Автор: Дай Ю
CRCL прямий вхід 300, обсяг угод понад сто мільярдів, на жаль, зрозумів трохи пізно — але краще запізнитися, ніж пропустити, я краще застряну, але спочатку сяджу в поїзд, не сідати в поїзд гірше, ніж розлучитися — навіть якщо викуп потрібно купити 250 CRCL, я також згоден.
Натомість криптовалютний світ вже охолов, причини цьому є комплексними і глибокими, простими словами, це включає такі пункти:
- VC, які були обмануті, більше не повернуться.
VC створює ситуації з надмірно високими оцінками/бере участь у проєктах, зокрема MOVE, Bearchain, Eigenlayer, які я раніше перераховував. З огляду на відгуки з коментарів, очевидно, які з них є маніпуляціями, а які справді фінансуються VC через ідеали.
З самого початку гри вони вже знали, кого і як обдурити, після того, як обдурили, не повернуться більше, лаявши sb, вони пішли — насправді вони є найбільш зрозумілими людьми, які знають, що в світі криптовалют, окрім BTC, 99% — це лайно.
І, очевидно, що ідеалісти-VC вважають, що цього разу BTC досягне 100 тисяч, 250 тисяч, а такі протоколи, як Eigenlayer, злетять, в той час як ETH перетне 10 тисяч, 20 тисяч, і десятки мільярдів оцінки не є дорогими. Але в результаті, монета ще не розблокована, а криптовалютний світ вже охолов.
Ці венчурні капіталісти також не залишаться, оскільки їхні LP вже втратили 60-90%. Фонд або розпускається, або мучиться, чекаючи розпуску. Наскільки мені відомо, багато перших рівневих фондів у криптосвіті вже практично розпались. Причина, чому залишилось декілька людей, полягає в тому, що вони ще наймають деяких “старожилів”, щоб приймати токени від проектів, які ще не були випущені.
Якщо провести інтерв’ю з багатьма першим рівнем VC і попросити їх написати свої думки в одному реченні, я думаю, це може бути: Я sb, мав купити BTC і все.
- Вичерпання інновацій у колі
У попередніх раундах бичачого ринку, чи це ICO, DeFi, чи NFT, були великі нововведення, і деякі речі залишилися. Але в цьому раунді є лише одне кульгаве нововведення, а саме надписи, на жаль, нічого не залишиться, оскільки всі усвідомлюють, що це не є нововведенням.
Чи є ще інновації в криптовалютному світі? Насправді це питання має дві відповіді. Внутрішньо в криптовалютному світі, ймовірно, їх вже немає, хоча неможливо стверджувати про майбутнє, але ймовірність появи великих інновацій знизилася з 50% до 10%; а зовні, інновації відбуваються великими темпами.
- Інновації поза колом є величними
CRCL чи є інновацією? Так, він має намір перевернути ринок Visa з капіталізацією в 6000 мільярдів, взяти під контроль неймовірно величезну уяву про міжнародні платежі — адже його ефективність і витрати в порівнянні з традиційними міжнародними платежами в 100 разів більші. З цієї точки зору, 250 CRCL у порівнянні з 60, звичайно, занадто дорого, але якщо вірити, що він досягне 3000, і не боятися короткострокового падіння до 60, то, здається, це не проблема.
RWA — це інновація, але, ймовірно, не має сенсу, по суті, це все ще спроба випустити монети та обдурити інвесторів.
Чи є відповідність “інновацією”? Строго кажучи, називати це інновацією трохи перебільшено, але відповідність насправді є лише мостом, по суті це шлях криптовалют до основного потоку.
Можна передбачити деякі речі:
Відповідність є великою тенденцією, основою для розвитку криптовалютної сфери є велика відповідність, не відповідні біржі та додатки, включаючи USDT, почнуть все більше обмежуватися.
У умовах дотримання норм, найкращі проекти в криптосвіті можуть поступово не випускати монети, а замість цього виходити на IPO на американському фондовому ринку, адже в тому фонді води надто багато.
Минула вартість біткоїна та консенсус до певної міри отримали підтримку від інновацій та процвітання альткоїнів, але ця частина охолола. Раніше я завжди турбувався з цього приводу, але згодом зрозумів, що правила гри в нашій сфері мають суттєво змінитися!
У майбутньому консенсусне поширення Bitcoin не буде залежати від web3, щоб розірвати коло - це вже помилкове твердження, покладаючись на рутину нарізання цибулі-порею в нашому колі, ми не можемо вирізати старі цибулі-порей за межами кола; Натомість, покладаючись на інтеграцію Web2 через відповідність, у майбутньому люди купуватимуть речі на Amazon і Pinduoduo та платитимуть безпосередньо за допомогою сумісного USDC, і їм не потрібен USDC як базова картка U, але безпосередньо матимуть вбудований гаманець у додатку, який може підтримувати платежі BTC та USDC.
Я вважаю, що найбільш імовірною формою оплати BTC є не такі відсталі речі, як мережа Lightning, а, наприклад, офіційний гаманець Coinbase або гаманець, підтримуваний на базовому ланцюзі, який управляє cbBTC, як-от користувачі, які обмінюють BTC на cbBTC, що робить використання дуже зручним — і, звичайно, управління здійснюється Coinbase, що забезпечує певну впевненість, адже ETF також усі управляються тут.
