Глобальний ландшафт виробництва міді: Які країни очолюють видобуток у 2024 році

Ринок міді зазнав значних динамік упродовж 2024 року, при цьому світове виробництво досягло приблизно 23 мільйонів метричних тонн, одночасно стикаючись із викликами у ланцюгах постачання. Остарілі мідієві шахти у провідних регіонах виробництва стикаються з проблемами заміни, а попит на електрифікацію продовжує зростати, галузь опиняється у складному рівнянні попиту та пропозиції, яке змінювало ціни протягом усього року.

Червоний метал досяг історичних вершин у травні 2024 року, перевищивши поріг у 3.50 доларів США за фунт вперше, що відображає як макроекономічний тиск, так і обмеженість пропозиції. У перспективі аналітики ринку прогнозують, що сектор міді перейде у зону дефіциту пропозиції, що потенційно підтримуватиме вищі ціни та підвищену прибутковість корпорацій. Незважаючи на обмеженість пропозиції, попит із Китаю — традиційно рушійна сила споживання для інфраструктурного розвитку — залишався приглушеним, оскільки країна працювала над стабілізацією економічного зростання.

Провідні країни виробництва міді: рейтинги та ключові операції

Чилі домінує майже четвертою часткою світового виробництва

Чилі закріпила свою позицію як світовий лідер з виробництва міді, що становить приблизно 23 відсотки світового постачання з 5.3 мільйона метричних тонн у 2024 році. Виробництво країни базується на значних операціях державної компанії Codelco та міжнародних гігантів, таких як Anglo American, Glencore і Antofagasta. Найбільше, шахта Escondida BHP — найбільша мідієва шахта у світі — внесла близько 1.13 мільйона метричних тонн до загального обсягу Чилі, при цьому BHP зберігає 57.5 відсотків участі, а Rio Tinto — 30 відсотків. Варто зазначити, що виробництво у Чилі прогнозується досягти рекордних 6 мільйонів метричних тонн у 2025 році, оскільки нові шахти починають комерційну експлуатацію.

Конго виходить на друге місце як найбільший виробник

Демократична Республіка Конго піднялася на друге місце з 3.3 мільйона метричних тонн, що становить понад 11 відсотків світового виробництва і є значним зростанням порівняно з 2.93 мільйонами у попередньому році. Це прискорення зумовлене розширенням операцій на комплексі Kamoa-Kakula компанії Ivanhoe Mines, який розвивається у партнерстві з Zijin Mining Group, що виробив 437,061 метричних тонн у 2024 році — порівняно з 393,551 у 2023 році. Прогнози на майбутнє вказують, що Kamoa-Kakula вироблятиме від 520 000 до 580 000 метричних тонн щороку.

Виробництво Перу зменшилось через операційні труднощі

Виробництво Перу у 2024 році склало 2.6 мільйона метричних тонн, що на 160 000 менше порівняно з попереднім роком, частково через зниження на 3.7 відсотка у виробництві на шахті Cerro Verde компанії Freeport McMoRan — найбільшій мідійній шахті країни. Зменшення зумовлене зниженням запасів руди та зменшенням швидкості обробки, пов’язаних із технічним обслуговуванням. Інші важливі перуанські операції включають Quellaveco від Anglo American та Tia Maria від Southern Copper, більша частина продукції яких спрямована до Китаю та Японії.

Китай: дві ролі — скромне видобування, домінування у переробці

Китай у 2024 році виробив 1.8 мільйона метричних тонн сирої міді, що трохи менше за 1.82 мільйона у попередньому році, і продовжує поступове зниження з 1.91 мільйона у 2021 році. Однак домінування країни у переробці міді є беззаперечним — країна переробила 12 мільйонів метричних тонн, що становить понад 44 відсотки світового виробництва переробленої міді і перевищує виробництво Чилі у шість разів. Крім того, Китай має найбільші у світі запаси міді — 190 мільйонів метричних тонн. Група Zijin Mining у 2024 році придбала 50.1 відсотка у шахті Qulong у Тибеті, яка тепер є провідною мідієвою шахтою країни, з прогнозованим виробництвом у 366 мільйонів фунтів після розширення операцій.

Індонезія швидко зростає і планує збільшення виробництва

Індонезія піднялася на п’яте місце з 1.1 мільйона метричних тонн, обійшовши США та Росію вперше. Постійне зростання виробництва — з 907 000 у 2023 році та 731 000 у 2021 — зумовлене розширенням комплексу Grasberg компанії Freeport McMoRan і прискоренням роботи шахти Batu Hijau компанії PT Amman Mineral. Очікується, що у 2024 році виробництво Batu Hijau зросте до 1.84 мільярда фунтів, оскільки розпочнеться обробка на 7-й фазі. Важливо, що у середині 2024 року Amman Minerals запустила плавильний завод, здатний переробляти 900 000 метричних тонн концентрату міді щороку у 222 000 метричних тонн міді-катод.

США, Росія, Австралія, Казахстан і Мексика завершують топ-10

США зберегли виробництво на рівні 1.1 мільйона метричних тонн — менше за 1.23 мільйона у 2022 році — при цьому Арізона забезпечує 70 відсотків внутрішнього виробництва. Шахта Morenci компанії Freeport McMoRan, спільно з Sumitomo, є лідером у виробництві США з 700 мільйонами фунтів. Росія збільшила виробництво до 930 000 метричних тонн, що стало можливим завдяки розширенню шахти Udokan Copper у Сибіру, яка запустила першу фазу виробництва, незважаючи на пожежі наприкінці 2023 року. Австралія виробила 800 000 метричних тонн, причому BHP на шахті Olympic Dam досягла 10-річного максимуму у 216 000 метричних тонн.

Казахстан увійшов до топ-10 з 740 000 метричних тонн — значним зростанням порівняно з 510 000 у 2021 році — і зайняв місце серед провідних виробників після реалізації Національного плану розвитку, що передбачає зростання мінерального виробництва на 40 відсотків до 2029 року. Мексика завершила список з 700 000 метричних тонн, головним чином завдяки компаніям Grupo Mexico з шахтами Buenavista del Cobre та La Caridad.

Перспективи: обмеження пропозиції та ринкові можливості

Оскільки світове виробництво міді країнами суттєво різниться, майбутнє з дефіцитом пропозиції створює стратегічні можливості для інвесторів, що відстежують видобувні операції. Злиття проблем заміни застарілих активів, прискорення енергетичного транзиту та концентрація виробництва переробленої міді у окремих регіонах продовжують формувати динаміку ринку, яка визначатиме траєкторії цін на мідь на роки вперед.