Вчора ввечері Біткойн на деякий час впав нижче 86,5 тисячі доларів, зниження за день перевищило 5%, лонг позиції були застигнуті зненацька.

Паніка приходить швидко, і так само швидко йде — останні новини свідчать, що ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою в грудні вже сягнула 87%, а Трамп раптово оголосив, що "вибрав наступного голову Федеральної резервної системи". Після цієї комбінації деякі аналітики прямо заявили: 120000 доларів не є сном.

Спочатку поговоримо про те, що приховано за різким падінням. На макрорівні дані про інфляцію залишаються стійкими, чутки про митні збори ширяться, хто ризикне рухати ризиковими активами? У випадку з ETF ситуація ще гірша, в листопаді чистий відтік перевищив 3,5 мільярда доларів, капітал голосує ногами. До того ж, десятки мільярдів левереджованих лонг позицій були ліквідовані, викликавши ланцюгові банкрутства; як тільки розпочнеться спіраль скорочення левереджу, її не зупинити. До речі, ще є ситуація з Yearn Finance — як тільки з'явився хакер, весь DeFi-сектор затремтів.

Але поворот може бути прихований на картковому столі Федеральної резервної системи. Аналітик Рейчел Лукас наводить два сценарії: якщо зниження ставки відбудеться вчасно, за тиждень це може зрости на 10%-15%, прямує до 95 000 до 100 000 доларів США; якщо Пауелл знову подасть трохи голубиних сигналів, 110 000 або навіть 120 000 вже не буде перебільшення.

Зараз ключові позиції: 87,000 доларів — це життєва лінія, якщо не втримати, можливо, впаде до 80,400 навіть 75,000. Каталізатори лише два — зниження процентних ставок + поява нового голови, як тільки очікування ліквідності спалахнуть, ринковий настрій може різко змінитися.

Звичайно, також потрібно остерігатися "коли позитивні новини закінчуються, це негативна новина". Якщо раптом Пауелл змінить тон і натякне на призупинення пом'якшення, повернення до 80 тисяч доларів також не є неможливим. Ринок завжди потребує не в обіцянках, а в реальній ліквідності.

Зниження процентних ставок + зміна керівництва, ці дві карти вже викладені на стіл. Чи готові ваші фішки?