користувачів

Водночас користувачі можуть стати постачальниками ліквідності на DEX і отримувати винагороди через торгові комісії, які розподіляються між пулами ліквідності. Canto DEX підтримує два типи пулів ліквідності: повнодіапазонні та концентровані, кожен із різною ефективністю використання капіталу. У поточних реалізаціях є п’ять стимульованих пулів ліквідності з додатковими винагородами:

• USDC/NOTE (концентрований пул)
• USDT/NOTE (концентрований пул)
• NOTE/CANTO (повний діапазон)
• CANTO/ETH (повний діапазон)
• CANTO/ATOM (повний діапазон)

Canto Lending Market

CLM — це функціональний аналог протоколів Aave чи Compound в Ethereum, який надає схожі інструменти для кредитування та запозичення. Як заставу CLM приймає LP-токени з нативної децентралізованої біржі Canto, підвищуючи ефективність за рахунок можливості використання позицій постачальників ліквідності. Користувачі можуть додавати забезпечення у CLM, але не можуть позичати самі LP-токени — це підтримує стабільність системи. Управління CLM здійснюють стейкери DAO Canto, які визначають параметри ризику та перелік підтримуваних активів.

CLM побудовано на перевіреній архітектурі Compound V2, але з кількома важливими відмінностями, що відповідають підходу Canto. По-перше, у CLM немає окремого токена для кредитування, на відміну від COMP у Compound, що усуває можливості для спекуляцій на токені управління. По-друге, управління здійснює DAO Canto, а не DAO Compound, яка контролює лише застосунок, — це забезпечує інтегроване управління на рівні протоколу.

NOTE

Кожному фінансовому ринку потрібна надійна одиниця обліку. Це стандартизована грошова одиниця для розрахунку ринкової вартості товарів, послуг та інших транзакцій, яка фактично є мірилом цінності. У традиційних фінансах ціноутворення відбувається в доларах, а в екосистемі Canto — у NOTE.

NOTE — це нативна одиниця обліку, надзаставний токен із політикою відсоткової ставки, націленою на збереження паритету $1 USD. NOTE не створюється емісією, а позичається через смартконтракт Accountant із алгоритмічною політикою процентної ставки на ринку кредитування Canto. Це дозволяє NOTE зберігати свою вартість ринковими інструментами. Частина процентної ставки спрямовується до скарбниці спільноти для фінансування публічних благ, формуючи сталу модель розвитку екосистеми.

Переваги та можливості Canto

Canto має амбіційні цілі в трансформації децентралізованих фінансів. Хоч у web3 часто підкреслюють справедливість криптовалют порівняно з традиційними фінансами, проблема концентрації багатства залишається. Влада й вплив, як і раніше, концентруються у власників капіталу. Canto намагається вирішити це за рахунок особливого підходу до публічної інфраструктури.

Безкоштовна публічна інфраструктура — це спроба усунути проблему шляхом ліквідації посередників, які вилучають ренту, та забезпечення рівного доступу до фінансових примітивів. Однак у сучасних реалізаціях блокчейну рентне вилучення (таких як MEV) все ще невід’ємне для архітектури, а одних примітивів недостатньо для повного вирішення. Якби це було можливо з поточними технологіями, rollups не були б потрібні як альтернатива базовому рівню Ethereum.

Proof-of-stake — це ефективний механізм захисту від Sybil-атак для блокчейнів із швидшою фіналізацією транзакцій і складнішими функціями (наприклад, дочірні ланцюги). Однак PoS усуває обчислювальний бар’єр proof-of-work, який протистоїть Sybil-атакам, що може збільшувати вразливість мережі до певних атак. Теоретично це спрощує здійснення 51% атаки за умови концентрації достатнього стейку. У випадку Canto помітна частка стейку зосереджена на відносно невеликій кількості адрес, що створює ризик централізації, який спільнота відстежує.

Також розробники не класифікують NOTE як класичний стейблкоїн, але він має спільні риси й притаманні ризики. NOTE — це алгоритмічний і надзаставний токен із двома механізмами підтримки паритету. Основними заставними активами наразі є USDC і USDT. Якщо вони втратять паритет із доларом США, це створить ризик ланцюгового ефекту, який може вплинути на стабільність NOTE і екосистему Canto загалом.

Переваги

• Нативні DEX, кредитно-позичковий ринок, одиниця обліку та міст між мережами
• Сумісність із EVM, що спрощує міграцію dApps
• Proof-of-stake для енергоефективності
• Активний тестнет для розробників і експериментів

Недоліки

• Концентрація стейку на невеликій кількості адрес
• Ризик ланцюгового ефекту для NOTE через залежність від застави
• Відсутність різноманітних клієнтських реалізацій

Токен CANTO

Ми вже розглянули функції та механіку NOTE. Хоча NOTE є нативним для протоколу, це не базовий токен блокчейну. У Canto дві нативні криптовалюти з різними функціями: NOTE і CANTO. NOTE — це ERC-20 токен, що створюється через смартконтракти й виникає внаслідок запозичення, а CANTO емісується через токенбазу (блокова нагорода) в процесі створення нових блоків валідаторами.

Токеноміка

Початкова загальна пропозиція CANTO складає 1 мільярд токенів на момент запуску, що встановлює чіткий ліміт. 150 мільйонів токенів перебувають у початковому обігу, тобто 15% від загального обсягу на старті. На відміну від NOTE, який не має максимального ліміту і може зростати залежно від попиту на запозичення.

