Скануйте, щоб завантажити додаток Gate
qrCode
Більше варіантів завантаження
Не нагадувати сьогодні

Crocs проти Nike: Один дані, які змусили мене змінити думку

Останнім часом Nike робить багато рухів — новий CEO вступив на посаду, а старий друг Баффета Білл Акман вкладав 275 мільйонів доларів, і це, природно, стало предметом гарячих дискусій. Але це не означає, що це найкраща акція взуттєвого сектору для покупки.

Я більше вірю в Crocs(CROX), причина дуже проста:

Маржа прибутку розриває

  • Операційна маржа Nike складає 12%, не змінюється вже десять років
  • Crocs з моменту, коли CEO Ендрю Ріс взяв на себе керівництво в 2017 році, стабільно утримується на рівні 25%+, прямо подвоївшись

Оцінка дешевша

  • PE-коефіцієнт Nike становить 23, виглядає дешево, але це просто середній рівень ринку
  • PE Crocs менше 11, що дійсно перевершує ринок

Ефективність викупу акцій вища При припущенні, що рівень прибутковості залишається незмінним, низька ціна акцій Crocs означає, що керівництво може викупити більше акцій з тими ж прибутками, у довгостроковій перспективі ця різниця буде дуже очевидною.

Схований каталізатор Nike очікує нового CEO, Crocs також непогано — бренд HeyDude, який вони придбали у 2022 році, останнім часом трохи застопорився, але керівництво заявило, що в другій половині року все відновиться. CEO прямо заявив: «Нашої впевненості у цьому бренді не змінилося».

Простими словами: історія Nike більш гучна, але бухгалтерія Crocs красивіша.

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити