У чому полягає різниця між централізованими біржами (CEX) та децентралізованими біржами (DEX)?

Вступ

Перед вибором між CEX і DEX потрібно зрозуміти ключові відмінності. Ваші цілі та досвід визначають, переваги і недоліки якої платформи краще відповідають вашим потребам.

Чому існують різні типи бірж?

Централізовані біржі (CEX) працюють за принципами традиційних фінансових платформ. Їх книга ордерів зіставляє покупців і продавців, стягуючи комісію за кожну операцію. Для торгівлі на CEX потрібно зареєструвати акаунт і пройти ідентифікацію. Біржа зберігає активи, якими ви торгуєте.

Децентралізовані біржі (DEX) працюють на основі смартконтракту в блокчейні. Більшість DEX не використовують книгу ордерів, а працюють за моделлю автоматизованого маркетмейкера (AMM). Для роботи з DEX потрібен лише криптогаманець і кошти — реєстрація не потрібна.

CEX забезпечують простий старт для новачків. DEX пропонують переваги для досвідчених користувачів криптовалюти.

Централізовані біржі: переваги

Зручність використання

CEX створюють інтуїтивні сервіси для всіх категорій користувачів. Реєстрація подібна до відкриття банківського рахунку. Більшість CEX приймають оплату кредитною чи дебетовою карткою, що спрощує купівлю криптовалюти для новачків.

Підтримка та безпека

Новачкам складно освоїти DEX через особливості роботи. Використання CEX дозволяє уникнути поширених помилок. Якщо втрачено доступ до акаунту, допоможе служба підтримки, а додаткові gas fee не стягуються при транзакціях у блокчейні.

Комплексні інтегровані сервіси

CEX пропонують широкий набір продуктів і сервісів: торгівля, стейкінг, маркетплейс NFT, Launchpad, P2P-обмін та інші — усе на одній платформі.

Централізовані біржі: недоліки

Привабливість для атак

CEX як централізовані структури часто стають мішенню для хакерів. Всі кошти користувачів на CEX ризикують, концентрація активів створює уразливості для системи безпеки.

Додаткові комісії

Майже кожний сервіс CEX передбачає комісію за транзакції. CEX часто не можуть забезпечити такі низькі комісії, як DEX, що зменшує фінансову вигоду користувача.

CEX зберігає кошти користувачів

Торгуючи на CEX, ви передаєте криптовалюту на гаманець платформи, втрачаючи прямий контроль. Ви не завжди можете вивести активи, що обмежує фінансову свободу.

Децентралізовані біржі: переваги

Повний контроль над коштами

На DEX ви зберігаєте контроль над своїми активами та приватними ключами, що гарантує справжнє володіння криптовалютою.

Захист даних і конфіденційність

DEX не вимагають персональних даних. Ваші дані залишаються захищеними, а торгівля здійснюється анонімно через криптогаманець.

Мінімальні бар’єри для входу

Для роботи з DEX потрібні лише гаманець і криптовалюта. DEX доступні у світі незалежно від місця проживання чи адміністративних обмежень.

Децентралізовані біржі: недоліки

Складність і доступність

DEX складні для новачків. Gas fee, пули ліквідності, налаштування гаманця та slippage створюють додаткові труднощі. Крива навчання може відлякати нових користувачів.

Обмежені фіатні шлюзи

Деякі DEX вже надають фіатні сервіси, але більшість не підтримують оплату кредитною чи дебетовою карткою. Криптовалюту потрібно отримати в іншому місці перед використанням DEX.

Проблеми з ліквідністю

DEX мають менший обсяг торгів і ліквідність, ніж великі CEX. Великі угоди можуть суттєво вплинути на ціну, викликаючи більший slippage.

Чи варто використовувати DEX чи CEX?

Для більшості новачків CEX пропонують простий старт. Служба підтримки допоможе у вирішенні проблем, а ризик незворотних помилок значно менший — це безпечний вибір для початку.

DEX оптимально підходять для тих, хто досліджує децентралізовані фінанси, і дають більше можливостей досвідченим користувачам криптовалюти.

Для доступу до нових проектів з низькою капіталізацією найкращий вибір — DEX.

CEX — найкращі сценарії використання:

• Купівля та продаж криптовалюти за фіат
• Не потрібно керувати приватними ключами
• Доступ до ринків з високою ліквідністю і мінімальним slippage
• Підтримка служби клієнтів
• Доступ до всіх продуктів на CEX

DEX — найкращі сценарії використання:

• Купівля монет і токенів з низькою капіталізацією
• Повний контроль над активами
• Отримання комісій за надання ліквідності
• Децентралізовані сервіси з переважно нижчими витратами
• Доступ до широкого спектра DeFi-рішень у різних блокчейнах

Висновок

Перед використанням DEX проведіть детальне дослідження. Багато переваг є переконливими, але важливо знати, як працюють DEX і їх інструменти.

CEX забезпечують баланс зручності і підтримки. Остаточний вибір між CEX і DEX залежить від ваших потреб, досвіду, пріоритетів щодо безпеки і функціональності.

FAQ

У чому різниця між CEX і DEX?

CEX — централізовані платформи, якими управляють компанії, забезпечують високу ліквідність та конкурентні комісії. DEX — децентралізовані, дозволяють торгувати напряму через смартконтракти без посередників, даючи більше самостійності користувачам.

Що безпечніше: DEX чи CEX?

DEX зазвичай безпечніші, оскільки ви контролюєте свої приватні ключі і активи. CEX мають ризики злому і неплатоспроможності. Але робота з DEX вимагає більшої уважності.

Які переваги і недоліки CEX порівняно з DEX?

CEX пропонують високу ліквідність, зручний інтерфейс і підтримку, але централізовані і регулюються державою. DEX забезпечують децентралізацію і самостійне зберігання активів, але часто мають нижчу ліквідність і більші мережеві комісії.

Як працюють DEX і CEX?

CEX — централізовані платформи, де посередники керують транзакціями і активами. DEX — це децентралізовані протоколи на основі смартконтрактів, що дозволяють напряму торгувати між користувачами без посередників; це дає більше свободи, але менш високу ліквідність.