Післязасіданнева стратегія: реакція ринку, інституційні потоки та наступний крок криптовалют після рішення Пауелла

Після довгоочікуваного засідання FOMC Федеральна резервна система ухвалила рішення, яке миттєво змінило очікування на глобальних ринках. Незалежно від того, чи ви ставили на подальше зростання, чи терпляче чекали на узбіччі, результат минулої ночі задав тон для торгівлі наприкінці року та структури тренду на I квартал 2025 року. Я — Ван Їбо, і сьогодні я розгляну реальну реакцію ринку, позиціонування інституційних гравців і ймовірнісно скоригований стратегічний шлях на майбутнє.

I. Розбір рішення ФРС: тон, dot plot і реакція ринку

ФРС залишила процентні ставки без змін, проте справжня історія розкрилася на пресконференції Пауелла та в оновленому dot plot. У порівнянні з імовірністю зниження 87,6% до засідання, яку закладав ринок, тон Пауелла був м’яко голубиним: він визнав, що інфляція “рухається у правильному напрямку” і що “Комітет бачить, що ризики для подвійного мандату стають більш збалансованими”. Хоча він зберіг підхід “залежить від даних”, його визнання прогресу щодо основних інфляційних метрик стало каталізатором для ризикової поведінки ринку.

Американські акції відреагували помірним, але стійким зростанням — технологічні компанії очолили рух, що відображає покращення очікувань щодо ліквідності. Індекс долара США трохи ослаб, а прибутковість казначейських облігацій знизилася по середньострокових паперах. Усе це створило сприятливий макрофон для Bitcoin, Ethereum та інших високо-бета ризикових активів.

II. Bitcoin: підтвердження прориву та шлях до $98,000–$100,000

Bitcoin продемонстрував миттєву зростаючу волатильність після оголошення, повторно протестувавши зону прориву $94,500–$95,000 зі зростаючими обсягами. Швидке поглинання тиску продавців показало, що попередній прорив не був помилковим, а є структурною зміною контролю на ринку.

Ключові підтвердження:

Сильний попит біля $92,500–$93,000, що свідчить про перетворення рівня з опору на підтримку.

Відновлення відкритого інтересу по ф’ючерсах після розплечення перед FOMC, що вказує на повернення бичачої впевненості.

Прискорення спотових інституційних inflows, що свідчить про триваючі розподіли через ETF.

З технічної точки зору, Bitcoin зберігає висхідний канал без ознак вичерпання імпульсу на 4H MACD чи денних трендових індикаторах. Наступне вікно опору — $96,000–$98,000, яке історично пов’язане із зонами розподілу кінця 2021 року. Якщо обсяги перевищать максимум після FOMC, BTC відкриває собі шлях до психологічної позначки $100,000.

III. Ethereum: сила екосистеми + інституційне позиціонування = подвійний бичачий імпульс

Ethereum повторив силу Bitcoin, але продемонстрував дещо плавнішу цінову структуру, що відповідає здоровішому середньостроковому тренду. Ринок утримав рівень $3,280–$3,300 під час піків волатильності, що показує, що покупці готові активно захищати підтримку.

Окрім цінової динаміки, фундаментальні фактори ETH залишаються узгодженими:

L2-активність транзакцій продовжує зростати, підвищуючи темп спалювання ETH і підтримуючи довгострокову дефляцію.

Відкритий інтерес по ф’ючерсах CME ETH залишається підвищеним, що свідчить про позиціонування інституцій перед потенційним запуском спотового ETF.

Стабілізація співвідношення ETH/BTC означає, що ETH не відстає і не перегрітий, що ідеально для продовження тренду.

Якщо ETH закриє кілька сесій вище $3,380–$3,400, структура відкриває шлях до $3,500–$3,600, з потенційним розширенням до $3,750–$3,820, якщо Bitcoin підійде до $100,000.

IV. Інституційні потоки: прихований двигун тренду

Дані ринку після засідання FOMC показали кілька важливих сигналів:

Вливання стейблкоїнів перевищили $180M у перші 90 хвилин, що вказує на надходження нового капіталу на біржі, а не на повторне використання ліквідності.

Великі гравці (“кити”) демонстрували чисті виведення, тобто накопичення, а не розподіл.

Активність гаманців, пов’язаних із ETF, зросла, особливо у BTC, де inflows відповідають патернам накопичення початку 2024 року.

Історичні цикли показують, що коли одночасно поєднуються очікування макро-пом’якшення + інституційний попит + зростаюча ончейн-активність, ринки рідко різко розвертаються без зовнішніх шоків.

V. Стратегічна структура на найближчі дні

1. Короткострокові трейдери:
Зосередьтеся на захисті новостворених рівнів підтримки. BTC вище $93,000 і ETH вище $3,300 сприяє продовженню руху. Прориви вище $96,000 (BTC) і $3,400 (ETH) дають потенційні точки для імпульсних входів.

2. Свінг-трейдери:
Розглядайте можливість залишати основні позиції відкритими, поступово фіксуючи прибуток біля ключових зон опору. Зростаючий імпульс зберігається, якщо BTC не закриється нижче $92,500 або ETH нижче $3,250 на великих обсягах.

3. Довгострокові інвестори:
Поточне середовище сприятливе для накопичення. Макроекономічні умови поступово поліпшуються, інституційна участь зростає, а обмеження з боку пропозиції зберігаються — особливо для Bitcoin. Дефляційний механізм ETH продовжує підсилювати довгострокову привабливість.

VI. Дивимось уперед: на що звертати увагу

До наступного важливого макро-каталізатора на тренд впливатимуть такі фактори:

Зростання обсягу стейблкоїнів — ключовий індикатор нової ліквідності

Інфлоу в ETF та зміни відкритого інтересу на CME-ф’ючерсах

Ончейн-імпульс від L2-екосистем

Тренд індексу долара та стабільність прибутковості держоблігацій США

Якщо ці фактори залишатимуться сприятливими, ринок має потенціал для подальшого зростання до кінця грудня та на початку 2025 року.