Розуміння основ торгівлі контрактами

Що вам потрібно знати про Опціони

Торгівля Опціонами надає вам право купувати або продавати актив за фіксованою ціною без зобов'язання це робити. Ключове слово тут – “право” – ви не зобов'язані виконувати контракт, але маєте вибір.

Трейдери не чекають на закінчення терміну дії контракту. Замість цього вони купують і продають Опціони самі до закінчення їх терміну, що дозволяє їм отримувати прибуток від змін вартості контракту без володіння самим активом.

Опціони приходять у двох видах:

• Американські: їх можна виконати в будь-який час до закінчення терміну дії, що надає більшу гнучкість
• Європейські: Виконуються лише на дату закінчення терміну дії

Основні складові контракту опціону

ціна виконання

Це заздалегідь визначена ціна, за якою ви можете купити ( у опціоні на купівлю ) або продати ( у опціоні на продаж ) активу. Незалежно від коливань ринку, ця ціна залишається сталою, поки ви в межах дозволеного терміну.

Дата закінчення терміну дії

Дата, на яку контракт закінчується, і після якої ви не можете його виконати або торгувати ним. Ці періоди можуть коливатися від тижнів до повних років і безпосередньо впливають на вартість контракту.

ціна Опціону (платіж)

Вартість, яку ви сплачуєте за право купити або продати актив. Якщо ви не скористаєтеся контрактом, ця сума буде вашою єдиною втратою.

Розмір контракту

Зазвичай контракт на опціони на акції охоплює 100 акцій, але в криптовалютах та індексах розмір може відрізнятися, тому перевірте деталі контракту перед торгівлею.

Різниця між опціоном на купівлю та опціоном на продаж

Опція купівлі (Call)

надає вам право купити актив за ціною виконання. Використовується, коли ви очікуєте підвищення ціни:

• Якщо ціна дійсно зросте, купуєте за низькою ціною та продаєте за вищою ринковою ціною
• Якщо вартість самого контракту зросте, ви продаєте його іншому покупцеві та отримуєте прибуток, не володіючи активом.
• Втрата обмежена ціною контракту, яку ви сплатили

Опція продажу (Put)

надає вам право продавати актив за ціною виконання. Ви використовуєте його, коли очікуєте зниження ціни:

• Якщо ціна знизиться нижче ціни виконання, ви продаєте за вищою ціною і купуєте за нижчою.
• Чим нижча ціна, тим вищі ваші потенційні прибутки
• Ви можете продати контракт до закінчення терміну, якщо його вартість зросла

Актива, на які можна торгувати опціонами

У фінансових ринках ви можете торгувати опціонами на:

Криптовалюти: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), BNB, та Tether (USDT) та інші

Акції: Акції великих компаній, таких як Apple, Microsoft та Amazon

Індекси: Загальні ринкові індекси, такі як S&P 500 та Nasdaq 100

Товари: золото, нафта та інші сировини

Основні терміни в прибутковості

Коли ви торгуєте опціонами, ви повинні розуміти ці три терміни:

У грошах (ITM):

• Опція купівлі: ринкова ціна вище ціни виконання ✓ вигідна
• Опціони на продаж: ринкова ціна нижча за ціну виконання ✓ прибутково

При грошах (ATM): Ціна ринку = Ціна виконання (Точка беззбитковості)

Поза грошима (OTM):

• Опціон купівлі: ринкова ціна нижча за ціну виконання ✗ без внутрішньої вартості
• Опціони продажу: ринкова ціна вища за ціну виконання ✗ без внутрішньої вартості

П'ять грецьких ризикових показників

Професійні трейдери використовують ці показники для розуміння ризиків та руху цін на опціони:

Як розвиваються ціни на контракти

Ціна опціону не є сталою. На неї впливають кілька факторів:

• Поточна ціна активу – щоденні зміни безпосередньо впливають
• Волатильність – спокійні ринки зменшують цінність опціону, а волатильні збільшують її
• Час, що залишився – чим ближче дата закінчення, тим нижча часова вартість.
• Ціна виконання – відстань між нею та поточною ціною визначає внутрішню вартість

Це означає, що ви можете купити контракт і продати його пізніше з прибутком або збитком до закінчення терміну його дії.

Критична точка: грошове врегулювання

Коли виконується контракт на опціон, фізичний актив не передається. Замість цього сторони обмінюються грошовою різницею:

Якщо контракт на купівлю “в грошах” при закінченні, ви отримуєте різницю між ринковою ціною та ціною виконання готівкою. Це спрощує процес та уникає ускладнень з передачею активів.

Основні моменти, які слід пам'ятати

✓ Опціони надають вам права, а не зобов'язання – ви обираєте

✓ Більшість трейдерів працюють з самими контрактами, а не з активами.

✓ Розуміння компонентів контракту ( ціна, виконання та термін дії ) є необхідним перед початком

✓ Грецькі метрики допомагають вам краще управляти ризиками

✓ Коливання ринку та зміни цін створюють можливості для прибутку та збитків

Торгівля Опціонами забезпечує велику гнучкість на фінансових ринках, але вимагає глибокого розуміння основних концепцій перед початком будь-яких реальних інвестицій.