Золото на початку другого кварталу повернулося вище $4,700, відскочивши після найбільшого в місячному вимірі падіння з початку 1980-х, яке воно зафіксувало в березні. Втім, досвідчений технічний аналітик і засновник ElliottWaveTrader Аві Гілберт у межах інтерв’ю попередив, що це коригування ще не завершилося. Він бачить два чітко різні технічні сценарії корекції, і обидва врешті-решт вказують на рівень, близький до $3,800 за унцію.
Дві спадні траєкторії: пряме падіння та пастка для “покупців на зростанні”
Аві Гілберт як фреймворк для аналізу використовує теорію хвиль Елліотта (Elliott Wave Theory) і на даний момент ідентифікує дві чітко різні траєкторії технічного зниження:
Траєкторія 1 (тип прямого відкату): коли золото наближається до поточного рівня, воно зустрічає опір; після формування вершинної структури поблизу $4,800 воно одразу продовжує падіння. Цей сценарій має відносно зрозумілі технічні сигнали: при досягненні вершини складність з ідентифікацією є нижчою.
Траєкторія 2 (тип пастки для “покупців на зростанні”): золото пробиває рівень опору $4,800 і далі зростає приблизно до $5,200, створюючи ілюзію, ніби корекція вже завершилася, а лише потім запускає те глибше спадне падіння, яке очікує Аві Гілберт, і в підсумку вказує на ціль $3,800.
Аві Гілберт особливо підкреслив небезпеку траєкторії 2, назвавши: «Це більш оманлива траєкторія, тому що вища ціна змусить кожного повірити, що корекція вже завершилася, але насправді корекція лише починається». Тому він наголосив, що інвесторам не варто поспішно вважати, ніби тренд уже розвернувся, коли вони стикаються з короткостроковим відскоком.
Уроки 2011 року та перспективи для срібла й акцій гірничодобувних компаній
Аві Гілберт зазначив, що поточна технічна структура ринку золота має помітні подібності з періодом піку цін на дорогоцінні метали в 2011 році: майбутня траєкторія після завершення корекції визначатиме, чи повториться історія. У 2011 році золото після досягнення історичного максимуму розпочало довготривалий ведмежий тренд на кілька років.
Щодо суміжних ринків Аві Гілберт також запропонував такі технічні оцінки:
Срібло: доки воно нижче за недавній максимум у березні, ризики зниження спрямовані на $53.50; у довгостроковому баченні вважається, що рівень нижче $60 — це «прекрасна можливість для купівлі протягом майбутніх 10 років», але не виключено сценарій відкоту до $40
Акції гірничодобувних компаній: частина окремих паперів уже дійшла до дна й відскочила, інші ж і досі перебувають у корекції; Аві Гілберт вважає, що у наступному етапі зростаючого імпульсу весь сектор може випередити золото та срібло, створюючи можливості для вибіркових інвестицій
Нафта: у короткостроковій перспективі може ще залишатися потенціал для зростання, але Аві Гілберт прогнозує, що ближче до кінця року ціни на нафту суттєво впадуть, аж до того, що вона може опуститися нижче $50 за барель
Аналітичний фреймворк із пріоритетом технічної структури
Аві Гілберт підкреслив, що його загальний прогноз повністю ґрунтується на технічній структурі, а не на наративах макроекономіки. Він також вказав на відмінності в тактиках між трейдерами та довгостроковими інвесторами: якщо золото втримується на цільовому рівні підтримки, це може створити можливість для входу для довгострокових інвесторів; однак саме сила й структура подальшого відскоку є ключовим критерієм, який визначає, чи залишиться загальний тренд золота висхідним, чи він перейде в довгостроковий ведмежий сценарій. Він очікує, що в найближчі кілька місяців золото, срібло, акції та сировинні товари увійдуть у період ключового перелому.
Поширені запитання
Яка ціль зниження для золота у Аві Гілберта?
Аві Гілберт оцінює дві технічні траєкторії, і обидві ведуть до того, що врешті золото впаде нижче $4,000, наблизившись до рівня $3,800: це означає приблизно 20% подальшого зниження від поточної спотової котирувальниці близько $4,775. Наведене вище є особистою технічною оцінкою аналітика і не є інвестиційною рекомендацією.
Чому Аві Гілберт вважає, що зростання золота до $5,200 може бути «пасткою»?
Згідно з аналізом траєкторії 2 від Аві Гілберта, якщо золото проб’є $4,800 і підніметься до $5,200, короткострокова сила може змусити ринок помилково вирішити, що корекція вже завершилася, через що в позиції підуть довгі (buy) на підвищенні на високих рівнях; однак у рамках його технічного фреймворку саме після такого відскоку має бути запущено більш глибоку спадну тенденцію — це типова структура пастки для “покупців на зростанні”.
Як Аві Гілберт відрізняє стратегії дій для трейдерів і довгострокових інвесторів?
Аві Гілберт зазначив, що якщо золото або срібло втримаються на рівнях підтримки, які він встановив, то для довгострокових інвесторів це може створити можливість для купівлі; але чи зможе подальший відскок сформувати ефективний розворот тенденції — ось що є ключовим для визначення довгострокового напряму. Він окремо пояснив, що срібло нижче $60 є зоною можливостей для погляду на довгострокове розміщення, але ризики короткострокових технічних коливань усе ще існують.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
