Що таке ETF у сфері криптовалют? Простий довідник із крипто ETF

Основи: чим криптоETF відрізняються від традиційних інвестицій

КриптоETF — це біржовий фонд, який дає змогу інвесторам отримати доступ до криптовалют і цифрових активів через традиційні біржі. Це змінює сам принцип входу на ринок цифрових валют. На відміну від прямої купівлі Bitcoin чи Ethereum, пояснення криптоETF для початківців демонструє простий підхід без необхідності керування цифровими гаманцями й приватними ключами. Такі інвестиційні інструменти відстежують ціну однієї чи кількох криптовалют, зберігаючи відповідні монети або ф’ючерсні контракти. Акціонери можуть купувати й продавати частки через звичайні брокерські рахунки.

Відмінність криптоETF від традиційних інвестицій — у регуляторному середовищі й доступності. КриптоETF працюють у межах регульованої фінансової системи, забезпечуючи інституційний рівень безпеки та стандартів відповідності, яких часто немає при прямому володінні криптовалютою. Інвестуючи через криптоETF, управитель фонду бере на себе зберігання активів і дотримання протоколів безпеки. Це звільняє інвестора від необхідності захищати приватні ключі чи управляти акаунтами на біржах. Такий регульований підхід залучає основних інституційних гравців, і провідні керуючі активами вже пропонують продукти з фокусом на криптоактивах, поєднуючи традиційні фінанси й цифрові активи. Також у багатьох юрисдикціях криптоETF можна купити через зареєстровані інвестиційні рахунки, що дає податкові переваги, недоступні при прямій купівлі криптовалюти. Доступність — одна з головних переваг для новачків: традиційні інвестори можуть використовувати знайомі брокерські інструменти без вивчення нової екосистеми.

Спотові ETF проти ф’ючерсних ETF: який варіант відповідає вашому стилю інвестування

КриптоETF поділяються на дві основні структури, кожна з яких має свої особливості для різних цілей і рівнів ризику. Спотові ETF купують і зберігають реальні криптовалюти, забезпечуючи прямий доступ до змін цін Bitcoin, Ethereum й інших цифрових активів. Такі фонди сек’юритизують криптовалюти у власності, випускаючи та викуповуючи частки, що відображають частку резервів криптоактивів. Ф’ючерсні ETF отримують вартість із ф’ючерсних контрактів на криптовалюти, які торгуються на регульованих товарних біржах, а не зберігають самі цифрові активи.

Для оптимального криптоETF для початківців спотові ETF раніше мали регуляторні бар’єри, що затримували їх широке впровадження. SEC отримала понад 3 500 заявок на фонди з криптоактивами з жовтня 2022 по жовтень 2023, що демонструє високий попит на схвалені продукти. Водночас спотові ETF на Bitcoin і Ethereum отримали схвалення, відкривши шлях інституційним інвестиціям. Спотові ETF усувають ризики контрагентів, властиві ф’ючерсам, і гарантують прозоре ціноутворення, що відповідає ринку. Ф’ючерсні ETF працюють безперервно та дають змогу торгувати 24/7, тоді як спотові ETF обмежені біржовими годинами. Контракти не мають вимог щодо зберігання або ризиків злому, притаманних прямому володінню криптовалютою. Ваш стиль інвестування визначає вибір: активні трейдери, яким потрібен розширений торговий час, обирають ф’ючерсні ETF; інвестори з фокусом на простоті й прямому доступі до криптоактивів — спотові продукти.

Чому початківці обирають криптоETF замість прямого володіння криптовалютою

Порівняння криптоETF і прямих інвестицій у криптоактиви показує, чому новачки обирають регульовані фонди замість самостійної купівлі монет. Пряме володіння вимагає реєстрації на криптобіржах, налаштування безпеки для приватних ключів і процедур відновлення доступу. Такі технічні складнощі стають бар’єром для нових інвесторів, навіть якщо вони зацікавлені в цифрових активах. КриптоETF усувають технічні труднощі, забезпечуючи зберігання через професійних кастодіанів під регуляторним наглядом. Активи зберігаються у фінансових установах, а не на особистих пристроях чи гаманцях бірж, що знижує ризики злому.

Безпека — ще одна ключова перевага, що визначає профіль переваг і ризиків криптоETF для початківців. Прямі власники криптовалюти повністю відповідають за безпеку гаманців, а втрата приватних ключів унеможливлює відновлення активів. Фонди на особистих комп’ютерах піддаються діям шкідливого ПЗ, а біржові гаманці залежать від захисту сторонніх платформ. КриптоETF розподіляють відповідальність за зберігання між ліцензованими установами, які мають страхування й проходять аудити безпеки, недоступні окремим інвесторам. Регуляторні вимоги передбачають мультипідпис, регулярне тестування захисту й плани аварійного відновлення, що перевищує можливості більшості індивідуальних учасників. Крім того, у багатьох юрисдикціях криптоETF доступні в податкових пільгових рахунках, як-от IRA, що дає відстрочку або звільнення від оподаткування — перевага, якої немає при прямій купівлі криптовалюти. Ці особливості пояснюють, чому роздрібні інвестори стабільно обирають регульовані фонди, навіть попри вищі комісії порівняно з прямими біржовими покупками.

Як почати: купівля першого криптоETF і максимізація прибутку

Щоб почати інвестувати в криптоETF, не потрібно мати досвід із криптовалютою чи налаштовувати цифровий гаманець — достатньо відкрити або використати чинний брокерський рахунок. Оберіть ліцензованого брокера з криптоETF, дослідіть фонди, що відстежують потрібні криптовалюти, та подайте стандартну заявку через зручний інтерфейс. Більшість провідних брокерів пропонують широкий перелік криптоETF, включаючи спотові продукти на Bitcoin і Ethereum, а також ETF на альткоїни для доступу до нових цифрових активів. Порівнюйте витрати уважно, оскільки різниця у комісіях суттєво накопичується з часом. Фонд із комісією 0,25% на рік коштує набагато менше, ніж аналог із 0,75% за багаторічного інвестування, особливо на ринках з низькою волатильністю, де результат переважно залежить від структури витрат.

Для максимізації прибутку й контролю ризику впроваджуйте системний підхід замість спроб спрогнозувати ринок. Регулярні внески («dollar-cost averaging» — інвестування із розподілом купівель по різних цінах) зменшують вплив волатильності криптовалют. Дослідження підтверджують, що регулярні інвестиції перевершують разові вкладення у волатильних активах, адже сприяють стабільності рішень і покращують середню ціну входу. Диверсифікація між кількома криптоETF, що відстежують різні криптовалюти або рівні експозиції до блокчейну, забезпечує додатковий захист у порівнянні з інвестиціями в один актив. Щокварталу контролюйте структуру портфеля, перебалансовуйте, якщо фактичні ваги відхиляються від цільових. У більшості брокерів торгівля ETF без комісій, що дозволяє активно управляти портфелем без додаткових витрат. Gate надає освітні матеріали й торгові платформи для інвестицій у криптоETF та для прямої торгівлі криптовалютами. Успішне інвестування в криптоETF ґрунтується на довгостроковій дисципліні, а не на короткостроковій спекуляції, із використанням регуляторних гарантій і доступності цих інструментів, враховуючи волатильність крипторинку.