Sigma Lithium налаштована на вибуховий ріст у міру зростання попиту на літій

Перспективи літію в Китаї викликають ралі на ринку

Акції Sigma Lithium зросли на 32,5% у понеділок після оптимістичних заяв голови Ganfeng Lithium Group Лі Лянбіня щодо глобального розширення ринку. Виробник з Бразилії (NASDAQ: SGML) отримав вигоду від ширшого імпульсу сектора після того, як Лі спрогнозував, що попит на літій зросте на 30% до 40% до 2026 року.

Його коментарі викликали хвилі по всіх китайських товарних ринках. Ф’ючерси на карбонат літію на Ф’ючерсній біржі Гуанчжоу підскочили на 9%, встановившись на рівні 95 200 юанів ($13 401,28) за метричну тонну — найвищий рівень з середини 2024 року. Цей ціновий сплеск відображає довіру трейдерів у тривалій попитній хвилі.

Коли обмеження постачання зустрічаються з зростаючим попитом

Математика стає переконливою при аналізі цінових траєкторій разом із очікуваннями обсягів. Голова Лі припустив, що ціни на літій можуть піднятися до 150 000 юанів за тонну, а в деяких сценаріях — до 200 000 юанів до 2026 року.

Проста арифметика показує мультиплікативний ефект: збільшення попиту на 30% до 40% у поєднанні з навіть 50% до 110% зростання цін суттєво підвищить маржу виробників. Літієві шахтарі виграють як від обсягів, так і від цінового важеля — за умови, що витрати на виробництво залишатимуться відносно стабільними під час фаз розгортання.

Чому Sigma Lithium може стати прибутковою у 2025 році

Для Sigma Lithium саме цей фон створює критичну точку перелому. Компанія зазнавала щорічних збитків протягом усього історичного періоду, що викликало скептицизм серед традиційних інвесторів у цінність. Однак консенсус аналітиків, відслідковуваний S&P Global Market Intelligence, свідчить, що поворот може нарешті статися у 2025 році з появою прибутковості за показниками non-GAAP, а потім — з прискоренням зростання прибутків у 2026 році.

Шлях до прибутковості залежить від двох змінних: операційної оптимізації в бразильських підрозділах Sigma та відновлення цін на товарні ресурси. Якщо прогнози Лі щодо попиту виявляться точними і ціни на літій зростуть, як передбачено, розширення маржі Sigma може перевищити очікування Уолл-стріт. Навіть скромне досягнення прибутку за GAAP змінить сприйняття акцій інвесторами.

Точка перелому 2026 року

Термін 2026 року має величезне значення. До того часу Sigma має працювати з більшими обсягами виробництва та покращеною економікою одиниці, тоді як ринок літію може переживати найжорсткіший баланс попиту та пропозиції за останні роки. Це зближення може принести значні прибутки акціонерам, готовим витримати короткострокову волатильність.

Однак прогнози цін на товарні ресурси залишаються невизначеними. Команди аналітиків продовжують оцінювати, які акції заслуговують на розподіл у портфелі, і минулі результати не гарантують майбутніх. Інвесторам слід проводити ретельну due diligence перед відкриттям позицій у циклічних гірничодобувних компаніях.