Ордербук: обов'язковий інструмент для аналізу попиту та пропозиції на ринку

Зрозуміти суть

Книга ордерів – це реальний показ даних, в якому зібрані замовлення покупців і продавців для певної торгової пари. Розуміння цієї системи може кардинально змінити торгові рішення на різних ринках, таких як акції, товари та криптоактиви.

На замовленій книзі відображаються максимальна ціна, яку готові заплатити покупці (ціна BID), та мінімальна ціна, яку хочуть отримати продавці (ціна ASK). Аналізуючи ці два цінові діапазони, можна виявити баланс попиту та пропозиції на ринку в даний момент.

Відчуйте пульс ринку: динаміка ордерної книги

На ринку, наповненому ліквідністю, книга ордерів змінюється щосекунди, немов дихає. Нові торгові заявки додаються, а після виконання угоди зникають — це повторення розповідає про всю активність ринку.

Використовуючи додаток для книги замовлень, ви можете відстежувати ці динамічні зміни навіть на смартфоні. На основних торгових платформах ви можете робити замовлення та моніторити їх у додатку для книги замовлень у зв'язку з графіками, тому ви не пропустите миттєві зміни на ринку.

Щоразу, коли виконується угода, відповідне замовлення зникає з книги замовлень, і на його місці з'являються нові замовлення. Спостерігаючи за цим процесом, можна чітко побачити динаміку відносин між покупцями та продавцями.

Складові частини ордербука: як усе працює

Основні елементи, що складають торговий ордер, наведені нижче:

Розміщення купівельних та продажних ордерів Ціни BID перераховані у порядку спадання, а найвища ціна покупки відображається на верху. З іншого боку, ціни ASK перераховані у порядку зростання, і найнижча ціна продажу розташована вгорі. Така організація дозволяє учасникам ринку з легкістю визначити найбільш зручні цінові діапазони для угод.

Спред: Дух ринку Різницю між максимальною ціною BID і мінімальною ціною ASK називають спредом. Ринки з вузьким спредом, як правило, мають високу ліквідність, тоді як ринки з широким спредом мають низьку ліквідність. Це важливий показник для трейдерів, оскільки безпосередньо пов'язаний з торговими витратами.

Відображення кількості Кількість угод, що чекають на кожному ціновому рівні, буде показана в кількості. Це дозволяє кількісно оцінити рівень інтересу ринку до певної ціни.

Роль матчинг-енджина В момент, коли умови купівлі та продажу збігаються, система матчингового двигуна автоматично укладає угоду. Угода укладається негайно, якщо покупець погоджується на ціну продажу продавця (або навпаки).

Депс-чарт: візуалізація книги ордерів

Багато трейдерів надають перевагу графічним вираженням, ніж просто набору чисел. Це графік глибини.

На графіку глибини ось X представляє цінові точки, а вісь Y – кількість замовлень за кожною ціною. Зелена крива показує покупки (ціна BID), а червона крива – продажі (ціна ASK). З форми цих двох кривих можна зробити висновки про глибину ринку та можливість зміни ціни.

Місця з різкими кривими означають, що в цьому ціновому діапазоні є велика кількість наказів на купівлю та продаж, що називається “стінкою покупки” або “стінкою продажу”. Це області, де можуть виникнути труднощі з подальшими коливаннями цін.

Три точки зору, які використовують трейдери

Виявлення рівнів підтримки та опору Ціновий діапазон, в якому зосереджені великі покупки, може стати сильним рівнем підтримки. Аналогічно, скупчення продажів вказує на рівень опору. Проте, це судження є лише одним з довідкових даних.

Оцінка ліквідності Розгорнуті замовлення в ордер-буці означають, що ринок активний і глибокий. Якщо ліквідність висока, навіть великі замовлення не призводять до значних коливань цін, і зменшується сліппедж.

Прогноз ринкових тенденцій Спостерігаючи за ситуацією, коли замовлення «очікують» на певному ціновому рівні, можна отримати матеріали для прогнозування потенційних ринкових тенденцій. Наприклад, якщо на певному рівні є велика кількість купівельних замовлень, ймовірність того, що це стане наступним рівнем підтримки, зростає.

Типи замовлень та механізм виконання

Ринковий ордер: негайне виконання Якщо ви хочете миттєво укласти угоду за найкращою ціною, використовуйте ринковий ордер. Ринковий ордер покупця буде співвіднесений з найнижчою ціною ASK на книжці замовлень і буде виконано миттєво.

Лімітне замовлення: захист ціни Це спосіб, яким трейдери вказують бажану ціну для купівлі або продажу. Оскільки угода відбувається лише тоді, коли ринкова ціна досягає вказаної ціни, ціна виконання контролюється з упевненістю. Однак угода не відбудеться, якщо ціна не досягне вказаного рівня.

Зворотний ордер: ключ до управління ризиками Зворотний стоп-ордер, що є умовним ордером, автоматично активує ринковий або лімітний ордер, коли досягається певна ціна. Він використовується особливо для обмеження збитків і є потужним інструментом управління ризиками.

Пастки ринкового аналізу: на що слід звернути увагу

Order book є зручним інструментом, але не є універсальним. Фактом є те, що замовлення можна легко створювати та видаляти, тому існують операції, які навмисно створюють хибне уявлення про попит і пропозицію.

Необхідно провести окрему перевірку того, чи «стіна купівлі» та «стіна продажу» відображають справжню ринкову волю. Якщо покладатися лише на аналіз книги замовлень, ризик потрапити під вплив навмисних маніпуляцій ринком зростає.

Комплексний підхід до

Книга замовлень є корисним інструментом для розуміння структури попиту та пропозиції на ринку. Незалежно від того, чи ви торгуєте акціями, товарами чи криптоактивами, розуміння цього механізму дозволяє робити більш обґрунтовані рішення.

Однак для проведення точного аналізу важливо поєднувати кілька точок зору, а не покладатися лише на книгу замовлень, включаючи технічні індикатори, фундаментальний аналіз та ринкову психологію. Саме через багатогранну перевірку можна побачити справжні тенденції ринку.