Федеральна резервна система (ФРС)降息夜，крипторинок是“До місяця”还是“落地”？

Одна стаття, щоб зрозуміти, як зниження процентних ставок вплине на ваш біткоїн та альткоїни

---

🔔1. Зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС): 25 базисних пунктів відповідає очікуванням
За київським часом 18 вересня о 2 годині ночі Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів, знизивши цільовий діапазон федеральних фондів до 4,75%-5,00%. Це перше зниження ставки з 2025 року, що відповідає 96% ймовірності, прогнозованої ринком.

Ключові деталі:
Різниця в точковій графіці очевидна: з 19 членів FOMC 10 підтримують зниження процентних ставок принаймні 2 рази у 2025 році, 9 виступають за менше або більше не зниження ставок.
Пауел висловив обережність: підкреслив, що майбутнє зниження відсоткових ставок буде "прийматися на кожному окремому засіданні", залежно від економічних даних (зайнятість, інфляція).
Політичний тиск стає очевидним: радник, призначений Трампом, Стефен Міран виступає за більш радикальне зниження процентних ставок, що відповідає тиску з боку Білого дому.

---

📈Два, короткострокова реакція крипторинку: чи вичерпались позитивні новини, чи розпочнеться ринок?
1. Миттєві коливання цін
Біткоїн (BTC): після оголошення рішення короткочасно впав нижче 115,000 доларів, але згодом швидко зріс, досягнувши близько 118,000 доларів.
Ринок альткойнів зростає: ETH, XRP зросли більше ніж на 2,6%, SOL піднявся на 5%, капітал спрямовується в активи з високою еластичністю.

2.Різке очищення на контрактному ринку
За 24 години до зниження процентних ставок на всьому ринку ліквідовано понад 400 мільйонів доларів, 150 тисяч людей зазнали ліквідації, з яких 80% були короткими позиціями, що свідчить про те, що ринок заздалегідь ставив на позитивний результат.

---

💡Три, як зниження процентних ставок впливає на крипторинок? Три основні канали передачі
1.Ефект вливання ліквідності
Зниження відсоткових ставок зменшує витрати на кредитування, спонукаючи кошти з низькодохідних грошових ринкових фондів (обсягом 7,5 трильйона доларів) переходити до високоризикованих активів, такими як біткоїн та ETF, які стають основними каналами.
Дані свідчать: впродовж року в BTC-ETF на ринку спотів було вкладено понад 50 мільярдів доларів, після зниження процентних ставок попит на розміщення активів з боку інститутів ще більше зріс.

2. Ослаблення долара та переоцінка активів
Зниження процентних ставок зазвичай стримує індекс долара (DXY), підвищуючи привабливість біткоїна, вартість якого виражена в доларах.
Історичні закономірності: під час циклу зниження процентних ставок у 2019 році BTC зріс майже на 180%, якщо долар залишиться слабким, BTC може спробувати досягти 120000 доларів.

3. Переключення ризикових переваг
Економічні прогнози покращуються, що спонукає інвесторів покидати золото, державні облігації США та інші активи-убежища, переходячи до шифрування.
Ротація секторів очевидна: токени публічних блокчейнів, такі як SOL, BNB, нещодавно зросли більш ніж на 20%, кошти вливаються в "сезон альткоїнів".

---

⚠️Четверте, середньострокові ризики: розбіжності, інфляція та політичні втручання
1. Розбіжності в графіці точок вказують на коливання: усередині FOMC існують великі розбіжності щодо подальшого шляху зниження ставок, якщо економічні дані будуть коливатися (наприклад, відновлення інфляції), політика може змінитися на яструбину.
2. Небезпека липкості інфляції: у серпні індекс споживчих цін (CPI) все ще становив 2,9% у річному вимірі, якщо тарифи Трампа підвищать імпортні витрати, інфляція може знову загостритись.
3. Політизовані ризики втручання: Трамп тисне на Федеральну резервну систему (ФРС), що може підірвати її незалежність і викликати занепокоєння ринку щодо стабільності політики.

---

💎П'ять, стратегії інвесторів: як реагувати на період зниження процентних ставок?
1. Короткострокові (1-3 місяці)
Будьте обережні з "перебільшенням позитивних новин": ринок вже заздалегідь врахував зниження відсоткових ставок, потрібно остерігатися технічної корекції.
Зверніть увагу на виступ Пауела: якщо буде подано "досить м'який" сигнал (наприклад, натяк на безперервне зниження процентних ставок), можна інвестувати в BTC, ETH; якщо ж буде переважно жорстка позиція, пріоритетом стане фіксація прибутків.

2. Середньостроковий (2026 рік)
Зосередження на напрямах фінансування установ: швидкість надходження ETF є ключовим показником, якщо за тиждень постійно перевищує 1 мільярд доларів, то ринкова структура стабільна.
Ставки на "сектори, що виграють від зниження процентних ставок":
RWA (реальні світові активи): як ONDO (підтримка BlackRock);
Лідери публічних блокчейнів: SOL (посилення інституцій), ETH (дохід від стейкингу);
Мем-коїни: високоволатильні види (такі як DOGE) мають сильний потенціал зростання під час достатньої ліквідності.

3.Контроль ризиків
Уникати високого кредитного плеча: після зниження процентних ставок волатильність зростає, що може призвести до ліквідації;
Диверсифіковане портфоліо: BTC (50%) + основні альткоїни (30%) + стейблкоїни (20%) для протидії корекціям.

---

📌Підсумок: Зниження процентних ставок є «запальничкою», а не «вічним двигуном»
Федеральна резервна система (ФРС) зниження процентних ставок надає ліквідність для крипторинку, але це зовсім не гарантія однобічного зростання. Історичні дані показують, що в період зниження ставок середнє зростання BTC є значним, але потрібно подолати два бар'єри: "очікувана різниця" і "перевірка даних".

Ключові моменти спостереження на залишок 2025 року:
1. Жовтнева та груднева зустрічі FOMC: якщо загальне зниження процентних ставок досягне 75 базисних пунктів, BTC може досягти нового рекорду в 124 тисячі доларів;
2. CPI США та дані про непрофесійні робочі місця: якщо зайнятість погіршиться, але інфляція буде контрольованою, простір для зниження процентних ставок ще більше відкриється;
3. Індекс долара (DXY): пробиття 100 спровокує ризик повернення глобального капіталу в ризикові активи.

Останнє нагадування: зниження процентних ставок є макроекономічним вітром, але основи проекту є якорем, що дозволяє подолати цикли. Не слід ігнорувати цінність коду, силу команди та зростання екосистеми в гонитві за ставками — саме це є сутністю інвестицій у шифрування.

Відмова від відповідальності: наведений вище аналіз є лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Ринок має ризики, рішення слід приймати обережно. #美联储降息25个基点 #BTC战略储备市场影响