Хеджування в ринках криптовалют: сім практичних способів захистити свій портфель

Швидкий огляд

• Хеджування є основним інструментом управління ризиками, який захищає ваші інвестиції від раптових коливань.
• Існує кілька практичних засобів хеджування, таких як ф'ючерсні контракти, опціони та постійні свопи
• Кожна стратегія має свої витрати та ризики, і глибоке розуміння є необхідним перед впровадженням.
• Вибір відповідного способу залежить від вашої терпимості до ризику та досвіду в торгівлі

Чому інвестори вдаються до хеджування?

Уявіть, що ви володієте цінним активом і турбуєтеся про можливість зниження його вартості - це суть хеджування. На традиційних ринках ви могли б придбати страхування від певних ризиків; на динамічних ринках криптовалют стратегії хеджування виконують точно таку ж роль.

Хеджування не полягає у отриманні додаткового прибутку - це про захист того, що ви вже маєте. Коли ви відкриваєте хеджеву угоду, ви ставите на протилежний рух до вашої основної позиції, щоб компенсувати потенційні збитки прибутком з іншого боку.

Як працює хеджування на практиці?

Процес має чіткий шаблон, але вимагає доброго планування:

По-перше: визначте свою поточну позицію Ви володієте кількістю біткойнів або ефіру, або будь-якою іншою криптовалютою, і ви стурбовані можливим зниженням її ціни.

По-друге: чітко розумійте ризики Зосередьтеся на можливому негативному сценарії - чи боїтеся ви різкого падіння цін чи поступового зниження? Це розрізнення важливе для вибору відповідного інструменту.

По-третє: відкрийте зворотну угоду Використовуйте похідний інструмент, пов'язаний з тим самим активом або з пов'язаним активом, так що він рухається в протилежному напрямку до ваших побоювань. Прибуток від цієї угоди компенсує втрати від вашої початкової позиції.

Сім стратегій хеджування, які ви повинні знати

1. Ф'ючерсні контракти - контроль за майбутньою ціною

Ф'ючерсні контракти надають вам можливість зафіксувати ціну продажу або покупки заздалегідь на певну дату. Якщо ви володієте біткоїном і ринок виглядає нестабільним, ви можете продати ф'ючерсний контракт за певною ціною. Пізніше, якщо фактична ціна впаде нижче узгодженої ціни, ви виграєте від різниці.

Переваги: Повна ясність щодо остаточної ціни, без сюрпризів Виклики: Втрата можливості отримати прибуток, якщо ціна різко зросте

2. Опціони - Гнучкість з додатковою вартістю

Опціони надають вам право (, а не зобов'язання ) продати або купити валюту за визначеною ціною. Купівля пут-опціону забезпечує вам захист у разі зниження цін, водночас зберігаючи можливість скористатися зростанням - але за вартістю премії опціону.

Переваги: Висока гнучкість, захист при збереженні можливостей отримання прибутку Виклики: Витрати на надбавку можуть бути високими, особливо на ринках з високою волатильністю.

3. Контракти на різницю - ставки на напрямок

Контракт на різницю дозволяє вам спекулювати на змінах ціни без володіння фактичним активом. Ви відкриваєте угоду на продаж контракту на різницю біткойна, якщо ви володієте фактичним біткойном і очікуєте зниження, компенсуючи втрати прибутком від контракту.

Переваги: Не потрібно володіти активом, доступне фінансове важелез Виклики: Багато зборів, ризик додаткових втрат з використанням кредитного плеча

4. Постійні контракти - Довгострокове хеджування

Постійні контракти слідкують за ціною активу без дати закінчення, що робить їх ідеальними для тих, хто хоче довгострокового хеджування. Відкривається постійна угода на продаж, щоб компенсувати потенційні втрати у вашій криптовалюті.

Переваги: Безстроковість, доступний фінансовий важіль Виклики: Постійні витрати на фінансування, більша складність

5. Продаж з короткою позицією - Позика для продажу

Деякі платформи дозволяють позичати валюту та продавати її в надії викупити за нижчою ціною. Якщо ціни падають, ви отримуєте прибуток, який компенсує ваші втрати в інших інвестиціях.

