Багато людей одержимі оцінками виробників чіпів штучного інтелекту, таких як Nvidia та AMD, називаючи їх бульбашками.

Вони також люблять використовувати аналогію, щоб зробити це висновок:

Бум доткомів. Але вони не знають, з чим це порівнюють. Під час буму доткомів компанії прокладали тисячі миль кабелів під океанами, оскільки вважали, що інтернет буде розвиватися так швидко.

Але людство ще не було готове до інтернету.

Платіжна інфраструктура, регулювання, використані комп'ютери, місцева телекомунікаційна інфраструктура та споживчі звички не могли встигнути за швидкістю будівництва кабельної мережі.

Крім того, бізнес-моделі компаній, які намагалися працювати онлайн, ще не були добре налагоджені.

Навіть Amazon, одна з найпотужніших компаній того часу, зазнавала неймовірних збитків.

Усе це призвело до концепції "темного кабелю". Іншими словами, "темний кабель". "Невикористані інтернет-кабелі."

Відсоток невикористаних темних інтернет-кабелів досяг 90% на піку дотком-бульбашки. Іншими словами, величезна кабельна інфраструктура, профінансована кабельними компаніями через позики, залишалася без діла.

Іншими словами, велика кабельна інфраструктура, фінансована кабельними компаніями через позики, залишалася без діла.

Перенесемося до сьогодні, фінансові звіти, опубліковані цього тижня Meta, Amazon, Google та Microsoft, постійно згадують про відсутність інфраструктури штучного інтелекту.

Усі ці компанії стверджують, що не можуть впоратися з попитом на обробну потужність ШІ та обіцяють збільшити свої капітальні витрати на наступний рік.

Ми, безумовно, переживемо корекції ринку в найближчий період.

І так, є компанії в екосистемі ШІ, чия вартість була необґрунтовано завищена.

Але певно, що такі компанії, як Nvidia та AMD, продовжать забезпечувати реальний ріст протягом багатьох років.

$NVDAON $MSFTON

#stocks