Чому "не ставити стоп-лос" + "вага позиції" є "смертельною" комбінацією для ліквідації?

1. Важка позиція (переливний важіль)
· Дія: Вона збільшує ваші збитки. Наприклад, якщо ви використовуєте 10-кратний важіль, ринковий зворотний рух на 1% призведе до збитку вашого капіталу на 10%. Якщо ви використовуєте 100-кратний важіль, зворотний рух на 1% достатньо, щоб вас ліквідувати.
· Психологія: Важка позиція зазвичай є наслідком психології гравця, який мріє про "мільйон за ніч", намагаючись отримати максимальний прибуток з найменшим капіталом. Але навіть незначні негативні зміни на ринку можуть призвести до величезного психологічного тиску і відтоку капіталу.
2. Не ставити стоп-лос (допустити втрати)
· 作用：Це позбавляє вас останньої лінії захисту контролю ризику. Коли ринок рухається в протилежному напрямку від вашого прогнозу, відсутність стоп-лос означає, що ваші втрати можуть безмежно зростати, поки не ліквідується або ви не будете змушені закрити позицію.
· Психологія: за відсутністю стоп-лосів зазвичай стоять "психологія удачі" та "негативне ставлення до збитків". "Почекаю ще трохи, можливо, ціна підніметься знову", "вже втрачено так багато, зараз продавати занадто боляче" – ці думки ведуть людину крок за кроком до прірви.

Коли ці два фактори поєднуються, виникає смертельне коло:
Важка позиція → Ринок незначно коливається в зворотному напрямку → На рахунку виникає величезний плаваючий збиток → Через надмірні збитки відмовляється від стоп-лос (очікуючи повернення до прибутку) → Ринок продовжує рухатися в зворотному напрямку → Збитки досягають лінії примусового закриття платформи → Ліквідуватися.

реальні випадки та сцени

Вчора (а також кожного дня в минулому) на глобальних ринках валют, криптовалют та ф'ючерсів повторювалися такі історії:

· Ринок криптовалют: якщо вчора якийсь основний альткоїн (наприклад, біткоїн, ефір) зазнав швидкого падіння більше ніж на 5%, то ті, хто на високому рівні тримав важку позицію на купівлю та використовував високий кредитний важіль в угодах, зазнають масового ліквідування (Ліквідуватися). На платформах даних блокчейну часто можна побачити, що в певному ціновому діапазоні ліквідується велика кількість кредитних позицій.
· Валютний ринок: коли публікуються важливі економічні дані (такі як дані по непрацюючим, CPI), ринок буде різко коливатися. Якщо трейдери важко позиціонуються в одному напрямку і не встановлюють стоп-лос, після публікації даних ринок може різко рухатися в протилежному напрямку, фактично ліквідуючи ці рахунки без стоп-лосу, що безпосередньо призводить до ліквідації.
· Ринок акцій A: Хоча на ринку A немає важелів ліквідації (якщо не враховувати фінансування), але інвестори, які "вкладають великі суми в одну акцію" та "не зупиняються на стоп-лосі", по суті переживають "повільну ліквідацію", тобто глибоке замороження активів, що призводить до суттєвого зменшення капіталу, що еквівалентно ліквідації в часовому вимірі.

Поради для трейдерів

Ви задали це питання, незалежно від того, чи з цікавості, чи з особистих роздумів, заслуговує на те, щоб ще раз підкреслити ці золоті правила торгівлі:

1. Завжди налаштовуйте стоп-лос: відразу після розміщення ордера встановіть стоп-лос, сприймайте його як частину торгових витрат, це «страховий внесок», який потрібно сплатити.
2. Легка позиція: особливо на початку, краще контролювати збитки від однієї угоди в межах 1%-2% від загального капіталу. Вижити важливіше, ніж швидко заробити гроші.
3. Керуйте своїми позиціями: не вкладайте всі кошти в один вид або в один напрямок.
4. Побоювання ринку: ринок завжди правий, не намагайтеся протистояти ринку. Визнання помилок та швидкий стоп-лос є обов'язковими якостями професійних трейдерів.

Висновок: Хоча ми не можемо знати, скільки людей конкретно Ліквідуватися вчора, можна з упевненістю стверджувати, що більшість з них допустила дві фатальні помилки: "не ставити стоп-лос" та "важка позиція". У світі торгівлі виживання є найголовнішим, а контроль ризиків (стоп-лос і управління позицією) є єдиним амулетом, який дозволяє вам залишитися в цьому ринку.