$PI

Один, аналіз технічних рівнів

Поточна ціна: ≈ 0.2291 USDT (24-годинне зниження -6.79%)

Ключові підтримка та рівні опору:

· Рівень підтримки:
· 0.2270 (недавня нижня межа Білліна, попередній мінімум)
· 0.2200 (психологічний рівень, зона щільного попиту в ордерній книзі)
· 0.2100 (рання нижня межа Боллінгера, сильна підтримка)
· Рівень опору:
· 0.2366（нещодавня середня лінія смуги Боллінгера）
· 0.2448 (попередня середня лінія, нещодавній максимум)
· 0.2530–0.2630 (область верхньої межі смуги Боллінджера)

Технічні індикатори сигналів:

· BOLL (Боллінг): ціна досягла або впала нижче середньої лінії, нижня лінія відкривається вниз, тренд є понижувальним.
· MACD: Багатоперіодне відображення DIF та DEA нижче нульової осі з мертвим перетином, стовпчики MACD від'ємні, ведмежий імпульс посилюється.
· RSI: 6-місячний RSI вже потрапив у зону перепроданості (24,73–36,09), у короткостроковій перспективі може бути потреба в відскоку, але загалом все ще залишається слабким.
· OBV (енергетичний потік): більшість періодів OBV нижче MAOBV, що демонструє відтік коштів, постійний тиск продажу.
· Обсяг торгів: Нещодавно обсяг торгів зменшився (Vol 600000–20000000), активність на ринку знизилася.

---

Друге, поради щодо управління позицією

Поточний стан ринку: коливання в бік зниження, у короткостроковій перспективі можливий відскок через перепроданість, але загальний тренд ще не змінився.

Рекомендована стратегія:

· Короткострокові трейдери: можна купувати з невеликим обсягом в діапазоні 0.2270–0.2200, стоп-лосс встановити на 0.2150, цільова ціна – 0.2360–0.2400.
· Довгострокові утримувачі: якщо ви вже маєте довгу позицію, рекомендується зменшити обсяги або вийти з позиції в межах 0.2360–0.2400; короткі позиції можна продовжувати утримувати, стоп-лосс встановлюється на 0.2450.
· Контроль позицій: загальний обсяг позицій не рекомендується перевищувати 10%–15%, щоб уникнути великих угод у невизначених трендах.

---

Третє, аналіз поведінки учасників ринку

1. Ідеї основних гравців (великі інвестори)

· Співвідношення відкритих позицій рахунків: число рахунків великих учасників показує перевагу коротких позицій (високий відсоток рахунків з короткими позиціями).
· Співвідношення довгих і коротких позицій: великі гравці також мають перевагу коротких позицій, що свідчить про те, що основні капітали налаштовані песимістично і вже зробили розстановку.
· Інтуїтивне припущення: основні гравці можуть поступово відкривати короткі позиції в зоні 0.2300–0.2400, з метою орієнтуватися на нижче 0.2200.

2. Ідея спекулятивних капіталів (короткострокові інвестиції)

· Обсяги торгів та позицій: Нещодавно обсяги позицій знизились, обсяги торгів скоротились, можливо, спекулятивний капітал відходить або спостерігає.
· Фінансова ставка: фінансова ставка є від’ємною (-0,001% до -0,029%), що означає, що короткі позиції повинні виплачувати довгим, а спекулянти можуть схилятися до короткострокового купівлі (арбітраж).
· Припущення про наміри: спекулянти можуть спробувати купити на дні поблизу 0.2200, але свідомість про стоп-лос залишалася сильною, швидкий вхід і вихід.

3. Дії маркет-мейкерів

· Структура книги замовлень: частка покупок 68,04%, продаж 31,95%, але ціни на купівлю нижчі (зосереджені в діапазоні 0,05–0,22), ціни на продаж вищі (0,23–0,40).
· Передбачення намірів: маркет-мейкери можуть створити ліквідність між 0.22 і 0.23, знижуючи ціну великими ордерами, а потім накопичуючи активи для підготовки до подальшого відскоку.

4. Емоції роздрібних інвесторів

· Співвідношення числа довгих і коротких позицій: з точки зору процентної ставки, у роздрібних інвесторів більше довгих позицій (негативна ставка означає, що короткі позиції сплачують витрати), але падіння цін вказує на те, що роздрібні інвестори застрягли в довгих позиціях.
· Емоційний індикатор: RSI входить в зону перепродажу, роздрібні інвестори можуть здійснити панічні продажі або дії з купівлі на дні, що може призвести до ситуації "багато вбиває багато".
· Припущення намірів: роздрібні інвестори переважно купують вище 0.2300, наразі перебувають на стадії пасивного утримання або збитків.

---

Чотири, узагальнення висновків

· Визначення тренду: короткострокова волатильність має негативний ухил, але вже потрапила в зону перепроданості, існує можливість технічного відскоку.
· Ключові спостереження:
· Якщо ціна закріпиться на 0.2300, можливо, вона протестує 0.2360–0.2400.
· Якщо впаде нижче 0.2200, це може прискорити падіння до 0.2100.
· Рекомендації щодо дій:
· Власники коротких позицій: можуть продовжувати тримати, звернувши увагу на те, чи не впаде підтримка на рівні 0.2200.
· Держателі довгих позицій: рекомендується зменшити позиції під час відскоку, чекаючи на ясність тренду.
· Спостерігачі: можуть дочекатися, поки ціна сформує чіткий напрямок у діапазоні 0.2200–0.2300, перш ніж входити.