Використання CANTO

Використання CANTO схоже на сценарії нативних криптовалют інших блокчейнів і охоплює декілька основних функцій. Токен застосовується для оплати газу, що покриває обчислювальні витрати на транзакції та виконання смартконтрактів. Також його можна делегувати валідаторам для стейкінгу та захисту мережі. Такий механізм дозволяє брати участь в управлінні, отримувати винагороди за стейкінг і забезпечувати безпеку мережі через економічні стимули.

Розподіл

Початковий обіг токенів CANTO розподіляється так:

• 130 000 000 CANTO (13%) — для перших контриб’юторів, які створили базу
• 20 000 000 CANTO (2%) — для учасників запуску тестнету

Подальший розподіл загальної пропозиції CANTO залежить від пропозицій DAO і рішень спільноти:

• 450 000 000 CANTO (45%) — для довгострокового ліквідного майнінгу (на 5–10 років)
• 350 000 000 CANTO (35%) — для середньострокового ліквідного майнінгу (найближчі місяці й роки)
• 50 000 000 CANTO (5%) — на майбутні гранти для публічних благ

Гаманець CANTO

В екосистемі Canto є багато нативних ресурсів, але офіційного гаманця CANTO від основної команди немає. Завдяки сумісності Canto з EVM більшість наявних гаманців працюють із блокчейном без складнощів. Як і у випадку з MetaMask для Arbitrum чи Optimism, ви можете додати Canto до гаманця, вказавши параметри мережі.

Для апаратних гаманців із високим рівнем безпеки підійдуть Ledger і Trezor, які підтримують Canto через Ethereum-сумісність.

Де купити CANTO?

Попри те, що Canto є відносно новим проєктом у блокчейн-індустрії, існує кілька способів придбати його токени. Для децентралізованої біржі використовуйте Slingshot — агрегатор DEX, який збирає ліквідність із багатьох децентралізованих бірж для найкращої ціни. CANTO також можна купити на провідних централізованих біржах із доступом до фіатних шлюзів і торгових пар. Токен уже представлений на низці топових торгових платформ.

Чи збережеться Canto?

На перший погляд Canto — це ще один altchain першого рівня серед конкурентів. Проте проєкт отримує значну вигоду від попередників і є результатом років інновацій у блокчейні, які підсилюють можливість компоновки компонентів. Завдяки Ethereum і Cosmos розгортання таких блокчейнів, як Canto, з можливістю підбору компонентів під потреби користувачів стало значно легшим, ніж це було раніше.

Altchain експериментує з підходом до DeFi-сервісів, особливо в аспекті безкоштовної публічної інфраструктури. Це видно на прикладі політики нульових комісій для постачальників ліквідності Canto DEX, що відрізняється від класичних моделей DEX. Проте токен NOTE пов’язаний із відносними ризиками, оскільки він є ключовим елементом моделі відкритої інфраструктури. Незважаючи на інноваційність у підході до публічних благ, з технічного боку проєкт дещо відстає від найновіших досліджень у блокчейні. Проєкт привернув значний інтерес і обсяги торгів, але його довгострокова життєздатність і актуальність на конкурентному ринку ще мають бути доведені під час тривалих ринкових циклів.

FAQ

Що таке Canto? Чим він відрізняється від інших публічних DeFi-ланцюгів?

Canto — це EVM-сумісний блокчейн для DeFi, створений на Cosmos із консенсусом Tendermint. На відміну від інших DeFi-ланцюгів, він зосереджений на нативних фінансових примітивах і композитній DeFi-інфраструктурі, пропонуючи нижчі комісії та швидші транзакції для застосунків децентралізованих фінансів.

Як користуватися DeFi-застосунками у мережі Canto? Який гаманець і токени потрібні?

Підключіть MetaMask до Canto через RPC-дані мережі. Для оплати газу й взаємодії з DeFi-протоколами та застосунками потрібен ETH.

Для чого потрібен CANTO, нативний токен Canto? Як його отримати й торгувати ним?

CANTO — це утилітарний токен для управління, оплати комісій і стейкінгу на платформі Canto. Придбати CANTO можна на криптобіржах або через децентралізовані протоколи. Торгуйте ним на DEX і підтримуваних платформах для ліквідності та транзакцій.

Які основні проєкти й застосунки екосистеми Canto?

До основних елементів екосистеми Canto належать Canto DEX, кредитний протокол CLM, Y2R для фармінгу, Forteswap і CantoSwap. Canto DEX має TVL 1,13 мільярда й виступає головним DeFi-хабом.

Наскільки захищена й децентралізована мережа Canto?

Canto — це децентралізований блокчейн першого рівня з високим рівнем безпеки завдяки FPI-механізму. Для валідаторів встановлено мінімальний період утримання 21 день, що підвищує рівень захисту. Мережа характеризується сильною децентралізацією без центру контролю.

Які ризики та перспективи інвестування в Canto?

Canto піддається ринковій волатильності й конкуренції. Однак, як DeFi-орієнтований altchain із зростаючою екосистемою, він має потенціал до довгострокового зростання завдяки розширенню впровадження та інноваціям у сфері децентралізованих фінансів.

Як перенести активи з інших блокчейнів у мережу Canto?

Ви можете перемістити активи до Canto з Ethereum, Cosmos Hub або Gravity Bridge. Після цього переведіть активи на Canto EVM для використання DApps і DeFi-протоколів у мережі.