Переваги: Прямо і просто Виклики: витрати на запозичення, ризики контрагента, суворі регуляторні вимоги

6. Стейблкоїни - тимчасове безпечне укриття

У часи невизначеності перетворення частини вашого портфеля на стабільні валюти, пов'язані з доларом або золотом, забезпечує миттєвий захист від краху. Ви не заробите на зростанні, але захистите капітал.

Переваги: Простой і миттєвий, без ускладнень Виклики: Втрата всіх можливостей для отримання прибутку, ризики, пов'язані з емітентом

7. Розподіл активів - диверсифікація як захист

Не кладіть усі яйця в один кошик означає мати різноманітну суміш різних валют. Біткойн, ефіріум та інші активи реагують по-різному на коливання, тому коли один падає, інший може зростати.

Переваги: Природний розподіл ризиків, простота виконання Виклики: може не забезпечити повний захист на глибоких ведучих ринках

Практичний приклад: Захист інвестицій у біткойн на суму 10 000 доларів

Припустимо, що у вас є 0.2 BTC вартістю 10,000 доларів, а актуальна ціна біткоїна становить 50,000 доларів, і ви очікуєте можливу корекцію.

Перший варіант - Опціони: Купіть опціон на продаж, який надає вам право продати біткоїн за 50 000 доларів пізніше, за премію в 500 доларів. Якщо ціна знизиться до 40 000 доларів, ви реалізуєте опціон і продасте за 50 000 доларів, обмеживши свої втрати лише 500 доларами.

Другий варіант - Ф'ючерсні контракти: Придбати терміновий контракт на 0,2 BTC за ціною 50,000 доларів на один місяць. Якщо ціна знизиться до 40,000 доларів, купи біткоїн за нижчою ціною та виконай контракт, отримавши прибуток, який компенсує твої втрати. Але якщо ціна зросте до 60,000 доларів, тобі доведеться продати за 50,000 доларів, втративши можливість отримати додатковий прибуток.

Ризики, які ви повинні знати

постійні витрати

Кожен інструмент хеджування має свої витрати - премії за опціони, комісії брокерів, витрати на фінансування постійних обмінів. Ці витрати з'їдають потенційний прибуток.

обмеження прибутків

Хеджування захищає від збитків, але одночасно обмежує прибутки. Якщо ви очікуєте зниження і використовуєте ф'ючерсні контракти, ви відмовляєтеся від можливості заробітку, якщо ціни зростуть.

ризики контрагента

У нерегульованих деривативах або навіть стейблкоїнах існує ризик того, що контрагент або емітент не дотримається угоди.

різкі коливання ринків

На дуже нестабільному ринку контракти опціонів або ф'ючерсів можуть не забезпечити очікувану захист через різкі стрибки цін.

складність та регуляторні ризики

Регуляторне середовище для цифрових валют постійно розвивається і відрізняється від країни до країни. Регуляторні зміни можуть вплинути на доступність цих інструментів або їхню вартість.

Ризики ліквідності

Деякі інструменти хеджування можуть бути неліквідними, що ускладнює вхід і вихід з угод без значного впливу на ціни.

Практичні поради перед початком

Зрозумій, перш ніж діяти Не використовуйте інструмент, який ви не розумієте повністю. Візьміть час, щоб зрозуміти кожну стратегію, особливо ту, що використовує кредитне плечо.

Почніть з простого Уникайте складних стратегій на початку. Диверсифікація та стабільні монети — це найпростіші способи увійти у світ хеджування.

Слідкуйте за витратами Розрахуйте фактичні витрати на хеджування - ви можете виявити, що витрати з'їдають більшість очікуваного захисту.

Не ускладнюйте справи Використання високого кредитного плеча для збільшення прибутків може бути спокусливим, але це суттєво підвищує ризики. Будьте обережні.

Консультуйтеся з фахівцем Якщо ви новачок у цій сфері, професійна фінансова консультація може врятувати вас від дорогих помилок.

Резюме

Хеджування є потужним інструментом, коли його використовують правильно, але воно не для всіх. Це вимагає глибокого розуміння механізмів ринку та доступних інструментів. Перш ніж реалізувати будь-яку стратегію, переконайтеся, що повністю розумієте ризики, витрати та потенційні вигоди. Постійно стежте за умовами на ринку, використовуйте інструменти управління ризиками, такі як ордери на зупинку збитків, і пам'ятайте, що захист від збитків важливіший за гонитву за величезними прибутками.