Чи знаєш ти, що насправді робить постачальник Ліквідність?

У крипторинку ви можете зіткнутися з дуже поширеною проблемою: ви хочете продати свої монети, але не знаходите покупців, або хочете купити за певною ціною, але ціна раптово знижується. Хто стоїть за цією проблемою? Відповідь полягає у ролі постачальника ліквідності.

Хто такий постачальник ліквідності та яке його значення?

Постачальник ліквідності — це не проста особа — це будь-який суб’єкт або особа, яка вливає капітал на ринок, щоб забезпечити постійну наявність пропозицій на купівлю та продаж. Це може бути професійний маркет-мейкер, компанія, що спеціалізується на швидкій торгівлі, або велика фінансова установа. Їхня роль проста, але життєво важлива: постійно забезпечувати замовлення на купівлю та продаж, навіть у періоди спаду попиту.

Уявіть собі ринок без постачальників ліквідності — кілька продавців і покупців, величезні розриви між цінами та величезні цінові коливання. Це робить торгівлю розчаровуючою та неефективною. З постачальниками ліквідності ціни стають відносно стабільними, а виконання — плавним.

Як працює постачальник ліквідності на децентралізованих біржах?

Поява децентралізованих торгових платформ змінила гру. Замість централізованої посередницької діяльності користувачі торгують безпосередньо один з одним. Але це ставить запитання: хто гарантує Ліквідність?

Відповідь: Магазин ліквідності. Це капітальний пул, який надають десятки або сотні постачальників ліквідності разом. Постачальник ліквідності розміщує свої токени в пулі і отримує натомість токен LP (токен для постачальників ліквідності) як доказ власності.

Як вони отримують вигоду? Кожна угода, що виконується в комплексі, генерує комісію — невелику частку від вартості обміну. Ця комісія розподіляється між усіма постачальниками ліквідності пропорційно до їхньої частки.

взаємна вигода

Трейдери отримують те, що хочуть: високу ліквідність і швидке виконання за справедливими цінами. Постачальники ліквідності отримують пасивний дохід від комісій. Без цього балансу крипторинок не може процвітати.

Але остерігайтеся: ризики дуже реальні

Ось і з'являється темна сторона. Крипторинок шалено мінливий. Ціни танцюють вгору і вниз із неймовірною швидкістю, і це означає, що постачальник ліквідності може зіткнутися з значними непостійними втратами.

Наприклад: якщо ви додасте токени в рівних пропорціях (50-50), і один з токенів впаде, тоді як інший стрибне, ви отримаєте гірший гаманець, ніж якби просто зберігали оригінальні токени. Комісії можуть частково компенсувати вам, але не завжди.

Додатково, якщо активність у пулі ліквідності раптово зникне, ви можете опинитися в ситуації, коли токени, що ви маєте, не можна легко продати.

Резюме

Постачальник ліквідності відіграє незамінну роль у крипторинку — підтримує стабільність цін і забезпечує безперервне виконання торгів. Але ця роль супроводжується відповідальністю та реальними ризиками. Перш ніж вирішити стати постачальником ліквідності, добре подумайте про ринкову волатильність і можливі втрати.