Криптоактиви інвестори повинні знати: п'ять основних методологій управління ризиками

Підказка: зміст досить довгий, рекомендуємо зберегти. Управління ризиками є основою для всіх успішних трейдерів. Незалежно від ваших можливостей ризику, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення, вам слід запитати себе одне питання: чи варто потенційна вигода тих ризиків? Це не тільки вибір низькоризикових проєктів, а й необхідність створення цілісної системи управління ризиками. Незалежно від того, ви новачок чи Криптоветерани, ви зможете знайти інструменти, що підходять для вас серед основних методів управління ризиками.

Що таке система управління ризиками

Ядром Управління ризиками є прогнозування та ідентифікація фінансових ризиків, які можуть виникнути під час інвестиційної діяльності, а потім вжиття ефективних заходів для зниження цих ризиків. Перед проведенням будь-якої угоди вам потрібно спочатку оцінити поточний рівень ризику, а потім на основі цієї оцінки розробити подальший план.

Ефективне управління ризиками не є пасивним реагуванням, а є активним плануванням. Трейдери та інвестори повинні після виявлення потенційних ризиків відразу ж розробити відповідні плани дій. Ці плани можуть охоплювати кілька аспектів, від розподілу інвестиційного портфеля між різними класами активів до використання фінансових інструментів для захисту.

Перед вживанням конкретних заходів надзвичайно важливо зрозуміти основні принципи ризикового планування. Існує чотири основні методи на вибір:

Чотири основні методи управління ризиками

Метод 1: Управління ризиками — після оцінки вважається, що ризики контрольовані, безпосередньо інвестуйте в відповідні активи, не витрачаючи додаткові кошти на захист від ризиків.

Метод два: Управління ризиками — передача інвестиційних ризиків третій стороні, зазвичай вимагає сплати відповідних комісій або страхових внесків.

Метод три: Управління ризиками — пряме відмовлення від інвестування в активи з ризиками, що в основному запобігає потенційним збиткам.

Метод чотири: управління ризиками — за допомогою диверсифікації інвестиційного портфеля та інших способів зменшити негативні фінансові наслідки. Цей підхід можна реалізувати як у межах однієї категорії активів, так і між різними галузями та типами активів.

Чому криптовалюта потребує більшої обізнаності щодо ризиків

Криптоактиви є однією з найризикованіших категорій активів, доступних для звичайних інвесторів. Ціни на монети коливаються різко, деякі проекти можуть раптово зруйнуватися, а сама технологія блокчейн є складною для розуміння для багатьох людей. З розвитком цієї галузі важливо використовувати наукові стратегії управління ризиками. Ці стратегії не тільки допоможуть вам краще захистити свої кошти, але й зроблять вас більш зрілим і раціональним трейдером.

Перший крок: правило 1% — почніть з контролю ризику однієї угоди

Правило 1% дуже просте: ризик кожної угоди не повинен перевищувати 1% вашого загального капіталу.

Припустимо, у вас є 10 000 доларів для торгівлі. Згідно з правилом 1%, ви можете діяти таким чином: купити біткойн на суму 10 000 доларів (BTC), одночасно встановивши ордер на стоп-лосс, щоб автоматично продати, коли ціна впаде до 9900 доларів. Таким чином, навіть якщо спрацює стоп-лосс, ваші втрати становитимуть лише 100 доларів, що якраз складає 1% від загального капіталу.

Інший підхід полягає в купівлі 100 доларів США в ефірі (ETH) без встановлення стоп-лоссу. Навіть якщо ціна ETH впаде до нуля, ваші загальні збитки не перевищать 1% від загального капіталу.

Правило 1% обмежує не обсяг інвестицій, а ризикове експонування. У криптовалютному ринку з високою волатильністю цей принцип особливо важливий. Багато трейдерів, під впливом мрії про багатство, зазвичай вкладають занадто багато коштів, в результаті чого під час одного зниження зазнають величезних збитків.

Другий крок: використання ордерів на стоп-лосс та тейк-профіт — автоматизація вашого виходу

Стоп-лосс автоматично закриває позицію, коли ціна активу досягає заздалегідь визначеного рівня, допомагаючи вам своєчасно зупинити збитки, перш ніж вони продовжать зростати.

Прибутковий ордер навпаки, автоматично фіксує прибуток, коли ціна досягає цільового рівня.

Ці два інструменти потужні з двох причин. По-перше, їх можна налаштувати заздалегідь, і як тільки спрацьовують, вони автоматично виконуються. Вам не потрібно цілодобово стежити за ринком, а заздалегідь встановлені команди також можуть точно виконуватися під час різких коливань на ринку. По-друге, вони можуть допомогти вам встановити раціональні очікування прибутку та межі збитків, уникнути ірраціональних рішень під час піку торгів.

