Останнім часом Nike робить багато рухів — новий CEO вступив на посаду, а старий друг Баффета Білл Акман вкладав 275 мільйонів доларів, і це, природно, стало предметом гарячих дискусій. Але це не означає, що це найкраща акція взуттєвого сектору для покупки.
Я більше вірю в Crocs(CROX), причина дуже проста:
Маржа прибутку розриває
Операційна маржа Nike складає 12%, не змінюється вже десять років
Crocs з моменту, коли CEO Ендрю Ріс взяв на себе керівництво в 2017 році, стабільно утримується на рівні 25%+, прямо подвоївшись
Оцінка дешевша
PE-коефіцієнт Nike становить 23, виглядає дешево, але це просто середній рівень ринку
PE Crocs менше 11, що дійсно перевершує ринок
Ефективність викупу акцій вища
При припущенні, що рівень прибутковості залишається незмінним, низька ціна акцій Crocs означає, що керівництво може викупити більше акцій з тими ж прибутками, у довгостроковій перспективі ця різниця буде дуже очевидною.
Схований каталізатор
Nike очікує нового CEO, Crocs також непогано — бренд HeyDude, який вони придбали у 2022 році, останнім часом трохи застопорився, але керівництво заявило, що в другій половині року все відновиться. CEO прямо заявив: «Нашої впевненості у цьому бренді не змінилося».
Простими словами: історія Nike більш гучна, але бухгалтерія Crocs красивіша.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Crocs проти Nike: Один дані, які змусили мене змінити думку
Останнім часом Nike робить багато рухів — новий CEO вступив на посаду, а старий друг Баффета Білл Акман вкладав 275 мільйонів доларів, і це, природно, стало предметом гарячих дискусій. Але це не означає, що це найкраща акція взуттєвого сектору для покупки.
Я більше вірю в Crocs(CROX), причина дуже проста:
Маржа прибутку розриває
Оцінка дешевша
Ефективність викупу акцій вища При припущенні, що рівень прибутковості залишається незмінним, низька ціна акцій Crocs означає, що керівництво може викупити більше акцій з тими ж прибутками, у довгостроковій перспективі ця різниця буде дуже очевидною.
Схований каталізатор Nike очікує нового CEO, Crocs також непогано — бренд HeyDude, який вони придбали у 2022 році, останнім часом трохи застопорився, але керівництво заявило, що в другій половині року все відновиться. CEO прямо заявив: «Нашої впевненості у цьому бренді не змінилося».
Простими словами: історія Nike більш гучна, але бухгалтерія Crocs красивіша.