Bitcoin Depot позначив слабкості у контролі, оскільки Коннектикут зупинив його діяльність

Коротко

• Коннектикут призупинив ліцензію на передачу грошей Bitcoin Depot, без якої компанія не може працювати своїми кіосками.
• Регулятори заявили, що деяких користувачів було переплачено, а тих, хто став жертвою шахрайства, не повністю повернули кошти.
• Спостерігачі зазначили, що цей наказ може стати більш жорстким тестом на відповідність для ширшої індустрії Bitcoin ATM.

Bitcoin Depot, найбільший у світі оператор Bitcoin ATM, був раптово позбавлений ліцензії на передачу грошей регуляторами Коннектикуту через ймовірні порушення, пов’язані з комісіями за кіоски, розкриттям інформації та поверненням коштів у випадках шахрайства. Регулятори штату заявили, що Bitcoin Depot стягнув з деяких користувачів кіосків комісії понад 15% — ліміт штату, не повернув повністю кошти жертвам шахрайства та не виконав певні вимоги щодо розкриття інформації та відповідності. Згідно з цим наказом, компанія має негайно припинити діяльність у штаті та відключити свої кіоски.

У окремому повідомленні SEC про подання звіту пізніше терміну Bitcoin Depot повідомила, що очікує виявити не виправлені «суттєві недоліки» у внутрішньому контролі під час подання щорічного звіту. Компанія зазначила, що ці проблеми не призвели до суттєвих помилок або пропусків у попередніх фінансових звітах і не мають вплинути на цифри.  Заснована у 2016 році, Bitcoin Depot виросла до найбільшого оператора Bitcoin ATM у Північній Америці та стала першим американським оператором Bitcoin ATM, що вийшов на біржу у 2023 році.

Акції Bitcoin Depot торгувалися приблизно по $4 у вівторок за даними Google Finance, але ще до наказу про призупинення їхній курс поступово знижувався. За останній місяць він знизився приблизно на 39%, а з початку року — приблизно на 55%. Регулятори Коннектикуту заявили, що рішення ґрунтується на «загальній безпеці та добробуті громадськості», які «невідкладно вимагають екстрених заходів». Указ штату передбачає відшкодування, повернення незаконно отриманих коштів, цивільні штрафи та можливе відкликання або невідновлення ліцензії Bitcoin Depot. Ліцензія на передачу грошей дає Bitcoin Depot юридичне право здійснювати свою діяльність у штаті. Без неї компанія не може законно керувати цим сегментом свого бізнесу у штаті. Коннектикут виявив понад 1000 транзакцій у штаті, де Bitcoin Depot стягнув комісії понад законний ліміт. Регулятори заявили, що ці транзакції призвели до понад $150 000 зайвих зборів, сплачених більш ніж 500 споживачами. Штат також повідомив, що Bitcoin Depot не повністю повернув кошти деяким людям, які стали жертвами шахрайства через його машини. Регулятори додатково звинуватили компанію у недотриманні вимог щодо розкриття інформації та інших заходів відповідності, пов’язаних з роботою кіосків. Рішення Коннектикуту прийшло на тлі того, що Bitcoin Depot повідомила про покращення результатів за рік: доходи зросли до приблизно $615 мільйонів у 2025 році з приблизно $575 мільйонів у попередньому році. Однак останній квартал став для Bitcoin Depot складним. Доходи знизилися до приблизно $116 мільйонів із приблизно $137 мільйонів торік. Чистий збиток склав близько $25 мільйонів. Зниження «переважно зумовлене новими регуляціями штату, які запровадили обмеження розміру транзакцій, а також, у меншій мірі, покращеннями у стандартах відповідності, що незначно вплинули на короткострокову активність транзакцій», заявив генеральний директор Bitcoin Depot Скотт Б’юкенен у заяві.

Незважаючи на ці труднощі, Б’юкенен зазначив, що компанія вважає їх «конструктивними для довгострокового здоров’я, довіри та сталості» галузі. «Структурний удар» Призупинення накладає «серйозний структурний удар» по Bitcoin Depot і перевищує просто «адміністративне попередження», сказав старший аналітик Tiger Research Райан Юн у Decrypt. За його словами, наказ Коннектикуту вказує на серйозні провали у системах відповідності Bitcoin Depot, включаючи поширені переплати комісій та значні прогалини у документації ідентифікації клієнтів. «Для публічно торгівельного лідера, що зазнає примусового припинення роботи та повернення коштів, це свідчить про те, що його історична модель високої маржі фундаментально зазнає невдачі під суворим регуляторним контролем», — пояснив він. Хоча ситуація є серйозною, вона може бути «далеко не катастрофічною», сказав аналітик Zeus Research Домінік Джон у Decrypt. Ця ситуація вказує на «операційні та репутаційні труднощі», які потрібно виправити, додав він. У ширшому контексті призупинення підвищує планку для сектору і «сигналізує, що регулювання ATM не зникне», оскільки штати, ймовірно, будуть уважно стежити і змусити інших операторів «застосовувати більш жорсткі заходи відповідності», пояснив він. Bitcoin Depot не відповів одразу на запит про коментар.