8 акцій штучного інтелекту, які вирішують критичні прогалини у інфраструктурі

Чому ці компанії важливі зараз

Гонка за створення інфраструктури штучного інтелекту змінює інвестиційний ландшафт. Поки Nvidia(NASDAQ: NVDA) домінувала у заголовках як король чипів, справжня можливість прихована під поверхнею — у спеціалізованих компаніях, що вирішують вузькі місця, з якими стикаються дата-центри. Від виробництва обладнання для створення передових напівпровідників до постачання енергії, якої так потребують ці об’єкти, з’являється різноманітна екосистема акцій штучного інтелекту, яка стає необхідною для подальшого зростання сектору.

Вісім нижче згаданих компаній кожна володіє окремим елементом інфраструктурної головоломки. Деякі — вже відомі і з доведеною репутацією. Інші — новачки з передовими технологіями, що ще досягають комерційного масштабу. Разом вони становлять основу, на якій зрештою базуватиметься бум штучного інтелекту.

Революція оптичного з’єднання

Poet Technologies(NASDAQ: POET) створила прорив у швидкості передачі даних. Використовуючи свою власну архітектуру Silicon-Photonics Optical Interposer, компанія забезпечує 800-гігабітні та 1,6-терабітні з’єднання всередині дата-центрів. Стратегічні партнерства з Foxconn, Semtech та Sivers Semiconductors підтверджують цінність підходу.

Залучення капіталу на $150 мільйонів, завершене в жовтні 2025 року, гарантує фінансування до 2026 року. За прогнозами галузі, ринок оптичних інтерконектів може розширитися до $26 мільярдів або більше до 2030 року. Що робить рішення Poet привабливим — це його інтегрований дизайн, що об’єднує компоненти, які у застарілих системах потрібно було окремо, зменшуючи складність і вартість.

Ефективність енергоспоживання у масштабі

Navitas Semiconductor(NASDAQ: NVTS) позиціонує себе як постачальник вибору для наступного покоління силових напівпровідників. Його компоненти на основі галію нитриду (GaN) та кремнію карбіду (SiC) спеціально створені для архітектури Nvidia 800 VDC, яка живить сучасні дата-центри штучного інтелекту.

Переваги у ефективності очевидні. Технології GaN і SiC значно зменшують втрати при конверсії — з покращеннями загальної ефективності систем до приблизно 5% у багатьох випадках. Для великих операторів дата-центрів навіть невеликі відсоткові покращення означають мільйони доларів щорічної економії на електроенергії. З зростанням попиту на обчислювальні ресурси штучного інтелекту, ці постійні заощадження стають конкурентною перевагою, за яку варто платити.

Чиста енергія у масштабі, необхідному для AI

Oklo(NYSE: OKLO) комерціалізує технології малих модульних реакторів саме тоді, коли галузь найбільше їх потребує. Компанія уклала довгострокову угоду на постачання електроенергії потужністю 12 ГВт з Switch Data Centers, яка діє до 2044 року, а додаткові меморандуми про взаєморозуміння свідчать про потенційний запас понад 14 ГВт.

Будівництво першого комерційного об’єкта розпочалося у вересні 2025 року в Ідaho National Laboratory, а комерційна експлуатація запланована на кінець 2027 або початок 2028 року. Оскільки інфраструктура штучного інтелекту потребує надійної, безвуглецевої базової енергетики, модель Oklo — розміщення реакторів поруч із кластерами дата-центрів — вирішує одночасно проблеми стабільності енергопостачання та перевантаження мережі.

Платформи корпоративного рівня для AI

Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR) успішно монетизувала штучний інтелект через свій набір платформ для уряду та бізнесу: Foundry, Gotham і Artificial Intelligence Platform. У третьому кварталі 2025 року компанія вперше досягла $1.2 мільярда квартального доходу.

Цей успіх доводить, що організації готові платити преміальні ціни за програмне забезпечення, яке дає вимірювані покращення продуктивності. Palantir перетворила свої можливості AI у затребувані, повторювані контракти, закріплюючи за собою статус незамінного шару сучасного AI-стека.

Незамінне обладнання для виробництва чипів

ASML Holding(NASDAQ: ASML) виробляє системи литографії ультрафіолетового (EUV) та глибокого ультрафіолетового (DUV), що дозволяють виробляти передові напівпровідники, які живлять штучний інтелект і високопродуктивні обчислення.

Компанія зберігає статус майже монополіста у технології EUV, постачаючи Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Intel і Samsung. Одиночна система EUV коштує від $180 мільйонів до $380 мільйонів залежно від конфігурації. У світі працює понад 1600 систем литографії, що приносить ASML значний стабільний дохід від обслуговування, оновлень і сервісних контрактів, забезпечуючи довгострокову стабільність грошового потоку.

Спеціалізована інфраструктура дата-центрів

Applied Digital(NASDAQ: APLD) проектує та керує спеціалізованими дата-центрами, оптимізованими саме для AI та високопродуктивних обчислень. Їхній кампус у Еленделлі, Північна Дакота, зможе в кінцевому підсумку забезпечити 400 МВт потужності після завершення будівництва.

У січні 2025 року Macquarie Asset Management інвестувала до $5 мільярдів у розширення інфраструктури штучного інтелекту Applied. Угода про розміщення 400 МВт з CoreWeave свідчить про сильну довіру клієнтів. Модель Applied — отримання низьковартісної відновлюваної або «застряглої» енергії за $0.02-$0.03 за кіловат-годину і перепродаж її за преміальними цінами — створює привабливу економіку одиниць і широкі операційні маржі.

Конкурентна альтернатива GPU

Advanced Micro Devices(NASDAQ: AMD) створює реальну конкуренцію у сегменті прискорювачів AI. Серії GPU MI300X і MI300A, побудовані на архітектурі CDNA 3, разом із процесорами для дата-центрів Epyc, набирають популярності у великих гіперскейлерах, таких як Microsoft, Meta, Oracle і Dell.

Великі хмарні оператори цілеспрямовано шукають багатовендорські стратегії закупівлі GPU, щоб зменшити залежність від Nvidia. AMD отримує основну вигоду від цього зсуву, задовольняючи попит саме тоді, коли виробничі потужності Nvidia залишаються обмеженими.

Автоматизація за допомогою сервісних роботів

Richtech Robotics(NASDAQ: RR) комерціалізує AI-інтелектуальні сервісні роботи для готельної, медичної та промислової сфер. Компанія вже розгорнула понад 400 одиниць по всьому світу і уклала контракт на $4 мільйонів у Китаї в середині 2025 року.

Інтеграція платформи Nvidia Jetson Thor покращує автономну навігацію та сприйняття. Постійна нестача робочої сили у сферах гостинності та охорони здоров’я створює природний попит. Модель Robot-as-a-Service зазвичай окупається клієнтам протягом 12 місяців, усуваючи вагання щодо покупки і прискорюючи цикли впровадження.

Ширша можливість у акціях штучного інтелекту

Ці вісім компаній разом становлять інфраструктурну основу, що підтримує революцію штучного інтелекту. Чи оцінюєте ви оптичні технології Poet, силові напівпровідники Navitas або будь-які інші, спільна ідея ясна: переможцями не обов’язково стануть ті, хто створює моделі AI, а ті, хто вирішує фізичні та технічні обмеження, що роблять масштабний AI можливим. Кожна компанія вирішує справжнє вузьке місце. Разом вони пропонують експозицію до кількох рівнів AI-стека, зменшуючи ризик концентрації і водночас захоплюючи широкі тренди інфраструктурних витрат.