Федеральна Резервна Система знизила ставки втретє, Нью-Йоркський фондовий ринок встановив новий рекорд — історичний максимум S&P 500, промисловий індекс підскочив майже на 500 пунктів

Джерело: BlockMedia Оригінальна назва: [뉴욕증시 마감] ‘긴축 없다’ 확신에 불 붙은 뉴욕증시…S&P 사상 최고, 다우 500P 급등 Оригінальне посилання:

Зниження ставок Федеральною резервною системою сприяло повному зростанню Нью-Йоркських бірж

Федеральна резервна система США(Fed) після завершення третього цього року зниження базової ставки, основні індекси Нью-Йоркської біржі зросли повністю. Зокрема, індекс S&P 500 встановив історичний рекорд, індекс Доу Джонса піднявся майже на 500 пунктів, що яскраво відображає оптимізм ринку.

Згідно з даними(NYSE) Нью-Йоркської фондової біржі, індекс промислового середнього Доу Джонса(DJIA) зріс на 497.46 пунктів(1.05%) порівняно з попереднім торговим днем, закрившись на рівні 48,057.75 пунктів. Індекс S&P 500 підріс на 46.17 пунктів(0.67%), закрившись на рівні 6,886.68 пунктів, встановивши історичний рекорд за ціною закриття. Технологічний Nasdaq піднявся на 77.669 пунктів(0.33%), закрившись на рівні 23,654.155 пунктів.

Федеральна резервна система дає сигнал про зменшення політики

Головним рушієм цього зростання ринку стала повторна заявка Федеральної резервної системи про збереження політики пом’якшення. Після завершення двотижневого засідання Комітету з відкритого ринку(FOMC), ФРС знизила базову ставку на 0.25%, довівши її до рівня 3.50%-3.75% річних. Це третє зниження ставки цього року, і ринок очікує, що у наступному році ставки можуть бути знижені ще.

Голова ФРС Джером Павелл під час прес-конференції зазначив, що “подальший розвиток потрібно спостерігати”, але фактично виключив можливість підвищення ставок. Він чітко зазначив: “На даний момент підвищення ставок не входить у базові сценарії нікому”. Тому ринок загалом очікує, що наступною дією ФРС буде знову зниження ставок, а не їх підвищення.

План розширення балансу підтримує ринок

У цьому заявленні ФРС повідомила про поновлення програми купівлі короткострокових держоблігацій на суму 400 мільярдів доларів, що натякає на розширення балансу, що позитивно вплинуло на ринок. Водночас, у оцінці ринку праці ФРС видалила фразу “зберігати на низькому рівні”, що свідчить про зміну фокусування політики з стримування інфляції на стимулювання економічного зростання.

Відмінності в секторній динаміці, зростають малі та банківські компанії

Сигнал про пом’якшення політики ФРС викликав купівельний настрій у ринку, і очікування “різдвяного ринку” наприкінці року значно зросли.

Згідно з показниками окремих компаній, багато з них встановили історичні рекорди. Компанії General Motors, TJX, Ross Stores, Citizens Financial, US National Financial Services, Synchrony Financial та інші 10 компаній з індексу S&P 500 досягли історичних максимумів, зокрема, General Motors побила рекорд з 2010 року, відновивши максимальні значення з моменту виходу на ринок.

Індекс Russell 2000, що складається з малих та середніх компаній, також зберігає сильну динаміку. Вдень він піднявся приблизно на 1.5%, близько до історичних максимумів; за рік він виріс на 14.9%. Інвестори активно купують сектор, який виграє від зниження вартості фінансування.

З погляду секторів, найяскравіше проявляється діяльність регіональних банківських акцій. ETF(KRE) з регіональними банками різко зросли на 3.4%, до зростання приєдналися великі регіональні банки, такі як True Bank, M&T Bank, Huntington Bank, Citizens Financial. Це відображає ринкові очікування, що низька базова ставка сприятиме розширенню кредитування та покращенню прибутковості.

Мнение експертів

Ринок раніше побоювався, що заходи ФРС можуть бути менш агресивними за очікуваннями, але деякі експерти висловлюють оптимізм, базуючись на розширенні балансу та даних з “точкової” діаграми. Головний економіст Interactive Brokers Хосе Торрес заявив: “Достатньо лише того, що баланс знову розширюється, щоб ринок відреагував позитивно. Підвищення прогнозу економічного зростання, зниження інфляції та нейтральні очікування щодо зайнятості, наведені на точковій діаграмі, є позитивними факторами.”

Очікування ринку

Згідно з даними CME FedWatch, ймовірність того, що у січні ФРС збережуть ставку без змін, становить 75.6%, а ймовірність зменшення ставок двічі або більше — 93.7%.