Справжня різниця між безстроковими ф'ючерсами DEX полягає не в тому, чиї цифри об'ємів торгів виглядають красивішими.
Платформи нового типу, такі як StandX, розмірковують над старим питанням: чому капітал втікає під час ведмежого ринку?
Багато протоколів на початкових етапах демонстрували величезне зростання, але коли ринок заспокоюється, він одразу ж слабшає — об'єм різко падає, ліквідність висихає, і це виглядає як невдача в управлінні, але насправді проблема корениться в механізмі стимулювання. Коли волатильність ринку знижується, стара модель залучення трейдерів перестає працювати. Це не тимчасовий симптом, а структурна проблема на рівні дизайну. Іншими словами, ефективність капіталу та структура стимулювання не справді узгоджені. Залишати капітал у різних ринкових умовах — ось що має бути основою для безстрокових ф'ючерсів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SigmaValidator
· 16год тому
Ведмежий ринок, як тільки з'являється, відразу ж виявляє недоліки, що свідчить про те, що механізм стимулювання взагалі не був добре спроектований. Яка користь від гарних даних, якщо гроші не тримаються? Це справжня проблема.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Ramen_Until_Rich
· 23год тому
Ведмежий ринок, що приходить, відразу ж зриває протокол, простіше кажучи, це фальшиве процвітання, яке побудоване на стимулюванні, не витримує випробувань. Справжня різниця полягає в базовому дизайні, а не в тих пишних рейтингах об'ємів.
Справжня різниця між безстроковими ф'ючерсами DEX полягає не в тому, чиї цифри об'ємів торгів виглядають красивішими.
Платформи нового типу, такі як StandX, розмірковують над старим питанням: чому капітал втікає під час ведмежого ринку?
Багато протоколів на початкових етапах демонстрували величезне зростання, але коли ринок заспокоюється, він одразу ж слабшає — об'єм різко падає, ліквідність висихає, і це виглядає як невдача в управлінні, але насправді проблема корениться в механізмі стимулювання. Коли волатильність ринку знижується, стара модель залучення трейдерів перестає працювати. Це не тимчасовий симптом, а структурна проблема на рівні дизайну. Іншими словами, ефективність капіталу та структура стимулювання не справді узгоджені. Залишати капітал у різних ринкових умовах — ось що має бути основою для безстрокових ф'ючерсів.