Показник повернення на інвестиції (ROI)

Визначення та призначення

Return on Investment, або ROI, — це співвідношення чи відсоткова величина, що відображає прибутковість чи ефективність конкретної торгової операції або інвестиції. Цей інструмент простий у використанні. Він може показувати абсолютне співвідношення (наприклад, 0,35) або відсоткове значення (наприклад, 35%). ROI застосовують для порівняння різних видів інвестицій чи декількох торгових операцій.

ROI визначає прибуток від інвестиції щодо вартості її придбання. Розрахунок ROI — це чистий прибуток, поділений на сукупні витрати на придбання (чисту вартість). Отриманий результат множать на 100 для отримання відсоткового значення.

Високий показник ROI свідчить про прибутковість інвестиції. Від’ємний ROI означає, що прибуток був нижчим за витрати, тобто інвестиція принесла збитки.

Формула розрахунку ROI

Розрахунок ROI здійснюють за такою формулою:

ROI = (Поточна вартість – Загальні витрати) / Загальні витрати

Альтернативний запис:

ROI = Чистий прибуток / Чиста вартість

Обидві формули математично тотожні. Їх використовують взаємозамінно залежно від контексту та наявних даних.

Практичний приклад

Для ілюстрації принципу роботи ROI розглянемо такий приклад: Аліса придбала 100 BNB за 1 000 доларів США, сплативши по 10 доларів за токен. Якщо актуальна ціна BNB становить 19 доларів, поточна вартість активів Аліси дорівнює 1 900 доларів США.

Використовуючи формулу ROI:

ROI = (1 900 – 1 000) / 1 000 = 0,90 або 90%

Аліса досягла 90% прибутку від початкової інвестиції. Це демонструє ефективність її операції.

Застосування та обмеження

ROI широко використовують як базову метрику для оцінки ефективності інвестицій у традиційних і криптовалютних ринках. Проте показник має важливі обмеження, які варто враховувати інвесторам.

Ключове обмеження полягає у тому, що формула ROI не враховує часовий фактор. Це означає: в окремих випадках одна інвестиція може виглядати прибутковішою за іншу, хоча її ефективність була нижчою через довший термін досягнення результату.

Наприклад, якщо перша операція Аліси принесла 90% ROI за 12 місяців, це менш ефективно, ніж друга операція з 70% ROI за 6 місяців. Хоча абсолютний прибуток у першому випадку більший, друга операція ефективніша за часом. Щоб врахувати цей аспект, інвестори застосовують річний ROI чи інші метрики, скориговані на час, для коректного порівняння різних інвестиційних можливостей.

FAQ

Що таке ROI (Return on Investment)? Як його розрахувати?

ROI визначає дохідність інвестиції у відсотках. Формула: ROI = (Чистий прибуток / Початкові інвестиції) × 100%. Наприклад, інвестуючи 1 000 доларів із прибутком 200 доларів, отримуємо ROI 20%. Вищий ROI свідчить про ефективніше використання капіталу.

Яка різниця між ROI та іншими інвестиційними метриками, такими як IRR і NPV?

ROI показує прибуток щодо початкової вартості інвестиції. IRR визначає ставку дисконту, за якої чиста приведена вартість дорівнює нулю, враховуючи грошові потоки у часі. NPV — це загальна приведена вартість майбутніх грошових потоків. ROI простий у використанні, але не враховує часовий фактор, тоді як IRR і NPV враховують вартість грошей у часі.

Як оптимізувати інвестиційний портфель для підвищення ROI?

Регулярно аналізуйте ефективність інвестицій, виключайте неефективні активи та спрямовуйте капітал у більш прибуткові можливості. Відстежуйте обсяги торгів та диверсифікуйте портфель серед різних криптоактивів для максимізації прибутку та ефективного управління ризиками.

Які середні рівні ROI у різних галузях?

У роздрібній торгівлі середній ROI становить 3%–5%, у виробництві — 5%–10%, у сфері громадського харчування — 10%–15%. Сектори криптовалют і блокчейну зазвичай дають значно вищий потенціал ROI — зазвичай 20%–100%+ на рік для усталених проєктів.

Які ризики слід враховувати для інвестиційних проєктів із високим ROI?

Проєкти з високим ROI мають підвищені ризики: волатильність ринку, обмеження ліквідності, ризики реалізації проєкту. Проводьте ретельний due diligence, оцінюйте токеноміку та репутацію команди, уважно слідкуйте за ринковою ситуацією й диверсифікуйте портфель.

Як оцінити обґрунтованість ROI бізнес-проєкту?

Розрахуйте ROI як (чистий прибуток / загальні інвестиції) × 100%. Порівнюйте результат із галузевими бенчмарками та цілями проєкту. Аналізуйте динаміку зростання обсягу транзакцій, рівень залучення користувачів і утилітарність токена. Коригуйте стратегії для досягнення або перевищення цільового ROI з урахуванням ринкових умов.