Оволодіння справжнім середнім коливанням: інструмент вимірювання коливань, який повинен знати кожен трейдер

Вступ

У світі криптовалютної торгівлі волатильність є основним правилом гри. Ціни коливаються, і трейдерам потрібні інструменти, щоб зрозуміти справжній масштаб цих коливань. Багато хто чув про індикатор під назвою «Середнє справжнє коливання» (ATR), але не знає, як він працює на практиці. У цій статті ми детально розглянемо цей класичний інструмент технічного аналізу та чому він є надзвичайно важливим для вашої торгової стратегії.

Походження та визначення середнього реального діапазону

Справжнє середнє коливання не є новим явищем, яке з'явилося в останні роки. Ще в 1978 році технічний аналітик Дж. Уеллс Уайлдер-молодший вперше представив показник ATR у своїй книзі “Нові концепції технічних торгових систем”. З того часу пройшло більше 40 років, і він досі широко використовується на світових торгових ринках.

Простими словами, ATR використовується для вимірювання ступеня коливання цін на ринку за певний період часу. На відміну від деяких індикаторів, які намагаються передбачити напрямок цін, обов'язок ATR дуже простий — він повідомляє вам, наскільки сильно ціни коливалися протягом певного часу. Високе значення ATR означає, що ціни значно коливалися в цей період, тоді як низьке значення ATR вказує на відносну стабільність цін.

З розвитком технічного аналізу ATR став основою для інших важливих індикаторів, таких як середній індекс напрямку (ADX) та швидкість середнього індексу напрямку (ADXR). Ці похідні індикатори таким чином можуть точніше допомагати трейдерам ідентифікувати напрямок тенденцій на ринку та інтенсивність волатильності.

Обмеження ATR: вам потрібно знати заздалегідь, що

Перш ніж вивчити, як використовувати ATR, важливо також зрозуміти його слабкі сторони. Багато новачків-трейдерів зазнають невдач у практиці, не усвідомлюючи межі ATR.

По-перше, пояснення ATR має великий обсяг. Одне значення ATR не має абсолютного стандарту для визначення, чи буде тренд перевернуто. Різні активи, різні часові рамки, різні ринкові умови – «високе» і «низьке» значення ATR мають різні значення. Трейдери повинні використовувати історичні дані та власний досвід для розуміння того, що означає конкретне значення ATR.

По-друге, ATR вимірює лише амплітуду коливань і не надає інформації про напрямок ціни. Це його найбільше обмеження. Коли ATR раптово зростає, деякі трейдери можуть помилково вважати, що попередня висхідна або низхідна тенденція підтверджена, але насправді ціна може змінюватися. Іншими словами, ATR може призводити до хибних сигналів, особливо в періоди різких змін на ринку.

Методи обчислення середнього справжнього діапазону

Щоб дійсно оволодіти ATR, вам потрібно зрозуміти його логіку обчислення. Хоча більшість торгових платформ автоматично обчислюють ATR, розуміння основних принципів допоможе вам краще його використовувати.

Перший крок у розрахунку ATR - це визначення «істинного діапазону» (True Range, скорочено TR) для кожного періоду. Істинний діапазон визначається максимальним значенням з трьох значень:

1. Остання висота мінус остання низина: це нормальне коливання за цей період.
2. Останнє значення високої точки мінус попередня ціна закриття в абсолютному значенні: це вимірює розмір стрибка вгору.
3. Нещодавня низька точка мінус абсолютне значення закриття попереднього періоду: це вимірює розмір вниз спрямованого гепу.

Виберіть найбільше значення з трьох, це буде справжня волатильність за цей період.

Другим кроком є налаштування періоду часу. Стандартною практикою є використання 14 періодів, але це значення можна коригувати в залежності від вашого торгового стилю. Для криптовалют один період може становити 24 години; для акцій - один торговий день.

Третій крок – це обчислення середнього значення. Слід скласти справжні коливання за останні 14 періодів, а потім поділити на 14, щоб отримати ATR. Якщо ви бачите індикатор ATR на торговому графіку, він зазвичай відображається у вигляді лінії, що змінюється з часом; коли ринкова волатильність зростає, лінія підвищується, а коли волатильність зменшується – лінія знижується.

Чому трейдери криптовалюти покладаються на справжнє середнє значення волатильності

Ринок криптовалют відомий своєю екстремальною волатильністю. На відміну від традиційних фондових та валютних ринків, ціни цифрових активів зазвичай змінюються більш різко, і ця особливість робить ATR особливо корисним у торгівлі криптовалютами.

Багато трейдерів використовують ATR для встановлення ордерів на прибуток і стоп-лосс. Це захисна стратегія, яка може допомогти уникнути плутанини від ринкових шумів. Наприклад, денний трейдер не хоче, щоб щоденні коливання призводили до спрацьовування його стоп-лоссу, особливо коли він має оптимістичний погляд на довгостроковий висхідний тренд на місячному рівні.

Типовий підхід полягає в тому, щоб помножити значення ATR на 1.5 або 2, а потім встановити цей результат як рівень зупинки збитків. Конкретно, якщо ви входите за певною ціною, ви можете встановити зупинку збитків на відстані, що дорівнює «ATR × 1.5», нижче ціни входу. Перевага такого налаштування полягає в тому, що щоденні коливання ринку навряд чи спровокують зупинку збитків, але як тільки ринок зазнає справжнього великого падіння, зупинка збитків своєчасно захистить ваш капітал.

Та ж логіка застосовується і до налаштуванняTake Profit. Деякі трейдери встановлюють ціль Take Profit вище ціни входу, відстань також базується на кратному значенні ATR. Це забезпечує відповідність вашої цілі прибутку з реальним рівнем волатильності ринку.

Коли ATR може вас ввести в оману

Хоча ATR є потужним інструментом, він також має очевидні обмеження. У деяких ринкових умовах покладання на ATR може призвести до невдалих угод.

Наприклад, перед початком нового тренду на ринку волатильність може зменшитися, а ATR знизитися. Деякі трейдери інтерпретують низький ATR як «ринок занадто спокійний, щоб торгувати», в результаті чого пропускають наступний великий рух. З іншого боку, раптове збільшення ATR також не завжди означає встановлення нового тренду, це може бути просто технічний відскок.

Крім того, ATR в умовах коливального ринку працює не так ефективно, як у трендовому ринку. Коли ціна коливається в межах діапазону, ATR продовжує залишатися на високому рівні, але це не означає, що є чітка торговельна можливість.

Підсумок

Справжня середня амплітуда — це ключовий інструмент у наборі інструментів технічного аналізу, особливо для трейдерів криптовалюти. Він може допомогти вам кількісно оцінити ступінь коливань ринку, надаючи посилання для рішень з управління ризиками. Однак сильна сторона ATR також є його обмеженням — він лише вимірює волатильність, а не прогнозує напрямок.

У практичному застосуванні розумним підходом є поєднання ATR з іншими технічними індикаторами, такими як трендові лінії, ковзні середні або ADX, для отримання більш повної картини ринку. Пам'ятайте, що жоден окремий індикатор не може ідеально передбачити ринок, ATR не є винятком. Його найбільша цінність полягає в тому, щоб допомогти трейдерам більш точно встановлювати рівні стоп-лосс і тейк-профіт, щоб управляти ризиками та захищати капітал.