Як проводити аналіз ончейн-даних: активні адреси, транзакційний обсяг, розподіл Whale та плата за газ

Активні адреси та обсяг транзакцій: вимірювання залученості мережі та ринкової активності

Активні адреси — це унікальні гаманці, які здійснюють транзакції у визначені періоди. Обсяг транзакцій на блокчейні визначає загальний обсяг криптовалютних операцій у певному часовому проміжку. Ці показники є ключовими для оцінки активності блокчейн-мережі та рівня залучення користувачів. У 2025 році дані підтверджують їхню важливість для розуміння ринкової динаміки. У Ethereum кількість щоденних активних адрес зросла на 17,2% у другому кварталі. Це свідчить про зростання залученості користувачів у мережі. У BNB Chain кількість щоденних транзакцій зросла на 37,1% у першому кварталі. Основною причиною стало зростання торгівлі мемкоїнами. Індекс CMC20, що відстежує двадцять найбільших криптовалют за ринковою капіталізацією, демонструє цей взаємозв’язок через ринкові показники. Станом на грудень 2025 року CMC20 мав ринкову капіталізацію $6,35 млн, а 24-годинний обсяг торгів досяг $2,26 млн. Це свідчить про високий інституційний інтерес і участь користувачів. Dogecoin продемонстрував особливо високу залученість мережі: у грудні кількість щоденних активних адрес становила 71 589, що значно перевищує звичайні показники 45 000–50 000. Ці дані підтверджують, що зростання кількості активних адрес прямо пов’язане зі збільшенням обсягів транзакцій. Це засвідчує тісний зв’язок між прийняттям мережі та ринковою активністю.

Патерни розподілу "китів": аналіз концентрації найбільших власників і $3,3 млн добового обсягу торгів CMC20

CMC20 має високу концентрацію "китів". Основні власники контролюють значну частину пропозиції токенів. За ринковим аналізом, найбільші власники складають значний відсоток усіх токенів CMC20. Такий розподіл орієнтований на інституційних та великих інвесторів. Ця концентрація безпосередньо впливає на динаміку ринку та цінові рухи.

Щоденний обсяг торгів у $3,3 млн на CMC20 свідчить про помірну ліквідність щодо ринкової капіталізації токена. Це значення має особливе значення з у scenario активності "китів". Коли великі власники здійснюють значні операції, вплив на ціну й волатильність посилюється через відносно концентрований пул ліквідності.

Останні дані свідчать: "кити" здійснювали масштабні розпродажі у визначені ринкові періоди, що призвело до різких коливань цін. Водночас дрібні власники накопичували позиції під час цих розпродажів. Це свідчить про те, що роздрібні інвестори розглядають падіння цін, спричинені "китами", як можливість для купівлі, створюючи природний рівень підтримки цін.

Показники концентрації демонструють: близько 20% власників CMC20 контролюють понад 80% токенів в обігу. Такий розподіл створює асиметричні ринкові умови, за яких великі позиції суттєво впливають на механізми формування ціни. Для інвесторів, які прагнуть ефективно орієнтуватися в динаміці торгів CMC20, розуміння цих патернів концентрації "китів" є вирішальним.

Динаміка комісій за газ і ефективність мережі: оптимізація витрат на транзакції в BNB Chain і Base

Оптимізація комісій за газ стала ключовою для користувачів CMC20 у різних блокчейн-мережах. Конкуренція між BNB Chain і Base показує значні відмінності в структурах комісій і показниках мережевої ефективності.

BNB Chain знижував комісії протягом 2024–2025 років. Комісія зменшилась із 3 Gwei на початку 2024 року до 1 Gwei у середині року, далі до 0,1 Gwei у травні 2025 року і до 0,05 Gwei у жовтні 2025 року. Це сукупне скорочення близько 98%. Транзакції стали економічнішими як для роздрібних, так і для інституційних користувачів. Медіанна комісія за транзакцію майже дорівнює нулю, що радикально змінює конкурентну позицію мережі.

Base утримує ще нижчі комісії — близько 0,002 Gwei, що на 58,99% менше середньої вартості транзакції у BNB Chain. Проте BNB Chain має більшу пропускну здатність: час блоку скорочено до 0,75 секунди, фіналізація — у 1,875 секунди.

Оптимізація витрат на транзакції включає вибір часу в непікові години, коли комісія у BNB Chain зменшується до 30%, аналіз завантаженості мережі та використання технічних характеристик кожної мережі відповідно до потреб і обсягів транзакцій.

Ончейн-метрики: відстеження ринкової капіталізації, волатильності ціни та індикаторів інституційного впровадження

Індекс CMC20 має ключове значення за трьома пов’язаними ончейн-метриками, які розкривають ринкову динаміку та довіру інвесторів. Поточна ринкова капіталізація становить $6,3 млн при обігу приблизно 34 577 токенів. Таким чином, CMC20 — це інструмент для диверсифікованого доступу до 20 провідних криптовалют, крім стейблкоїнів і прив’язаних активів.

Волатильність ціни — це важливий показник для аналізу ринкових настроїв. У 2025 році CMC20 мав приблизно 135% волатильності. Поточна ціна торгівлі — $190,67, що на 16% нижче від річних максимумів. Такі цінові рухи відповідають загальним тенденціям крипторинку, які визначаються регуляторними та макроекономічними факторами.

Використання DeFi-протоколів інституційними інвесторами суттєво зросло: 48% інституцій зараз застосовують протоколи управління ризиками, тоді як у 2023 році таких було лише 21%. Це зростання на 127% демонструє довіру до децентралізованої фінансової інфраструктури. Поява CMC20 як токенізованого індексного механізму відкриває інституціям шлях до диверсифікованих цифрових активів. Це особливо актуально для суверенних фондів і традиційних фінансових установ, які прагнуть підвищити дохідність через некостодіальні інвестиційні стратегії.

FAQ

Що таке CMC 20 у криптовалютах?

CMC20 — це ончейн-індексний токен у мережі BNB Chain для відстеження 20 провідних нестейблкоїнних і неприв’язаних криптовалют за ринковою капіталізацією. Токен надає диверсифікований доступ через один актив з автоматичним ребалансуванням і прозорим управлінням на блокчейні.

Скільки коштує CMC20 у доларах?

Станом на сьогодні 1 CMC20 дорівнює 183,79 долара США. Ця ціна відповідає поточному ринковому курсу токена CoinMarketCap 20 Index.

Чи можу я купити CMC20?

Так, ви можете купити CMC20 на різних криптовалютних біржах. Створіть акаунт, пройдіть верифікацію, внесіть кошти та купіть CMC20 безпосередньо. Токен доступний для торгівлі та зберігання на багатьох платформах.