Використання фінансового важеля на ринках криптовалют: всебічний посібник

Основні поняття про кредитне плече

Фінансовий важіль у торгівлі означає використання позикових коштів для здійснення угод, що перевищують розмір вашого фактичного капіталу. Цей механізм надає вам значно більшу купівельну або продажну спроможність, але він супроводжується рядом ризиків, які не слід недооцінювати.

На практиці трейдери покладаються на два основні методи: безстрокові ф'ючерси та маржинальну торгівлю. Обидва вони надають можливість торгівлі з використанням кредитного плеча, але основний механізм кожного з них трохи відрізняється один від одного.

Слід зазначити, що ця стратегія має дві сторони — вона може подвоїти ваші прибутки в сприятливих сценаріях і катастрофічно збільшити ваші збитки в інших випадках, особливо під час різких падінь на ринках.

Детальний опис механізму торгівлі з важелем

Коли ви використовуєте фінансовий важіль, вам потрібно лише менше початкового капіталу, щоб контролювати великі угоди. Ідея проста: замість того, щоб інвестувати всю необхідну суму, ви вносите лише її частину (, яка відома як забезпечення ), а решту запозичуєте на торговій платформі.

Ви можете позичити до 100 разів більше вашого балансу, це залежить від політики платформи, з якою ви працюєте. Зазвичай важіль виражається у відсотках — наприклад, 1:5 ( п'ять разів ) або 1:10 ( десять разів ) або 1:20 ( двадцять разів ). Кожен коефіцієнт вказує, скільки разів ваш початковий капітал множиться.

Давайте розглянемо простий приклад: якщо у вас є лише 100 доларів на рахунку, але ви хочете відкрити позицію на 1000 доларів в біткоїнах, тоді кредитне плече дозволяє вам це зробити. Тут ви використовуєте 100 доларів як заставу, а решта надходить з позичених коштів.

Механізми торгівлі з кредитним плечем: маржинальна торгівля та ф'ючерсні контракти

торгівля з кредитним плечем та її вимоги

Перед тим як почати, вам потрібно внести певну суму на свій рахунок — ця сума є забезпеченням для покриття коштів, які ви будете позичати. Це початкове забезпечення визначається на основі обраного вами кредитного плеча та обсягу угоди.

Припустимо, що ви хочете інвестувати 1000 доларів в ефіріум з кредитом 10 разів. Вам потрібно буде внести лише 100 доларів (, що є 1/10 від загальної вартості ). Але якщо ви оберете кредит 20 разів, вам знадобиться лише 50 доларів. Чим більший кредит, тим менша сума потрібна заздалегідь, але ризики зростають пропорційно.

підтримка рівня покриття

Коли ціни рухаються проти напрямку вашої угоди, ваш баланс застави може знизитися. Якщо він знизиться нижче певного рівня (, що називається мінімальним маржинальним покриттям ), вам доведеться додати більше коштів, щоб уникнути примусової ліквідації.

Різниця очевидна: початкова маржа — це те, що ви вносите на початку, тоді як маржинальне покриття — це мінімум, який ви повинні підтримувати протягом угоди.

Практичні приклади: Прибуток і збиток з кредитним плечем

Сценарій покупки з прибутком і збитками

Уявіть, що ви відкриваєте угоду на купівлю біткоїнів на суму 10 000 доларів з 10-кратним кредитним плечем, інвестуючи лише 1000 доларів своїх грошей.

Якщо ціна біткойна зросте на 20%, ви отримаєте прибуток у 2000 доларів ( після вирахування зборів ). Це значно більше, ніж 200 доларів, які ви б заробили, якби інвестували 1000 доларів без кредитного плеча.

Але інший бік є більш різким: якщо ціна впаде на 20%, ви втратите 2000 доларів. Оскільки ваш початковий капітал становить лише 1000 доларів, це зниження може призвести до миттєвого ліквідації вашої угоди. Навіть падіння лише на 10% може бути достатнім, щоб змусити вас до ліквідації, залежно від політики платформи.

Щоб уникнути цього сценарію, вам потрібно додати додаткові кошти для підвищення застави. Ви також можете використовувати ордери на зупинку збитків, щоб автоматично закрити угоду за певною ціною, що захищає ваш капітал від глибших збитків.

Сценарій короткого продажу

Тепер припустимо, що ви вважаєте, що ціна впаде. Ви відкриваєте угоду на продаж на 10 000 доларів США біткойнів з кредитним плечем 10 разів (1000 доларів США застави).

Якщо поточна ціна 40,000 доларів, це означає, що ви позичили 0.25 біткоїна і продали його за 10,000 доларів. Якщо ціна впаде до 32,000 доларів (20% зниження), ви зможете знову купити 0.25 біткоїна за лише 8000 доларів. Після погашення ваших боргів, ви залишаєте 2000 доларів як прибуток.

Але якщо ціна підніметься до 48 000 доларів замість зниження, вам знадобиться додатково 2000 доларів для повторної покупки. З забезпеченням лише 1000 доларів ви зіткнетеся з миттєвою ліквідацією. Тут також попереднє внесення коштів або використання захисних ордерів є критично важливими.

Чому трейдери обирають цей шлях?

Основна перевага зрозуміла: збільшення потенційного прибутку з меншим капіталом. Замість того, щоб чекати, поки зберете велику суму, ви можете почати відразу з обмеженим балансом.

Другим фактором є ефективність використання капіталу. Замість того, щоб вкладати всі свої гроші в одну угоду з низьким важелем, ви можете розподілити їх на кілька можливостей. Наприклад: замість того, щоб відкривати угоду з низьким важелем на одній платформі, ви відкриваєте кілька угод з балансованим важелем на різних активів або різних платформах, що також дозволяє вам брати участь у можливостях децентралізованого фінансування та зберігання.

Управління ризиками: межа між успіхом і поразкою

Високе кредитне плече означає дуже вузький маржинальний відсоток. Лише 1% зміни ціни може призвести до великих втрат, якщо ви використовуєте кредитне плече в 100 разів. З іншого боку, низьке кредитне плече (, таке як 2 або 3 рази ), надає вам більшу свободу для відновлення від протилежних рухів.

Це причина, чому більшість платформ встановлює нижчі ліміти для новачків — щоб захистити їх від самих себе.

Ефективні стратегії управління ризиками включають:

Ордери на зупинку втрат: Встановіть певну ціну — якщо ринок досягає її, ваша угода закривається автоматично. Це запобігає глибшому зануренню втрат.

Команди отримання прибутку: Як тільки прибуток досягає певного рівня, угода автоматично закривається. Це гарантує, що ви не станете жертвою “торгової жадібності” і не втратите свої прибутки.

Торговля з кредитним плечем насправді є двосічним мечем. Вона може принести швидкі та захоплюючі прибутки, але може також стерти ваш рахунок так само швидко, якщо ви не будете обережні.

Основний підсумок

Маржинальна торгівля відкриває можливості для швидкого прибутку з невеликим початковим капіталом. Але ця можливість може швидко закритись на нестабільному ринку, як-от ринок криптовалют.

Найважливіше: ніколи не торгуйте грошима, які не можете собі дозволити втратити. Добре вивчіть механізми перед входом. Почніть з низького плеча і поступово збільшуйте його з набуттям досвіду.

Справжнє розуміння продукту, яким ви користуєтеся, захищає вас більше, ніж що-небудь інше.