DeFi

WLFI — проєкт, що має зв’язок із колишнім президентом Трампом, представив платформу кредитування на базі USD1 і водночас подав заявку на отримання національної трастової банківської ліцензії OCC. Метою ініціативи є інтеграція дотримання вимог до стейблкоїнів із DeFi-рішеннями для кредитування. У цій статті аналізуються стратегічні наслідки цього підходу та основні виклики, які постають перед проєктом.

Загальна заблокована вартість DeFi майже не змінювалася протягом останніх чотирьох років, що свідчить про наявність бар’єрів для зростання. У статті аналізується, як DeFi може розширити застосування у сферах роздрібних користувачів і фінтеху через фокус на стейблкоїнах, стейблкоїнах із прибутковістю та RWA (реальні активи). Також розглядається, чи можуть "вбудовані DeFi + продукти з прибутковістю" стати новим рушієм розвитку галузі.

У статті розглядається концепція впровадження шару свопів процентних ставок на базі зрілих грошових ринків, таких як Aave. У цій структурі позичальники з фіксованою ставкою працюють виключно з трейдерами, які беруть на себе ризик спреду, тому умови для кредиторів залишаються незмінними. Трейдери можуть відкривати довгі або короткі позиції на волатильність процентних ставок, досягаючи ефективнішого кредитного плеча порівняно з перпетуальними контрактами.

У статті розглянуто спосіб інтеграції «on-chain fundamentals» у трирівневу аналітичну модель для виявлення протоколів і публічних блокчейнів, які мають сталий розвиток і значну здатність залучати капітал.

Огляд панорами DeFi 2025 року: демонструє перевагу викупів із фокусом на доходах, досліджує ключові засади провідних протоколів і зрілих механізмів, пропонує аналітику щодо вибору протоколу та стратегій для сталого розвитку.

Світова економіка вступає в період системної реструктуризації. У цій статті проаналізовано чинники, які призводять до завершення Першої Кривої криптовалют. Детальний аналіз стейблкоїнів, RWAs, ринків, що розвиваються, а також змін у регуляторному середовищі дозволяє системно дослідити розвиток і неминучість DeFi 2.0, DAT 2.0 та Tokenomics 2.0 до 2026 року.

DeFi не зазнав краху, але поступово втрачає привабливість. У статті досліджуються структурні зміни, що супроводжують розвиток DeFi, з огляду на поведінку користувачів, механізми стимулювання та очікування ризику. Автор аналізує, чи може on-chain фінансова система, після повної оптимізації ефективності, створити нові формати участі, а не просто обслуговувати ту саму невелику спільноту користувачів.

У цій статті представлено ґрунтовний аналіз того, як Hyperliquid став лідером серед perpetual DEX завдяки унікальній токеноміці — «97% комісій спрямовуються на викуп HYPE». Стаття послідовно розкриває реальні грошові потоки HYPE і потенційні маршрути оцінки, охоплюючи торговельний обіг, структуру доходів, кумулятивний ефект HyperEVM і три сценарії ціни — ведмежий, базовий та бичачий ринок. Читачам пропонується динамічний наратив токена з високим плечем, підсилений зростанням обсягів торгів і протокольними викупами.

Відповідно до найсвіжішого тижневого звіту Glassnode, Біткоїн одного разу опустився до $89 000, що спричинило значний тиск на короткострокових власників. Інвестори повністю прорвали витратну базу на блокчейні, а ринкові настрої швидко перейшли до обережного підходу. Тривалі негативні потоки у спотових ETF і стрімке скорочення кредитного плеча на ф'ючерсному ринку свідчать про слабкий попит і одночасний відхід спекулянтів. У той же час ринок опціонів суттєво переоцінює ризики: імпліцитна волатильність і скос значно зросли. Премія на пут-опціони зі страйком $90 000 різко підскочила, що демонструє високий попит на хеджування від зниження. У звіті системно аналізуються дані блокчейну, ETF і деривативів, визначаючи ключові сигнали ризику, які свідчать, що Біткоїн наразі перебуває в фазі помірного ведмежого ринку.

Robinhood зробив нетиповий крок, інвестувавши у Lighter. Це децентралізована біржа безстрокових контрактів (DEX безстрокових контрактів), заснована колишнім талантом Citadel Володимиром Новаковським. Lighter трансформує підходи до торгівлі завдяки впровадженню інноваційної архітектури ZK Rollup та механізму нульових комісій із розподіленою затримкою. Крім того, платформа пропонує окремі технічні канали для децентралізованих бірж. Вона вже отримала підтримку провідних інвесторів, серед яких Founders Fund і Haun Ventures. Це може стати сигналом про потенційні зміни на ринку безстрокових контрактів.

У цій статті шляхом аналізу токенізованої basis-торгівлі, яку запустила Ethena Labs, висвітлюється важливий момент змін для структурованих продуктів у DeFi та розглядається, як ця трансформація впливає на структуру ринку.

У цій статті детально проаналізовано головні чинники, що спричинили крах xUSD: від маскування проекту під «умовно дельта-нейтральний стейблкоїн» і використання непрозорих позаланцюгових стратегій, до надмірного левериджу та рекурсивного кредитування. Ці фактори підвищили ризики й призвели до ліквідації системи в жовтні 2025 року. Також у матеріалі представлено фреймворк «Оцінка технічних ризиків сховища» (Vault Technical Risk Score), який допомагає користувачам оцінити рівень безпеки DeFi-продуктів.

У статті докладно описано технічний перебіг та реалізацію атаки, проаналізовано її вплив на різні блокчейн-мережі та розглянуто заходи реагування, які впровадили проєкти Balancer і Berachain.

У статті міститься технічна інформація та аналіз ринкової ефективності Boros. Окрім цього, розглядається його можливість застосування у реальних кейсах, таких як хеджування, арбітраж і надання ліквідності.

Hyperliquid і Pump.fun використовують майже весь дохід від комісій для викупу токенів, впроваджуючи дефляційну модель, яка змінює властивості криптотокенів і стимулює розвиток децентралізованих платформ у напрямку моделі «дивідендного токена».