Вчора ввечері ти добре спав? В будь-якому разі в криптосвіті 210 000 людей, мабуть, не зімкнули очей за ніч — 639 мільйонів доларів просто зникло.

Причина насправді проста: голова Японського центрального банку Уэда Казуо провів нараду, і ринок відразу ж вибухнув. Імовірність підвищення процентної ставки в грудні миттєво зросла до 64%, це ж ритм зміни десятирічної політики м'якої грошово-кредитної політики. А що в результаті?

🔻 Ніккей 225 під час торгівлі впав більше ніж на тисячу пунктів, безпосередньо демонструючи вам, що таке "вільне падіння"
🔻 Доходність 2-річних японських державних облігацій перевищила 1%, і це число востаннє спостерігалося під час фінансової кризи 2008 року.
🔻 Доходність 10-річних державних облігацій зросла до 1.85%, що є найвищим показником за 16 років.

Фондовий ринок і ринок облігацій одночасно обвалюються, класичний приклад "подвійного вбивства".

Криптосвіт, звичайно, також не міг уникнути цього. Падіння біткоїна на 5% прорвало бар'єр у 86000 доларів, ефір також впав на 5%, а інші основні монети постраждали ще більше, падіння перевищило 7% у великій кількості. Дані про ліквідацію виглядають болісно — 210000 людей у світі, за ніч їхні рахунки обнулилися.

Логіка, що стоїть за цією справою, насправді дуже чітка: Японія підвищує відсоткові ставки → починається закриття арбітражних угод по єні → глобальна ліквідність скорочується → високоризиковані активи починають скидатися. Три шестерні, що взаємопов’язані одна з одною, ніхто не може втекти.

Ще більш дивно, що курс єни піднявся до 155.55, з незначним зростанням. Ринок почав сумніватися, чи дійсно це підвищення відсоткових ставок викликане економічними причинами, чи це "політична маніпуляція", викликана критикою урядової програми стимулювання, яка потрапила в топ новин, і безладними заявами чиновників.

Перегляньте історію, і ви зрозумієте, що щоразу, коли Японія змінює свою макроекономічну політику, глобальні ринки також починають коливатися. Чи буде цього разу виняток? У будь-якому випадку, ті 210000 людей, які зазнали ліквідації, вже дали відповідь справжніми грошима.

💡 Що робити зараз?

Чесно кажучи, не звертайте уваги на ті "можливості для покупки на дні". На даному етапі найнадійніші дії - це три пункти:

По-перше, зменште обсяги, високоризиковані активи потрібно вирізати, не жалкуйте.
По-друге, зберігайте готівку, у крайніх умовах ліквідність важливіша за прибуток у десять тисяч разів;
Третє - триматися подалі від важелів, адже в ситуації подвійного знищення коротких та довгих позицій важіль - це питання життя і смерті.

Якщо вже потрібно щось налаштувати, золото, облігації США та інші активи-убежища можуть бути набагато надійнішими, ніж ставка на відскок ціни монет.

Цей шторм лише починається, ліквідація на 639 мільйонів доларів може бути лише аперитивом. Підвищення процентних ставок в Японії у поєднанні з глобальним циклом жорсткої економічної політики, кожен наступний крок потрібно робити обережно — адже танцювати на лезі ножа, варто лише на мить відволіктися, як опинишся на дні безодні.