Імпульс політики сприяє зростанню сектору цифрових активів, ралі акцій блокчейн-технологій

Екосистема цифрових активів переживає значну трансформацію, зумовлену політичними чинниками, яка змінює можливості інвестування у акції блокчейн-технологій. Регуляторні сприятливі тенденції та стратегічні урядові ініціативи створюють переконливий фон для крипто- та блокчейн-орієнтованих підприємств.

Трансформація регуляторної сфери: створення імпульсу для цифрових інновацій

Ключовий момент настав із прийняттям закону GENIUS 17 липня, який встановлює важливі правові рамки для стабільних монет. Цей законодавчий рубіж безпосередньо підвищує оцінки для постачальників стабільних монет, таких як Circle Internet Group, яка керує широко поширеним стандартом USDC. Тим часом, майбутнє законодавство — закони CLARITY та Anti-CBDC Surveillance State — сигналізують про збереження політичного імпульсу щодо легітимізації цифрових активів.

Ініціативи на рівні штатів посилюють цю тенденцію. Оголошення Вайомінгу про Frontier Stable Token демонструє регіональний ентузіазм, тоді як Закон про цифрові активи та захист споживачів Іллінойсу надає фінансовому регулятору штату чіткі повноваження щодо цифрових бірж та відповідних підприємств. Про-крипто позиція адміністрації Трампа ще більше прискорила цей імпульс, а план SEC на весну 2025 року пропонує конкретні зміни до правил Exchange Act та рамок нагляду за криптоторгівлею на регульованих платформах.

Еволюція інфраструктури: від торгівлі до підприємницьких рішень

У вересні Nasdaq — подавши форму 19b-4 до SEC для дозволу торгівлі токенізованими акціями та біржовими продуктами на своїй платформі — сигналізував про готовність інституцій до масштабної блокчейн-інфраструктури. Ця розробка особливо вигідна великим гравцям у галузі.

Акції блокчейн-технологій, здатні скористатися цією можливістю, включають провідних представників сектору. Circle Internet Group (CRCL) перейшла за межі простого випуску стабільних монет, запровадивши Arc — підприємницький рівень Layer-1 блокчейну, розроблений для фінансових застосувань на ланцюгу. Наприкінці жовтня обіг USDC досяг приблизно $77,1 мільярда, значно зросши з $61,3 мільярда напівроку. Розширювана мережа партнерів Circle — включаючи платіжні процесори, постачальників фінансової інфраструктури та інституційні платформи — підтримує довгостроковий потенціал зростання. Запущений у липні Circle Gateway дозволяє безперешкодно здійснювати крос-ланцюгові операції USDC на восьми блокчейн-мережах, демократизуючи доступ до стабільних монет.

Coinbase (COIN), найвідоміша в США зареєстрована криптовалютна біржа, активно розширює свою екосистему продуктів. Платформа Everything Exchange тепер пропонує понад 40 000 торгованих активів після інтеграції протоколів децентралізованої біржової торгівлі у третьому кварталі 2025 року. Деривативний продукт компанії був посилений запуском перпетуальних ф’ючерсів, регульованих CFTC, причому деривативи тепер становлять приблизно 80% обсягу торгів. Інституційний інтерес очевидний: клієнти Coinbase утримували середні запаси USDC на суму $15 мільярд у Q3 2025.

CME Group (CME), світовий лідер у торгівлі ф’ючерсами з приблизно 90% часткою ринку, став інституційним шлюзом для криптоекспозиції. Середньоденний обсяг у третьому кварталі склав 25,3 мільйони контрактів — другий за величиною показник за історією, а відкриті позиції на кінець року — 126 мільйонів контрактів — найвищий рівень за п’ять років. Сегмент криптовалют зріс, з щоденним обсягом контрактів у 340 000 — зростання на 225% у порівнянні з минулим роком, що зумовлено успішними запусками ф’ючерсів на Solana та XRP. Зобов’язання CME щодо цілодобової торгівлі криптоф’ючерсами та опціонами, починаючи з початку 2026 року, позиціонують компанію для прискореного впровадження.

Динаміка ринку та показники активів

Біткоїн, головний актив сектору, отримав вигоду від інституційного прийняття та визнання як некорпоративного збереження вартості. Зараз він торгується за $87,88K із зниженням за 7 днів на 2,78%, при цьому волатильність залишається постійною. За останні 12 місяців актив коливався між $67 839,67 і $124 714,85, що відображає внутрішню цінову чутливість сектору.

Ширше криптовалютне середовище — включаючи Ethereum, Solana, Cardano, Dogecoin, XRP та інші — функціонує на децентралізованих блокчейн-мережах із застосуванням складної криптографії для гарантування незмінного та прозорого ведення записів. Ця технічна база продовжує стимулювати як прийняття, так і довіру інвесторів.

Інвестиційна теза

Злиття сприятливого регулювання, зрілості інфраструктури та потоків інституційного капіталу створює переконливе середовище для акцій блокчейн-технологій. Circle, Coinbase і CME Group ілюструють різні аспекти сектору — від інфраструктури стабільних монет до платформ обміну та шлюзів деривативів — кожен з яких має потенціал отримати вигоду з переходу цифрових активів із спекулятивної периферії до основної фінансової інфраструктури.