Звісно, для багатьох людей, які мають багато грошей, це може виглядати як поганий самостійний догляд, але думка меншості не має значення, висновком є кілька сотень мільярдів доларів ETF.
***
Завдяки наведеним вище причинам, у нас склалося комплексне уявлення про поточний стан криптовалютного світу як всередині, так і за його межами. Раніше я часто говорив: “Ловіть рибу там, де багато риби”. Наступні наші інвестиції в криптовалюти (незалежно від того, чи це інвестиції, чи спекуляції) повинні базуватися на цьому принципі.
Я підсумував кілька питань, які слід задати перед інвестуванням/спекуляцією:
-
Чи буде цікаво цьому зовнішнім інвесторам?
-
Чи зручно цю річ смажити?
-
Чи має ця річ великий простір для уяви?
Отже, я вважаю, що зараз кошти ззовні зосереджені на стабільних монетах та відповідності вимогам, це напрямок, який потрібно ретельно розглянути.
В цій сфері немає багато об’єктів для інвестування.
Якщо стабільна монета CRCL впаде до 60, багато людей захочуть вкластися, тоді короткостроково буде важко знову впасти. Якщо не прогнозувати, то або не дивіться, чекайте, поки впаде, а тоді розглядайте. Немає нічого, що б завжди зростало; якщо є FOMO, спочатку купіть невеликий обсяг, щоб зафіксувати позицію, а потім досліджуйте. У майбутньому поступово інвестуйте до 60.
Останнім часом я витратив багато часу на дослідження валюти платформи hashkey hsk, з ринковою вартістю понад 400 мільйонів у fdv, але компанія, за оцінками, спалила понад 400 мільйонів, hsk - це валюта обмінної платформи, а також це газ публічного ланцюга Hashkey, який я хочу об’єднати з Coinbase+base.
Додайте концепцію відповідності, а також бум стейблкоїнів, в якому він виступає в ролі OTC-розрахунків (наразі бізнес OTC, мабуть, уже дав компанії змогу вижити), тому достатньо просто вийти на біржі рівня OKX, глибини буде достатньо, щоб під час поточного бурхливого ентузіазму провести торги.
Проте недоліком є те, що бізнес ведеться дуже погано, чув, що внутрішні змагання в компанії дуже великі, мабуть, досі не знайшли потрібних людей, найкраще знайти когось, хто заробив великі гроші в криптосвіті, розуміє криптосвіт, має ідеї, не потребує зарплати, а просто зробить бізнес добре, щоб в майбутньому отримати достатній прибуток. Проте короткостроковою спекуляцією все ж не варто витрачати зусилля на “навчання інших, як працювати”.
З точки зору патріотизму, я також дуже сподіваюся, що східний Coinbase зможе вийти на ринок. Coinbase має ринкову капіталізацію 100 мільярдів, а тут fdv 4 мільйони; osl раніше, подібно до hashkey, намагалася зайти на гонконгський ринок з ринковою капіталізацією 70 мільярдів, але обсяг бізнесу становить лише 1/10 від hashkey.
CRCL є інвестицією, hsk є спекуляцією — інвестиції в американські акції, спекуляції hsk досить добрі.
Наразі hsk на Gate відносно глибший, але все ще далекій від достатнього, подібно до орди в період написів, спочатку його можна було купити лише на Gate, а лише після виходу на Binance ліквідність нарешті стала комфортною.
У сфері мемів я вважаю, що не варто брати участь у змовах та подібному, і вважаю це нудним, лише заливаючи друзів; а традиційні також не цікаві.
З огляду на логіку фондового ринку, я вважаю, що тільки меми, які цікаві людям поза колом, мають майбутнє.
Наразі є лише один labubu, дуже радий бачити, що він залишався відносно стабільним, якщо він впаде, то його більше не буде. Багато людей не досліджують labubu, не розуміючи, наскільки популярним є цей продукт.
парадо, Шанель, LV та інші результати постійно знижуються, labubu вже став найобговорюванішим словом у колі багатих жінок, магазини також відкриваються поруч з предметами розкоші.
labubu є основним продуктом泡泡玛特, останнім часом також планується випуск фільмів та інших проектів. Стратегія泡泡玛特 полягає не лише в створенні все більшої кількості IP, а й у бажанні створити IP, яке прослужить століття.
Зараз labubu популярніший за кордоном, ніж у країні, відео з розпакуванням самостійно поширюються в tiktok, їх популярність значно перевищує таку, як у PEPE.
Ті, хто не розуміє Meme, можуть подумати, яке це має відношення до твоєї сміттєвої монети. Насправді, якщо ти зрозумів PEPE, то зрозуміти labubu стає легше, адже обидва вони спочатку купуються за кордоном, а потім зростають в Китаї. Цей жабеня PEPE – це мем в інтернеті, яке має відношення до криптовалют? Нічого особливого, просто PEPE спочатку закріпився на кілька десятків мільйонів.
Зараз те, що розуміють люди поза колом, у культурній сфері поширюється лише labubu, це не той рівень популярності, який можна порівняти з трьома хвилинами популярності, коли Лао Ма викладає зображення.
Меми, якщо вже грати, то на тривалий час і з високими лімітами.
Поточна позиція BTC hype hsk labubu, зацікавлені сторони, чи купувати - досліджуйте самостійно.
Фондовий ринок pdd, unh, Coinbase, Tencent тощо, а також новий спекулятивний малий обсяг CRCL