Найкращий час для встановлення цих обмежень - це перед входом у позицію, а не в поспіху вирішувати, коли ринок вже коливається. Дехто вважає, що використання ордерів на прибуток не є управлінням ризиками, але не забувайте: чим довше триває позиція, тим більший ризик того, що ринок знову коливатиметься в протилежному напрямку. Своєчасний прибуток насправді також є управлінням ризиками.

Третій крок: Диверсифікація та хеджування — мистецтво розподілу ризиків

Диверсифікація портфеля є найкласичнішим і найпрактичнішим інструментом Управління ризиками. Її принцип дуже простий: не кладіть всі яйця в один кошик. Завдяки утриманню різних валют, токенів, навіть участі в таких заходах, як ліквідність, ви можете ефективно зменшити вплив різких коливань окремого активу на загальний актив.

Хеджування є більш просунутим підходом. Купівля інших активів, що корелюють, щоб компенсувати ризик первісної позиції, зазвичай здійснюється шляхом відкриття коротких позицій. Наприклад, якщо ви вірите в довгострокові перспективи певної монети, але короткостроково переживаєте за її падіння, ви можете одночасно продати пов'язані ф'ючерси, щоб тимчасово захистити активи.

У крипторинку ф'ючерсні контракти є звичайним інструментом для хеджування. Ф'ючерси дозволяють вам зафіксувати ціну активу на певний момент у майбутньому.

Наприклад: припустимо, ви очікуєте, що біткойн впаде, і хочете уникнути цього ризику. Ви можете продати контракт на ф'ючерс BTC з умовою, що через три місяці він буде виконаний за ціною 20 000 доларів. Якщо через три місяці біткойн дійсно впаде до 15 000 доларів, ви заробите 5000 доларів на ф'ючерсній позиції. Оскільки розрахунок за ф'ючерсами зазвичай здійснюється готівкою, вам не потрібно насправді переміщати криптовалюту — контрагент просто сплачує вам різницю ціни, тим самим ефективно хеджуючи ризик зниження ціни.

Висока волатильність криптоактивів визначає важливість диверсифікації в цій сфері, яка значно перевищує традиційні фінансові ринки.

Четвертий крок: попереднє планування виходу — нехай говорить виконавча сила

Виконавча здатність часто визначає успіх чи провал. Складання чіткого плану виходу може допомогти вам залишатися раціональним, навіть під впливом емоцій і жадібності.

Звичайні пастки: після отримання прибутку трейдери починають розслаблятися, навіть якщо ціна починає падати, їм важко продати, в результаті чого прибуток йде на вітер. Крім того, ринкові настрої, громадська думка та психіка FOMO також можуть впливати на ваше рішення.

Найефективніший спосіб виконання - це використання лімітного ордера. Встановивши цільову ціну, як тільки вона спрацює, угода автоматично виконається, що дозволяє зафіксувати очікуваний прибуток і встановити межу збитків. Таким чином, вам не потрібно буде приймати рішення під час божевільного ринку.

П'ятий крок: Глибоке дослідження (DYOR) — Знання є найкращим захистом

У епоху інформаційного вибуху проведення самостійних досліджень ( Do Your Own Research, скорочено DYOR ) є важливою складовою зниження інвестиційних ризиків. Перед інвестуванням у будь-який проект необхідно глибоко вивчити його технологічну основу, токеноміку, партнерів, дорожню карту, екосистему спільноти та іншу фундаментальну інформацію.

Але слід бути обережним щодо однієї реальності: інтернет переповнений великою кількістю оманливої інформації. Будь-хто може упакувати особисту думку як “факт”, деякі проєкти або інвестори навіть можуть навмисно поширювати неправдиву, однобоку або пропагандистську інформацію.

Під час дослідження слід покладатися на авторитетні джерела інформації та повністю враховувати контекст. У крипторинку “розкрутка” є поширеним явищем, що вимагає від вас розвитку навичок розрізнення.

Підсумок

Вищезгадані п'ять методів охоплюють повну систему управління ризиками від базового до просунутого рівня. Навіть якщо ви просто вміло використовуєте кілька простих методів, це може зробити ваші інвестиції більш стабільними та раціональними. Досвідчені трейдери можуть далі досліджувати більш складні основні методи управління ризиками, створюючи персоналізовану оборонну систему. Ключовим є усвідомлення: управління ризиками не для того, щоб усунути всі ризики, а для того, щоб забезпечити, щоб кожен ризик, який ви берете, був усвідомленим, контрольованим і вартісним.